Verhaltensfinanzierung ist ein Bereich, in dem untersucht wird, wie psychologische Einflüsse und kognitive Verzerrungen das finanzielle Verhalten von Investoren und die nachfolgenden Auswirkungen auf die Märkte beeinflussen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzen, die davon ausgehen, dass Anleger rationale Akteure sind, die ausschließlich auf den verfügbaren Informationen beruhen, erkennt die Verhaltensfinanzierung an, dass Emotionen und mentale Abkürzungen zu irrationalen und suboptimalen Investitionsentscheidungen führen können.
Das Verständnis dieser psychologischen Faktoren ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die darauf abzielen, fundiertere und rationale Entscheidungen zu treffen, da sie es ihnen ermöglichen, Vorurteile zu erkennen und zu mildern, die ihren finanziellen Erfolg behindern könnten.
Was ist Verhaltensfinanzierung?
Verhaltensfinanzierung untersucht, wie psychologische Einflüsse und kognitive Verzerrungen finanzielle Entscheidungen beeinflussen. Das Feld entstand als Various zur traditionellen Finanztheorie, die davon ausgeht, dass Anleger rational sind. Es kombiniert Einblicke aus Psychologie und Wirtschaft, um das Verhalten von Anlegern, Marktanomalien und Entscheidungsfindung zu verstehen. Das Hauptziel ist zu verstehen, warum die Märkte nicht immer perfekt funktionieren und warum Investoren manchmal Entscheidungen treffen, die nicht in ihrem besten finanziellen Interesse liegen.
Zu den Schlüsselkonzepten in der Verhaltensfinanzierung gehören:
- Heuristik: Mentale Abkürzungen oder Faustregeln, die die Entscheidungsfindung vereinfachen, aber zu systematischen Fehlern führen können.
- Prospekttheorie: Diese Theorie wird von Daniel Kahneman und Amos Tversky entwickelt und deutet darauf hin, dass Menschen Gewinne und Verluste unterschiedlich schätzen, was zu inkonsistentem Risikoverhalten führt.
- Markteffizienzen: Anomalien wie falsche oder Blasen, die aufgrund kollektiver Verhaltensverzerrungen entstehen.
Auswirkungen der Verhaltensfinanzierung auf Investitionsentscheidungen
Verhaltensbeurteilungen beeinflussen, wie die Anleger das Risiko wahrnehmen, Informationen interpretieren und Investitionsentscheidungen treffen. Diese Verzerrungen können zu suboptimalen Entscheidungen führen, die die Portfoliomeistung beeinflussen. Einige wichtige Verzerrungen umfassen:
1. Verlustaversion
Investoren neigen dazu, den Schmerz von Verlusten stärker zu erleben als das Vergnügen der gleichwertigen Gewinne. Dies kann dazu führen, dass die Investitionen zu lange verloren gehen, um zu vermeiden, dass ein Verlust zu realisieren oder Gewinninvestitionen zu früh zu verkaufen, um kleine Gewinne zu verleihen.
2. Überbewusstsein Voreingenommenheit
Viele Anleger überschätzen ihre Fähigkeit, Marktbewegungen vorherzusagen oder Gewinnaktien auszuwählen. Zuverständige Anleger können übermäßig handeln, was zu höheren Transaktionskosten und niedrigeren Renditen führt.
3. Herdenverhalten
Investoren neigen dazu, der Menge zu folgen, anstatt unabhängige Forschung durchzuführen. Dies kann zu Vermögensblasen führen, bei denen die Aktienkurse aufgrund des weit verbreiteten Kaufs oder des Marktunfalls beim Einsatz von Massenpanik schnell steigen.
4. Verankerung
Investoren verlassen sich bei der Erstellung von Investitionsentscheidungen oft zu stark auf die ersten Informationen (z. B. einen ersten Aktienkurs). Dies veranlasst Anleger, sich an ihre ersten Informationen zu halten und neue und wichtige Particulars zu ignorieren, auch wenn dies ihnen helfen könnte, bessere Entscheidungen zu treffen.
5. Bestätigungsverzerrung
Wenn Sie nach Informationen suchen, die bereits bestehende Überzeugungen bestätigen und gleichzeitig widersprüchliche Daten ignorieren, kann dies zu schlechten Investitionsentscheidungen führen. Anleger können Warnzeichen über die Leistung einer Aktie ignorieren, wenn sie mit ihren früheren Annahmen in Konflikt steht.
6. Dispositionseffekt
Die Tendenz, Vermögenswerte zu verkaufen, die an Wert gesunken sind, während sie an Vermögenswerten festgehalten wurden, die Wertschöpfung gesunken sind, selbst wenn es sich im besten Interesse des Anlegers befindet, Verluste zu reduzieren und in besseren Möglichkeiten zu investieren.
