Sparen für den Ruhestand oder eine Hochschulausbildung: Was ist wichtiger?

Es ist eine schwierige Entscheidung: Sollten sich Eltern auf das Sparen für den Ruhestand oder eine Hochschulausbildung für ihre Kinder konzentrieren? Für viele Familien ist es eine Herausforderung, eines dieser Ziele zu erreichen, und es kann unmöglich erscheinen, beides unter einen Hut zu bringen. Wie können Sie Ihren Kunden dann helfen, die richtige Entscheidung zu treffen oder ihre Prioritäten in Einklang zu bringen? Die richtige Wahl wird für viele Kunden klar sein. Aus den unten aufgeführten Gründen sollten die meisten Eltern das Sparen für den Ruhestand zu ihrer Priorität machen. Lassen Sie uns die anstehenden Finanzplanungsprobleme untersuchen.

Viel Finanzierung vs. Nicht so sehr

Die Finanzierung einer Hochschulausbildung erfolgt in großem Umfang aus verschiedenen Quellen, darunter Studiendarlehen, Zuschüsse und Stipendien. Die Finanzierungsmöglichkeiten für einen Rentner sind viel eingeschränkter – Sozialversicherung und persönliche Ersparnisse sind für die meisten Menschen die Haupteinnahmequellen. Wie können Eltern genügend persönliche Ersparnisse ansammeln, um ihren Ruhestand zu finanzieren? Angesichts der steigenden Lebenshaltungskosten erfordert dies eine Disziplin im gesamten Berufsleben eines Erwachsenen.

Eltern, denen es nicht gelingt, einen angemessenen Notgroschen aufzubauen, können möglicherweise nicht den Lebensstil im Ruhestand genießen, den sie sich vorstellen. Auch wenn sie die Ausbildung eines Kindes vollständig finanzieren möchten, wäre es ratsam, ein Szenario zu vermeiden, in dem sie nicht über ausreichende Ersparnisse verfügen, um die Kosten für den Ruhestand zu decken.

Alle Kosten steigen, aber . . .

Die Ausgaben für Bildung sind viel variabler als die Kosten für den Ruhestand. Obwohl die Inflation beide Arten von Ausgaben in die Höhe treibt, können Studierende von den großen Kostenunterschieden zwischen öffentlichen und privaten sowie staatlichen und nichtstaatlichen Einrichtungen profitieren. Darüber hinaus ermöglicht die Verfügbarkeit von On-line-Bildungsoptionen den Studierenden, die Kosten zu kontrollieren. Auch wenn Eltern möchten, dass ihre Kinder jede Einrichtung besuchen können, kann ein Funds eine andere Entscheidung leiten. Eltern werden diese Flexibilität im Ruhestand nicht mehr haben – nicht ohne Abstriche bei der Lebensführung zu machen, die sie sich wünschen.

529 Pläne: Vor- und Nachteile

Bevor Eltern sich für die Finanzierung eines 529-School-Sparplans entscheiden, sollten sie auf die besonderen Merkmale dieses Fahrzeugs achten.

Vorteile:

• Beiträge wachsen steuerfrei und Abhebungen für qualifizierte Ausgaben sind steuerfrei.

• Viele Staaten bieten staatliche Einkommenssteuerabzüge für Beiträge an.

• Beiträge können im Voraus mit der jährlichen Ausschlussspende in Höhe von 15.000 US-Greenback (bis zu einem Gesamtbetrag von 75.000 US-Greenback) im Wert von bis zu fünf Jahren erfolgen. Dieser Anreiz gilt nur für 529-Pläne.

• In 529-Plänen gehaltene Vermögenswerte sind nicht im steuerpflichtigen Nachlass einer natürlichen Individual im Todesfall enthalten. (Eltern sollten beachten, dass die Obergrenze für die Befreiung von der Erbschaftssteuer – 11,58 Millionen US-Greenback für Einzelpersonen und 23,16 Millionen US-Greenback für verheiratete Paare im Jahr 2020 – bedeutet, dass diese Funktion vielen Menschen nicht weiterhilft.)

Nachteile:

• Wenn 529 Ausschüttungen für nicht qualifizierte Ausgaben vorgenommen werden, unterliegen sie möglicherweise einer Steuer auf die Gewinne des Kontos sowie einer Strafe von 10 Prozent.

• 529 Konten werden als elterliches Vermögen zur Bestimmung der Höhe der verfügbaren Unterstützung im Rahmen des Free Utility for Federal Scholar Support (FAFSA) berücksichtigt.

