Zusammenarbeit mit vermögenden Investoren

Im Jahr 2020 zeigen von der Federal Reserve zusammengestellte Daten das Nettovermögen der US-Haushalte stieg auf 130,2 Billionen US-Greenback. Und laut a Bericht 2020 Laut Angaben von Cerulli Associates werden 43 Prozent des gesamten investierbaren Vermögens von US-Haushalten von vermögenden Anlegern (HNW) gehalten. Offensichtlich expandiert der Vermögensmarkt. Die kommenden Jahre dürften Beratern, die an einer Zusammenarbeit mit HNW-Investoren (Personen mit einem Nettovermögen von 5 Millionen US-Greenback oder mehr) interessiert sind, erhebliche Aussichten bieten. Unten, mein Kollege Steve Johnian und ich schaue mir aktuelle Daten zum Marktanteil von HNW-Investoren sowie bestimmte Anlage- und Planungsinstrumente an, die für vermögende Kunden von Vorteil sein könnten.

Eine bedeutende Marktchance

Für unabhängige Finanzberater bietet diese Marktchance mehr als nur die rasante Anhäufung von Vermögen in ganz Amerika. Historisch gesehen haben Wirehouse- und Privatbankkanäle die Kontrolle über das Beratungsgeschäft der sehr Reichen behalten, aber diese Dominanz scheint abzunehmen. In den letzten Jahren zeigen Daten, dass das Marktsegment der HNW-Investoren offenbar verändert wurde zunehmend ins Spiel gebracht.

Wie die folgende Grafik zeigt, ist der Marktanteil von Wirehouse- und Privatbankkanälen bei HNW-Investoren schätzungsweise von 56,8 Prozent im Jahr 2016 auf 52,5 Prozent im Jahr 2021 gesunken. Zu den Kanälen, die im gleichen Zeitraum kontinuierlich Marktanteile gewannen, gehörten RIAs und Direktanbieter , Multi Household Places of work und Makler/Händler. Da die Menge der investierbaren Vermögenswerte auf dem Spiel steht, bedeuten selbst kleine prozentuale Veränderungen, dass es zu massiven Vermögensübertragungen kommt.

Kundenpräferenzen ändern

Dieser Wandel erfolgt zu einer Zeit, in der der Ruf der Wirehouse-Unternehmen insbesondere bei jüngeren Altersgruppen zu schwinden scheint. Je gebildeter und anspruchsvoller die Anleger werden, desto bewusster werden sie über die inhärenten Konflikte, die proprietäre Produkte von Wirehouses und anderen Kanälen mit sich bringen. Entsprechend Pershing/BNY Mellon„Die Präferenzen der Kunden verändern sich, während unabhängige Beratungsfirmen ihre Kapazitäten erweitern, um einen größeren Anteil des HNW-Geschäfts zu erobern.“

Was bedeutet das für Sie und die Wachstumsstrategie Ihres Unternehmens? HNW-Kunden bieten eine beträchtliche Einnahmequelle, haben jedoch häufig komplexe Anforderungen, die spezielle Dienstleistungen erfordern – einschließlich individueller Portfoliokonstruktion und Planungsberatung. Wenn Ihre Pläne Folgendes beinhalten Akquise für HNW-Kundensollte Ihr Unternehmen mit den einzigartigen Anlage- und Planungstools vertraut sein, die vermögende Kunden erwarten. Im Folgenden finden Sie einige nützliche Instruments, die Sie bei der Zusammenarbeit mit HNW-Investoren berücksichtigen sollten.

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Anlageinstrumente

Tauschen Sie Gelder aus. Es ist üblich, dass HNW-Investoren eine große Menge an Vermögen in einer konzentrierten Aktienposition angesammelt haben. Sie zögern möglicherweise aus vielen Gründen, zu diversifizieren, einschließlich der potenziellen Steuerbelastung. Börsenfonds stellen eine steuerbewusste Lösung für die Risiken dar, die mit der Abhängigkeit einer einzelnen Aktie für eine anhaltende Outperformance verbunden sind. Ein Börsenfonds (oder Swap-Fonds) ermöglicht es qualifizierten Käufern, eine oder mehrere Aktien gegen eine Beteiligung an einem diversifizierten Privatplatzierungsfonds einzutauschen, der einen Referenzindex genau nachbildet. Aufgrund der Qualifikationsanforderungen sind Börsenfonds in der Regel ausschließlich HNW-Investoren vorbehalten.

Ein Börsenfonds ersetzt nicht nur das konzentrierte Aktienengagement durch ein diversifiziertes Aktienengagement, sondern bietet auch eine Aufzinsung der Vorsteuerrendite und die Möglichkeit, die Realisierung von Kapitalgewinnen aufzuschieben. Nach einer Haltedauer von sieben Jahren kann der Anleger einen diversifizierten Wertpapierkorb zurückgeben, ohne dass Kapitalertragssteuern anfallen. Bis dahin können Anleger ihre Anteile am Umtauschfonds monatlich oder täglich (vorbehaltlich Einschränkungen) zurückgeben. Ein potenzieller Nachteil besteht darin, dass das Potenzial für einen Aufschwung der konzentrierten Beteiligung verloren geht.