7. Wiederholungserscheinung
Überbasierte jüngste Ereignisse bei Entscheidungen, die zu ungenauen Bewertungen führen können. Investoren können nach einer Marktkundgebung oder nach einem Abschwung übermäßig optimistisch werden. Dies kann dazu führen, dass Anleger den Markttrends zu schnell folgen oder große Entscheidungen auf der Grundlage kurzfristiger Änderungen treffen, was möglicherweise nicht die beste für ihren langfristigen Erfolg ist.
Wie Verhaltensfinanzierung Investitionsentscheidungen verbessern kann
Durch das Verständnis von Verhaltensfinanzierung können Anleger Strategien umsetzen, um den Einfluss von Verzerrungen zu mindern:
1. Selbstbewusstsein
Das Erkennen der eigenen Vorurteile ist der erste Schritt, um ihre Auswirkungen zu mildern. Wenn Sie ein Journal of Funding -Entscheidungen und ihre Begründung beibehalten, können Anleger die Identifizierung von Mustern in ihrem Verhalten helfen.
2. Diversifizierung
Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios in verschiedenen Anlageklassen und -sektoren kann dazu beitragen, das Risiko zu verwalten und die Auswirkungen der emotionalen Entscheidungsfindung auf individuelle Investitionen zu verringern.
3. Langzeitperspektive
Die Konzentration auf langfristige finanzielle Ziele und nicht auf kurzfristige Marktschwankungen kann emotional angetriebene Entscheidungen verhindern, die sich negativ auf die Renditen auswirken könnten.
4. systematische Entscheidungsfindung
Die Festlegung klarer Investitionskriterien und die Einhaltung von ihnen, unabhängig von emotionalen Impulsen, kann zu konsequenter und rationalen Entscheidungen führen. Investitionsentscheidungen können ohne Emotionen getroffen werden, indem Techniken wie automatisches Ausbalancieren oder Rupie-Kosten-Mittelung eingesetzt werden.
5. kontinuierliche Bildung
Informiert über Marktentwicklungen, Finanzplanung Strategien und Prinzipien für Verhaltensfinanzierungen können die Entscheidungsfindung verbessern und den Anlegern helfen, sich effektiv zu navigieren.
Die Umsetzung dieser Strategien kann zu rationaleren Investitionsverhalten und verbesserten finanziellen Ergebnissen führen. Die Rolle der Verhaltensfinanzierung bei der Verbesserung von Investitionsentscheidungen zeigt sich darin, wie Anleger das Bewusstsein und die strategische Planung nutzen können, um die Auswirkungen von Verzerrungen zu mildern.
Die Rolle von Finanzberatern bei der mildernden Verhaltensverzerrungen
Zertifizierte Finanzberater Spielen Sie eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung von Anlegern, die Verhaltensverzerrungen zu erkennen und zu überwinden. Sie bieten:
1. objektive Perspektiven: Finanzberater bieten einen unvoreingenommenen Standpunkt an und helfen den Anlegern dabei, rationale Entscheidungen zu treffen, die auf Daten und nicht auf Emotionen basieren. Berater unterstützen Anleger bei der Aufrechterhaltung der Gelassenheit und der Vermeidung vorschneller, emotionaler finanzieller Entscheidungen.
2. umfassende Finanzplanung: Berater helfen dabei finanzielle ZieleRisikotoleranz und Zeithorizont.
3.. Rechenschaftspflicht: Regelmäßige Verify-Ins und berufliche Anleitungen verhindern Anleger daran, impulsive oder emotional motivierte Entscheidungen zu treffen, die ihre Finanzpläne entgleisen könnten.
4.. Verhaltenscoaching: Durch die Aufklärung von Kunden über häufige Vorurteile und ihre Auswirkungen fördern Finanzberater disziplinierte und nachdenkliche Investitionsansätze.
Abschluss
Verhaltensfinanzierung bei Investitionsentscheidungen spielt eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung des Anlegerverhaltens, der Beeinflussung der Finanzmärkte und der Auswirkungen auf die Portfolioleistung. Durch das Verständnis kognitiver Vorurteile wie Verlustaversion, Überbewusstsein und Herdenverhalten können Anleger proaktive Schritte unternehmen, um die Entscheidungsfindung zu verbessern und emotionale Reaktionen zu verringern.
Durch die Anwendung von Verhaltensfinanzierungsprinzipien können Anleger intestine informierte, logische und strategische Investitionsentscheidungen treffen. Darüber hinaus können Finanzberater wesentliche Anleitungen anbieten, indem sie Einzelpersonen helfen, disziplinierte Strategien zu entwickeln, Vorurteile zu minimieren und sich auf langfristige finanzielle Ziele zu konzentrieren.
Letztendlich führt die Integration von Erkenntnissen für Verhaltensfinanzierungen in Anlagestrategien zu einer besseren finanziellen Entscheidungsfindung, einer verringerten Risiko-Exposition und einem erhöhten Potenzial für den langfristigen finanziellen Erfolg. Das Verständnis und die Verwendung dieser Ideen kann den Anlegern helfen, intelligenteren Entscheidungen zu treffen und ihre finanziellen Ziele leichter zu erreichen.
