Wie schwer ist es, Aktien auszuwählen?

Es ist schwierig, Aktien auszuwählen, die besser abschneiden als der Markt. Es ist sogar noch schwieriger, sie durch die Höhen und Tiefen zu fahren.

Es ist schwierig, an großen Gewinnern an der Börse festzuhalten, da die Versuchung groß ist, Gewinne zu verbuchen. Wir alle wissen, wie schlecht es sich anfühlt, auf einem Monster zu reiten, nur um dann zu sehen, wie die Gewinne halbiert werden.

Wenn Sie Aktien auswählen, besteht eine 100-prozentige Probability, dass Sie einige Aktien zu lange gehalten haben. Angenommen, das ist der Fall, dann haben Sie das ständig im Hinterkopf und sagen Ihnen ständig, dass Sie nicht gierig sein sollen. Gleichzeitig möchten Sie nicht zu früh verkaufen und Geld auf dem Tisch lassen.

Es ist nicht einfach, Aktien auf dem Weg nach oben zu halten, aber sie auf dem Weg nach unten zu halten, ist noch schwieriger. Wenn eine Gewinnaktie fällt, werden Sie unweigerlich das Gefühl haben: „Ugh, ich bin ein gieriger Fool. Warum habe ich nicht schon früher verkauft? Soll ich jetzt verkaufen? Wie tief wird das gehen?“

Josh eröffnete die Present diese Woche, indem er davon sprach, große Gewinner festzuhalten. 10 Bagger und so. Wie viel davon ist Glück und wie viel davon ist Geschicklichkeit?

Natürlich gehört dazu auch ein gewisses Maß an Glück, aber erfordert es Geschick, mit anzusehen, wie die Aktie auf dem Weg zu massiven Gewinnen mehrmals halbiert wird? Ich bin mir nicht sicher, ob „Fähigkeit“ das Wort ist, das ich verwenden würde. Einen starken Magen und ein starkes mentales Rückgrat würde ich auf jeden Fall sagen. Ich würde auch sagen, und das soll wirklich nicht beleidigend klingen, auch wenn ich weiß, dass es so sein wird, dass es eine gewisse Naivität in Bezug auf die Funktionsweise des Marktes erfordert. Ich würde sagen, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Nicht-Finanzexperten, ich weiß nicht, zehnmal wahrscheinlicher ist, einen großen Gewinner zu kaufen und zu halten, als jemand, der in der Branche arbeitet.

Deshalb sage ich das. Menschen, die im Finanzbereich arbeiten, wissen eher, wie unwahrscheinlich es ist, dass sie sich für den nächsten Apple oder Nvidia entscheiden. Wir betrachten den Markt auch weniger wahrscheinlich als Kasino als Privatanleger.

Wir können keine großen Gewinner sein, weil wir zu viel wissen. Ich mache hauptsächlich nur Witze. Hier ist eine Geschichte, die meiner Meinung nach eine gute Analogie darstellt.

Ein Mann und eine Frau sind in einem On line casino. Der Ehemann ist mit Glücksspielen bestens vertraut. Er weiß, wann er schlagen, wann er teilen, wann er erhöhen muss usw. Die Frau hat noch nie zuvor gespielt.

Nach einer Stunde kommt sie zu ihm. Er fragt: „Wie ist es dir ergangen?“

„Ich habe 200 $ beim Spielen von Spielautomaten verloren. Was ist mit dir?“

„Wie haben Sie beim Spielen von Spielautomaten 200 $ verloren???“

„Ich weiß nicht. Ist das schlimm? Wie ist es dir ergangen?“

„Du hast zehnmal mehr verloren als ich, und ich bekomme dafür Mist?“

„Ja, aber ich weiß, wie man spielt!“

Ich glaube nicht, dass ich jemals einen 10-Bagger bekommen werde. Ich weiß zu viel. ICH ein Stück lesen von JP Morgan aus dem Jahr 2014, das sich in meinem Gehirn festgesetzt hat.

„Mehr als 40 % aller Unternehmen, die jemals im Russell 3000 Index gelistet waren, erlebten einen ‚katastrophalen‘ Preisverlust, den wir als einen Preisrückgang von 70 % gegenüber dem Höchststand definieren, der nicht wieder aufgeholt wird.“

Jede vierte Aktie verzeichnet einen enormen Rückgang, von dem sie sich nie wieder erholt. Ja, nein danke. Aber es gibt riesige Gewinner. Ich meine, offensichtlich. Wie wahrscheinlich ist es additionally, dass Sie einen fangen? JPM sagt, dass „7 % der Unternehmen über die gesamte Laufzeit Überrenditen erzielten, die mehr als zwei Standardabweichungen über dem Mittelwert lagen.“

Ich bin mir sicher, dass alle diese überschüssigen Rückkehrer, mit ein paar Ausnahmen, mehrere Monster-Drawdowns hatten. Ich meine, schauen Sie sich zum Beispiel Apple an. Es ist wahrscheinlich der am weitesten verbreitete 10-Bagger aller Zeiten. Die Gesamtrendite von Apple im letzten Jahrzehnt liegt bei 875 %, additionally nahe genug.

Das ist ungefähr so ​​reibungslos wie nie zuvor bei einer Aktie, die sich so intestine entwickelt hat. Und immer noch ein Rückgang von quick 40 %, mit einigen anderen Rückgängen von 30 % und noch mehr Rückgängen von 15 %.

Braucht es additionally Glück oder Geschick, um gigantische Gewinner festzuhalten? Ja.

Wir haben immer so viel Spaß mit JC. Unsere Followers tun das auch. Wir sind auf YouTube vertreten und werden in Zukunft das Video zusammen mit dem Audio auf Spotify veröffentlichen. Ich wünsche Ihnen ein schönes Wochenende.