Strukturierte Produkte. Diese Produkte werden zur Absicherung eines Portfolios, zur Diversifizierung oder zur Erfüllung anderer HNW-Bedürfnisse eingesetzt. Da sie hochgradig anpassbar sind, können strukturierte Produkte mit den zugrunde liegenden Preisbewegungen eines einzelnen Wertpapiers, eines Wertpapierkorbs, eines Index, eines Rohstoffs, einer Schuldtitelemission und/oder einer Fremdwährung verknüpft werden. Einige strukturierte Produkte, wie zum Beispiel marktgebundene CDs, bieten Kapitalschutz. Viele bieten jedoch nur einen begrenzten oder keinen Kapitalschutz und sind in der Regel sehr illiquide.

Wertpapierbasierte Kreditlinien (SBLOCs). Viele vermögende Anleger schätzen SBLOCs (oder zweckgebundene Kredite), die ein Maklerkonto als Sicherheit nutzen und Mittel für bestimmte Bedürfnisse bereitstellen. Zu den üblichen Verwendungszwecken gehören die Deckung einer hohen Steuerschuld, die Finanzierung einer Lebensversicherungsprämie oder die Funktion als Überbrückungskredit für den Immobilienerwerb. Die Besicherung eines Maklerkontos ist eine wettbewerbsfähige Different zum Verkauf von Maklerbeständen und der Realisierung von Kapitalgewinnen, abhängig von den Zinssätzen.

SMAs/UMAs. Bei Investmentfonds unterliegen Anleger eingebetteten Kapitalgewinnen und sind von Liquidationen anderer Anleger betroffen. SMAs und UMAs können für HNW-Investoren sinnvolle Optionen sein.

• Separat verwaltete Konten (SMAs): Anleger halten einzelne Wertpapiere und ein wesentlicher Vorteil ist die Steuerkontrolle durch Gewinnaufschub und Steuerverlusteinziehung. Da sich HNW-Investoren in der Regel mit der Steuerpflicht befassen und die Mindestkontoanforderungen erfüllen können, sind SMAs eine beliebte Possibility.

• Unified Managed Accounts (UMAs): Anleger eröffnen ein Brokerage-Konto, das mehrere SMAs vereint und so betriebliche Effizienz und Ausgleichseffizienz ermöglicht.

Instruments zur Vermögensplanung

Verteilungsstrategien für Kompensationsvermögen. Es ist üblich, dass HNW-Kunden wertvolle Aktienoptionszuteilungen oder geschätzte Arbeitgeberaktien besitzen. Um die steuerlichen Auswirkungen von Ausschüttungen beurteilen zu können, ist möglicherweise eine komplexe Analyse der gesamten Finanzlage des Kunden erforderlich, und die Beurteilung, wann Aktienoptionszuteilungen ausgeübt werden sollten, kann schwierig sein.

Es ist wichtig, eine ganzheitliche Strategie für steuereffiziente Liquidität zu entwickeln. Wie bei geschätzten Arbeitgeberaktien könnte eine IRA-Rückstellung namens Internet Unrealized Appreciation (NUA) von Vorteil sein. Typischerweise halten Kunden, die sich für NUA qualifizieren, Arbeitgeberaktien in einem 401(ok)- oder traditionellen IRA.

Nachlass- und Wohltätigkeitsplanung durch Trusts. Ein richtig konzipierter Belief hilft HNW-Kunden dabei, ihre Steuern zu verwalten, ein Vermächtnis zu schaffen und Vermögen steuereffizient auf die Erben übertragenund eine Nachlasssperre veranlassen. Ein gemeinnütziger Treuhandfonds bietet Steuervorteile für den Verkauf eines geschätzten Vermögenswerts bei gleichzeitiger Erfüllung philanthropischer Ziele und bietet zahlreiche Vorteile, insbesondere bei der Erbschaftssteuerplanung. Ein Steueranwalt sollte die Treuhandplanung für Ihre HNW-Kunden überprüfen und beraten, da diese Instrumente eine sorgfältige Ausarbeitung erfordern.

Wir helfen HNW-Kunden, ihre Imaginative and prescient zu verwirklichen

Bei der Zusammenarbeit mit HNW-Investoren sind häufig einzigartige Lösungen erforderlich, um deren Vermögenswerte zu schützen und zu bewahren. Wie bei allen Kunden wird Ihre Beratung die größte Wirkung erzielen, wenn Sie dabei helfen, ihre Imaginative and prescient für heute zu verwirklichen und ein Vermächtnis für morgen zu schaffen.

Dieses Materials dient ausschließlich Informations-/Bildungszwecken und sollte nicht als Anlageberatung, Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Anlageprodukten ausgelegt werden. Anleger sollten sich an ihren Finanzexperten wenden, um weitere spezifische Informationen zu ihrer State of affairs zu erhalten.