Senatorin Elizabeth Warren drängt die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde Finra, ihre Behauptung zu widerlegen, der Erfolg bei der Vertreibung von Schwarzmarktteilnehmern erkläre den drastischen Rückgang der Durchsetzungszahlen in den letzten Jahren.
Die von der Monetary Trade Regulatory Authority verhängten Geldbußen sind auf die Hälfte des jüngsten Niveaus gesunken, und die Zahl der Durchsetzungsmaßnahmen im vergangenen Jahr conflict die niedrigste in der Geschichte, Bloomberg Information gemeldet im Juni. Die Aufsichtsbehörde führte den Rückgang auf verbesserte Regeln und Strategien zur Ausmerzung von Wiederholungstätern zurück.
„Der neue Bericht scheint darauf hinzudeuten, dass der Rückgang der Durchsetzung Teil einer gezielten Deregulierungsmaßnahme ist“, sagte Warren am Mittwoch in einem Temporary an die US-amerikanische Finanzaufsichtsbehörde Finra.
Der Demokrat aus Massachusetts sagte, die Verlangsamung der Durchsetzung falle mit dem sogenannten Finra-360-Programm zusammen, das vor sieben Jahren ins Leben gerufen worden sei, um die Regulierungsbehörde „effektiver und effizienter“ zu machen.
Im Rahmen dieser Bemühungen wurden zwei verschiedene Durchsetzungsabteilungen der Marktaufsichtsbehörde zusammengelegt. Damit sollten Untersuchungen und Informationsaustausch rationalisiert und „die Organisation in die Lage versetzt werden, die geltenden Regeln energisch und honest durchzusetzen“, sagte Finra-Sprecher Ray Pellecchia in einer E-Mail.
Warren bat Finra um eine Erklärung, welche politischen Änderungen als Ergebnis dieser Initiative vorgenommen wurden.
„Jede Andeutung, dass FINRA360 zu einer Verringerung der Zahl der Durchsetzungsmaßnahmen geführt habe, ist schlichtweg falsch“, sagte Pellecchia und fügte hinzu, dass solche Vorwürfe mehr Gewicht hätten, wenn die Branche die Durchsetzungsmaßnahmen von Finra nicht weiterhin scharf kritisieren würde.
Branchenführer haben sich darüber beschwert, dass die Durchsetzungsfunktion der Regulierungsbehörden „unnötige und übermäßige Kosten und Unsicherheit verursacht“, sagte Ann Wagner, eine Republikanerin aus Missouri und ranghohes Mitglied des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses, bei einer Anhörung im Dezember.
Laut Pellecchia hat die Finra zwischen 2014 und 2023 3.640 Personen ausgeschlossen und 130 Firmen aus ihrer Mitgliedschaft ausgeschlossen. Zu diesen Ausschlüssen gehörten sowohl Firmen mit hohem Risiko als auch verbundene Personen, gegen die mehrere Disziplinarmaßnahmen verhängt worden waren. Diese Maßnahmen würden den Rückgang der Durchsetzungsmaßnahmen erklären, sagte Pellecchia.
„Andere risikoreiche Firmen haben sich nach erheblicher behördlicher Aufmerksamkeit aus unserer Mitgliedschaft zurückgezogen“, sagte Pellecchia. Während dieser Zeit führten die Durchsetzungsmaßnahmen der Aufsichtsbehörde dazu, dass 377,9 Millionen Greenback an geschädigte Anleger zurückgezahlt werden mussten, sagte er.