Ein relativ unzugänglicher Notgroschen

Die Merkmale von IRAs und 401(okay)-Konten sollten bei Entscheidungen über das Sparen für den Ruhestand oder eine Hochschulausbildung berücksichtigt werden. Rentenkonten bieten Steueraufschubvorteile auf Beiträge, und die nicht genutzten Mittel können mit der Zeit anwachsen. Die potenziellen Strafen und Steuern bei vorzeitigen Abhebungen schrecken davon ab, Geld abzuheben, sodass IRAs und 401(okay)s eine einfache Möglichkeit sind, sich zum Sparen für den Ruhestand zu verpflichten. Darüber hinaus zahlen Eltern aufgrund mangelnden Erwerbseinkommens in der Regel einen niedrigeren Steuersatz für Abhebungen nach der Pensionierung. In Bezug auf FAFSA sollten Eltern beachten, dass Rentenkonten keinen Einfluss auf die Förderberechtigung eines Schülers haben.

Für Vorruhestandsabhebungen aus einer IRA gilt eine Ausnahme für Bildungsausgaben. Wenn Kontoinhaber vor dem Alter von 59½ Jahren Geld abheben, um qualifizierte Bildungsausgaben für sich selbst oder ihren Ehepartner, ihre Kinder oder Enkelkinder zu bezahlen, gilt die Strafe von 10 Prozent nicht. (Ausschüttungen unterliegen der normalen Einkommensteuer.) Diese Ausnahme gilt nicht für andere qualifizierte Altersvorsorgepläne, wie z. B. 401(okay)-Konten.

Eltern, deren Arbeitgeber einen entsprechenden Beitrag zu einer qualifizierten Altersvorsorge anbietet, würden durch die Nichtteilnahme auf einen erheblichen Betrag an zusätzlichem Einkommen verzichten. Wenn Kunden additionally eine Ausbildung finanzieren, anstatt das Most in die Altersvorsorge zu stecken, sollte ihre Entscheidung vielleicht noch einmal überdacht werden.

Ein neues Gesetz sorgt für Aufruhr

Der SECURE Act von 2019 hat viele Aspekte der Finanzplanung für den Ruhestand durcheinander gebracht. Zu den bemerkenswertesten Bestimmungen gehören:

• Verzögerung des Alters für RMDs von 70½ auf 72

• Abschaffung der lebenslangen „Stretch“-IRA-Choice, die von nichtehelichen Begünstigten von IRAs verlangt, das geerbte Guthaben innerhalb von 10 Jahren nach dem Tod des Erblassers aufzubrauchen (mit Ausnahmen)

• Ausweitung der zulässigen Ausgaben für 529-Pläne auf Ausbildungsplätze sowie bis zu 10.000 US-Greenback an qualifizierten Rückzahlungen für Studiendarlehen für den Begünstigten und 10.000 US-Greenback für jedes Geschwister des Begünstigten (eine Gesamtlebenszeitgrenze, keine Jahresgrenze)

Angesichts dieser neuen Regeln sind Altersvorsorgekonten nun ein weniger attraktiver Vermögenswert, den man den Erben hinterlassen kann. Für Großeltern könnte ein steuereffizienterer Nachlassplan darin bestehen, 529 Pläne für ihre Enkelkinder zu finanzieren, anstatt ihren Kindern ein steuerbegünstigtes Rentenkonto zu hinterlassen.

Ein IRS Non-public Letter Ruling (PLR)

Im Jahr 2018 veröffentlichte der IRS eine PLR, die die Aufmerksamkeit von Arbeitgebern auf sich zog, die nach einer Möglichkeit suchten, ihren Mitarbeitern beim Aufbau von Altersvorsorge zu helfen und gleichzeitig ihre Studienschulden abzubezahlen. Dieses Urteil, PLR 201833012stimmte im Wesentlichen dem Vorschlag eines Arbeitgebers zu, entsprechende 401(okay)-Beiträge anzubieten, basierend auf der Überprüfung der Studentendarlehenszahlungen der Mitarbeiter. Ein PLR gilt nur für den antragstellenden Steuerzahler, aber dieser könnte den Weg für ähnliche Programme ebnen.

Der Weg zum Gleichgewicht

Wie wir gesehen haben, erfordert die Entscheidung über das Sparen für den Ruhestand oder eine Hochschulausbildung einen schwierigen und heiklen Balanceakt. Indem Sie Ihre Kunden über die Realität der Finanzierungsquellen und die Vorteile der verfügbaren Sparinstrumente aufklären, können Sie ihnen bei der angemessenen Planung helfen. Ergreifen Sie additionally die Initiative. Besprechen Sie diese Themen mit Ihren Kunden. Mit der richtigen Beratung können Eltern für die Ausbildung ihrer Kinder sorgen, ohne auf einen komfortablen Lebensstil im Ruhestand verzichten zu müssen.