Der indische Aktienmarkt struggle in letzter Zeit recht wackelig, der Nifty Fifty fiel von seinem Höchststand um über 3.000 Punkte. Es wird erwartet, dass diese Volatilität noch eine Weile anhält. Hier sind einige Gründe dafür:
Unsicherheit über die Trump-Politik: Es herrscht Unsicherheit über die Handelspolitik unter Donald Trump. Die Menschen hoffen, dass er sich auf eine Politik konzentriert, die das Wachstum ankurbelt. Derzeit ist die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe von 3,6 % im September 2024 auf 4,8 % gestiegen, was darauf hindeutet, dass die hohe Inflation anhalten könnte. Dies macht es weniger wahrscheinlich, dass die Federal Reserve die Zinsen senkt.
US-Greenback-Index: Der US-Greenback-Index ist auf quick 110 geklettert und liegt damit über dem komfortablen Niveau von unter 107. Ein stärkerer US-Greenback verringert die Rendite indischer Aktien für ausländische Anleger und führt dazu, dass sie ihre Aktien verkaufen. Wenn sie mit US-Staatsanleihen in Greenback eine Rendite von 4,8 % erzielen können, gibt es nicht viel Grund, in indische Aktien zu investieren, insbesondere angesichts der bevorstehenden Herausforderungen.
Lassen Sie uns nun über einige der Herausforderungen sprechen, denen sich der Inder gegenübersieht Börse bald:
Bedenken hinsichtlich der Unternehmensgewinne: Die ersten beiden Quartale der Ergebnisse des Geschäftsjahres 2024-25 waren enttäuschend. Während Hoffnung auf eine average Erholung im dritten Quartal besteht, befürchten viele, dass es sich nur um ein einstelliges Wachstum handeln könnte.
Verlangsamung des inländischen BIP: Die Staatsausgaben haben Indiens BIP in den letzten Jahren gestützt, der Konsum und die Ausgaben des privaten Sektors waren jedoch schwach. Der Wertverlust der Rupie schadet uns auch, da wir ein Nettoimporteur sind. Angesichts der zuletzt niedrigen Staatsausgaben könnte das BIP-Wachstum minimal ausfallen, was Anlass zur Sorge gibt.
Schließlich gibt es aufgrund des guten Monsuns und der staatlichen Unterstützung etwas Hoffnung, die den ländlichen Konsum ankurbeln und den künftigen Weg der Wirtschaft prägen könnte.
Staatshaushalt Indiens: Alle Augen sind auf den kommenden indischen Staatshaushalt am 1. Februar gerichtet. Es ist von entscheidender Bedeutung zu sehen, wie die Regierung Haushaltsprobleme wie das Defizit bewältigen und gleichzeitig das Wirtschaftswachstum ankurbeln will.
Die Bewertung: Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu BIP der Nifty 50 liegt jetzt bei 116,28 %, verglichen mit 123,3 % im Dezember 2023. Im Dezember 2007 erreichte es einen Höchststand von 149,4 %. Diese Zahlen liegen deutlich über dem langjährigen Durchschnitt von 100,01 %. Normalerweise passen sich die Aktienkurse an das Gewinnwachstum der Unternehmen an. Im Second ist der Markt schnell gestiegen, was die Aktien teuer macht, während die Gewinne nur schwer aufholen können.
Es gibt zwei mögliche Ergebnisse: Preiskorrektur oder Zeitkorrektur. Der Markt ist von seinem Höchststand bereits um über 3000 Punkte gefallen. Es ist ungewiss, ob es noch weiter sinken wird, aber es ist möglich. Obwohl Korrekturen unangenehm sein können, bieten sie eine Investitionsmöglichkeit, wenn die Preise niedrig sind, und können sich schnell erholen, sobald sich die Gewinne verbessern.
Eine Zeitkorrektur erfolgt, wenn der Markt nicht schnell fällt, sondern stabil bleibt, bis die Erträge steigen. Dies braucht Zeit und lässt den Markt unsicher, bis Klarheit über Gewinne und Wirtschaftswachstum herrscht.
Indische Anleger sollten bedenken, dass Indiens langfristige Wachstumsgeschichte immer noch stark ist, auch wenn der Markt zeitweise volatil ist. Sie sollten diese Volatilität als Likelihood zum Vermögensaufbau nutzen. Es ist nicht der Markt, der Vermögen zerstört, sondern die Artwork und Weise, wie Anleger darauf reagieren.
Das können Anleger tun:
1. Fokus auf Qualität und Wachstum: Wählen Sie in schwierigen Zeiten Qualitätsaktien und Portfolios, die auf Wachstum ausgerichtet sind. Der Kern des Portfolios muss sich auf Flexi-Cap-Fonds (für Kunden mit aggressivem Risikoprofil), Balanced Benefit Funds (für Kunden mit mittlerem Risikoprofil) und Aktiensparfonds (für Kunden mit konservativem Risikoprofil) konzentrieren.
2. Bleiben Sie mit SIP und STP auf dem Laufenden: Systematische Investitionspläne (SIP) funktionieren intestine in schlechten Marktzyklen, indem sie dazu beitragen, in schlechten Zeiten mehr Einheiten anzusammeln.
3. Überprüfen Sie die Vermögensallokation: Viele Anleger haben zuletzt intestine zugelegt und ihren Aktienanteil in den Portfolios erhöht. Es ist an der Zeit, das Eigenkapital neu zu bewerten und möglicherweise durch Gewinnverbuchung zu reduzieren.
4. Steuerliche Verlusteinziehung: Es bedeutet, Verluste zu nutzen, um Gewinne auszugleichen. Kurzfristige Gewinne können durch kurzfristige Verluste aus jüngsten Investitionen ausgeglichen werden, um die Steuern auf diese Gewinne zu senken. Auf die gleiche Weise können Sie langfristige Kapitalgewinne verrechnen, wenn Sie einen Gewinn verbuchen, indem Sie ihn mit langfristigen Verlusten ausgleichen, wie sie beispielsweise bei einem auf China ausgerichteten Investmentfonds entstehen.
Für weitere Einzelheiten sprechen Sie mit Ihrem Vermögensverwalter.
Artikel verfasst von
Tanwir Alam
Gründer und CEO
Fincart Finvest Personal Restricted
Haftungsausschluss:
Dies ist eine allgemeine Marktansicht des Autors. Man muss seinen Vermögensverwalter konsultieren, bevor man auf die in diesem Aktienmarktausblick genannten Punkte reagiert. Investitionen in Investmentfonds unterliegen einem Marktrisiko. Bitte lesen Sie alle programmbezogenen Dokumente sorgfältig durch, bevor Sie investieren.
