Es besteht kein Zweifel, dass Konsolidierung und Konvergenz die Veränderung in der definierten Beitragsbranche vorantreiben und alle Marktsektoren beeinflussen, von denen die meisten auf der jüngsten P & I DC East -Konferenz in dieser Woche vertreten waren, darunter die Führungskräfte von Empower, Captrust, Hightower und NEPC. Diese Kräfte werden einerseits durch die wachsende Nachfrage nach Plansponsoren angetrieben, um den Mitarbeitern zu helfen, und andererseits für Anbieter und Berater, um zusätzliche Einnahmequellen zu finden, wenn die Plangebühren sinken.
Die gleichen Kräfte erfordern zwar herzlich, dass Anbieter und Berater zeitweise antreten müssen. Während alle einigten, dass eine Partnerschaft erforderlich ist, um die Ergebnisse der Teilnehmer zu verbessern, erkannten sie auch die Herausforderungen an. „Der bequeme Wettbewerb ist erforderlich, um den Teilnehmern zu helfen“, sagte Bob Oros, CEO von Hightower, und gibt zu, „einige Rekordküste sind unglaublich schwer zu arbeiten, und das Drawback ist, dass der Teilnehmer leidet.“
Die Skala wird von Rekordwächtern erforderlich, um Wettbewerbe zu konkurrieren. „Gesunde Altersvorsorgeunternehmen verkaufen sich nicht“, sagte Wealthy Linton, Präsident und COO von Empower. „Konsolidatoren wachsen.“
Es sind wichtige Investitionen in Menschen und Technologie erforderlich, und die Luft wird dünner, etwas, das Massmutual, Prudential und Oneamerica erkennt, als sie ihre DC-Rekordgeschäfte an Konsolidatoren verkauften. Linton behauptete, dass es vor 15 Jahren 400 Rekordhalter und heute nur 50 gab.
Keiner der Diskussionsteilnehmer ist die Tatsache, dass die Planungsgebühren für Anbieter und Berater sinken, was zur Verschlechterung des Dienstes mit zunehmender Kosten führt. Während die Verbesserung der Ergebnisse als Treiber für die Beratung der Teilnehmer erwähnt wurde, ist dahinter die Notwendigkeit zusätzlicher Einnahmen erforderlich.
Jennifer Doss, DC -Praxisleiterin bei Captrust, hat die Notwendigkeit einer Personalisierung angekündigt, beginnend mit Plansponsoren. „Konzentrieren Sie sich auf Bedürfnisse und das Drawback. Seien Sie vorsichtig mit Eins-Eeu-Firmen “, sagte sie und kanalisierte Maslow, der erklärte, wenn das einzige Werkzeug, das Sie haben, ein Hammer ist, sieht die ganze Welt wie ein Nagel aus.
Heutzutage konzentrieren sich die meisten Berater darauf, wohlhabende, unvergleichliche Teilnehmer zu finden, nicht auf Massen -Wohltätigkeit oder sogar solche mit begrenzten Vermögenswerten und sicherlich keine Vorteile in die Diskussion ein. Planen Sponsoren möchten jedoch, dass jemand allen Mitarbeitern hilft, was angesichts der aktuellen Modelle für Wohlstand und Finanzplanung eine Herausforderung darstellt, die alle Daten benötigen, die Mangelware und sehr volatil sind.
Doss erklärte: „Es ist schwierig, sich mit jedem Teilnehmer einzeln zu setzen. Wir müssen zusammenarbeiten und die richtigen Daten erhalten. Der Nr. 1 -Prädiktor für den Erfolg von Wellness -Programmen ist das Engagement des Plansponsors. “
Der NEPC -CEO Mike Manning beantwortete eine Frage eines Plans -Sponsors im Publikum darüber, wie Haftungsfragen bei der Beratung der Teilnehmer die Verwaltung von Haftungsfragen zur Verwaltung von Beratung der Teilnehmer anbieten. Linton stimmte zu und erklärte: „Es besteht Risiko bei jeder Entscheidung, die Sie treffen, aber auch jede Entscheidung, die Sie nicht treffen.“
Oros unterstreicht die Notwendigkeit von nicht spezifischen Beratern, sich auf dem 401 (okay) -Markt zu engagieren, „Hightower -Kunden, die ein Unternehmen besitzen, benötigen Hilfe bei der Verwaltung ihres Plans“, ein Bedarf, das wächst, wenn mehr Staaten Mandate erfüllen. „Rentenvermögen müssen Teil der Gesamtfinanzplanung sein. Menschen mit mehr als 3 Millionen US -Greenback sind in späteren Phasen und haben wahrscheinlich einen Berater. Komm an diejenigen mit 250.000 Greenback, vielleicht gerade erst mit Technologie anzufangen “, sagte er.
Während die Herausforderungen bei der Navigation dieser Kräfte entmutigend sein können, unterschiedliche Parteien erforderlich sind, die „bequem“ mit dem Accomplice konkurrieren, die Bedenken hinsichtlich der Pläne für Sponsor -Haftungen besichtigen, die richtigen Daten erhalten und diese sicher nutzen und die Technologie nutzen, insbesondere die KI, um teure Arbeitnehmer zu gestalten, während sie sich in der Skalierung in den Massen beraten, dass das Panel nichts zurückbeugt. Manning stellte fest, dass weniger Anbieter zu einem Risiko höherer Gebühren und weniger Innovationen führen könnten.
