Letzten Donnerstag beendete der S & P 500 den Tag um 4,8%.
Dann ging es am Freitag um weitere 6percentzurück.
Das ist ein Verlust von mehr als 10% in nur zwei Tagen. Der Verlust von -10,5% struggle seit 1950 die fünfte zweitägige Strecke für die Börse.
In den anderen Fällen geschah dies 1987, 2008 und 2020, einige der volatilsten Marktumgebungen, die wir je gesehen haben.
Sie können ein ganzes Jahr ohne einen Abfall von 10% fahren. In 36 der letzten 97 Jahre hatte der US-Aktienmarkt in 36 Jahren zu keinem Zeitpunkt im Jahr einen zweistelligen Drawdown.
Die Dinge wurden in Eile hässlich. Es könnte noch hässlicher werden. Wer weiß.
Als der Aktienmarkt am Donnerstag nach Trumps Tarifankündigung am Tag zuvor abgestürzt struggle, stiegen meine Familie und ich in ein Flugzeug nach Florida für die Frühlingsferien.
Am Freitag, als der Markt wirklich von einer Klippe fiel, hatten wir Pläne, die Kinder in einen Wasserpark zu bringen. Additionally kühlte wir im Lazy River aus und machten so viele Wasserglieder wie menschlich möglich.
Das Leben geht weiter.
Ein Teil von mir fühlte sich schuldig an. Sollte ich nicht etwas tun? Was ist, wenn ich etwas vermisse?
Jeder hat diese Gefühle, wenn der Markt sinkt. Sollte ich nichts tun, etwas?
Es fühlt sich so an, als ob Sie sich das Lenkrad greifen sollten, wenn das Schiff untergeht, aber es liefert es nicht immer zu besseren Ergebnissen. Dies ist eine Phantasm der Kontrolle.
Es ist nicht so, dass ich etwas tun könnte, um den Markt am Sturz zu verhindern. Außerdem basiert mein gesamter Investitionsplan darauf, im Voraus gute Entscheidungen zu treffen. Ich möchte keine Investitionsbewegungen durchführen, wenn die Emotionen auf chaotischen Märkten hoch laufen.
Bei Ritholtz Wealth AdministrationWir führen eine interne taktische Strategie namens Torhüter durch. Wir verwenden es seit über einem Jahrzehnt für Shopper -Portfolios.
Ich habe ungefähr 15% meines persönlichen Portfolios auch in diese Strategie investiert. Ich besitze es seit quick einem Jahrzehnt.
Es ist eine Trendverfolgungstrategie, die Sie bei Marktauffällen investieren und gleichzeitig versuchen, schwere Marktabschwungs zu vermeiden.
Es ist nicht perfekt und funktioniert nicht immer, aber die Schönheit dieser Strategie ist die Tatsache, dass es Regeln basiert. Niemand in unserem Investmentkomitee trifft diskretionäre Entscheidungen. Wir befolgen die Regeln, die die Hölle oder das hohe Wasser kommen.
Das bedeutete, Ende März ein gewisses Risiko aus dem Tisch zu nehmen und einen Teil der Strategie in T-Payments zu bringen, da der Aktienmarkt einen Abwärtstrend eintrat.
Hier ist was ich schrieb Über Trendverfolgung im Jahr 2017:
Die Kombination einer strategischen und taktischen Vermögensverteilung ist etwas, was ich im Laufe der Jahre definitiv geändert habe. Es muss nicht das eine oder andere sein. Sie können die beiden zusammen heiraten, damit sie sich gegenseitig ausbalancieren. Die taktische Strategie soll die strategische Vermögenszuweisung weiter diversifizieren.
Dies ist eine Möglichkeit, sich über die Zeit und das Marktumfeld zu diversifizieren, im Gegensatz zu der traditionellen Sichtweise der Diversifizierung, die lediglich versucht, sich über Vermögensklassen hinweg zu diversifizieren. In gewisser Hinsicht ist es nur eine Type des Ausbaus, außer dass diese Strategie abhängig vom Marktumfeld über die Vergleich zu Aktien oder Anleihen übereinstimmt.
Um dies auszuziehen, müssen Sie konkurrierende Ideologien in Ihr Portfolio erlauben. Die Kombination der besten Indexfonds, faktorbasierten Strategien und Trendverfolgung in einem kostengünstigen, world diversifizierten, regulierungsbasierten Portfolio ist eine großartige Möglichkeit, um sich in den Bereichen Anlageklasse, Geographie und Strategie zu diversifizieren. Nichts funktioniert ständig, so dass dieser Ansatz versucht, die Zeiträume auszugleichen, in denen ein Teil des Portfolios relativ schlecht abschneidet.
Dieser Ansatz erfordert gleichzeitig zwei konkurrierende Ideen in Ihrem Kopf. Einige Menschen haben es schwierig, das zuzulassen. Ich betrachte diese Strategien als Ergänzungen.
Es gibt Zeiten, in denen Trendverfolgung wirklich nützlich ist. Es gibt andere Zeiten, in denen es nicht so intestine funktioniert, wie Sie es möchten, und Sie werden peitscht.
Es gibt Zeiten, in denen Kauf und Halten und Ausgleich wirklich nützlich ist. Es gibt andere Zeiten, in denen es nicht so intestine funktioniert, wie Sie es möchten, und Sie erleben den Marktstörungen in Eile.
Diese Diversifizierung durch Strategie erfordert eine ausgewogene Denkweise. Eine Strategie erleichtert es, sich mit der anderen zu verhalten und umgekehrt.
Ich habe letzte Woche auch Aktien auf meinen 401K- und Brokerage -Konten gekauft. Ich habe diese Woche in meinem Brokerage -Konto erneut Aktien gekauft, da jede Woche ein automatischer Beitrag erfolgt, unabhängig davon, was der Markt tut. Nächste Woche werde ich in meiner SEP -IRA einen Kauf tätigen, weil das jeden Monat passiert.
Glaubst du, ich werde das ändern, weil die Aktienkurse gesunken sind? Natürlich nicht! Aktien sind im Verkauf.
Ich bin bequem an Strategien festzuhalten, die voneinander abweichen können, weil ich keine Ahnung habe, was die Zukunft ausübt. Ich weiß nicht, ob das Schlimmste hinter uns liegt oder ob sich der Ausverkauf verstärkt.
Wenn ich wüsste, was passieren würde, würde es keinen Grund zur Diversifizierung geben.
Mein Plan zum Überleben chaotischer Märkte sieht folgendermaßen aus:
- Automatisieren Sie gute Entscheidungen im Voraus.
- Folgen Sie meinem Investitionsplan, auch wenn es sich unangenehm anfühlt.
- Diversifizieren Sie mein Portfolio, um verschiedene Marktumgebungen zu berücksichtigen.
- Besessen von kurzfristigen Marktbewegungen nicht.
- Lassen Sie nicht zu, dass kurzfristige Volatilität diktieren, wie ich mein Leben lebe.
Jeder Investor braucht seinen eigenen Überlebensplan. Das Wichtigste ist, überhaupt einen Plan zu haben.
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