Wenn Sie bereits Investmentfondsinvestor sind oder darüber nachdenken, damit anzufangen, sollten Sie sicherstellen, dass Ihr Geld so hart wie möglich für Sie arbeitet. Schließlich geht es beim Investieren nicht nur um die Auswahl der richtigen Fonds, sondern auch darum, deren Efficiency zu überwachen, um sicherzustellen, dass sie auf dem richtigen Weg sind, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Welche Variablen sollten Sie additionally berücksichtigen, wenn Sie die Efficiency von Investmentfonds verfolgen, und welche Instruments können Sie für eine ordnungsgemäße Analyse von Investmentfonds nutzen? Finden wir es heraus!
Bedeutung der Verfolgung der Efficiency von Investmentfonds
Unabhängig davon, ob Sie in ein neues Investmentfondsprogramm investieren oder einfach nur den Überblick über Ihr eigenes Portfolio behalten möchten, kann die Bedeutung der Performanceanalyse von Investmentfonds nicht genug betont werden. Diese Vorgehensweise hilft Ihnen dabei, Folgendes zu erreichen:
1. Es hilft Ihnen, bessere Entscheidungen zu treffen
Anleger tappen oft in die Falle, ihre Entscheidungen von Emotionen bestimmen zu lassen. Sich auf „Bauchgefühle“ oder falsche Ratschläge von Freunden und Verwandten zu verlassen, führt selten zum Erfolg. Die Analyse sollte auf Daten und logischen Überlegungen basieren. Auf diese Weise können Entscheidungen fundierter und rationaler getroffen werden.
Wenn Sie beispielsweise erwägen, in ein neues Programm zu investieren, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, wie konstant es sich in den letzten fünf oder sieben Jahren entwickelt hat, anstatt sich in den Hype um hohe Renditen des Vorjahres zu verstricken. Wenn Sie Ihre bestehende Anlage im Auge behalten und feststellen, dass sie ständig hinter anderen Fonds der gleichen Artwork zurückbleibt, können Sie einen Wechsel zu einem besseren Fonds in Betracht ziehen.
2. Es erleichtert das Risikomanagement
Investmentfonds werden stark von den Marktkräften beeinflusst. Daher ist es bei der Analyse eines Fonds wichtig, sich nicht nur auf die Rendite, sondern auch auf die Risiken zu konzentrieren. Jeder Anleger hat eine gewisse Risikotoleranz und ein Über- oder Unterschreiten dieser Schwelle ist nicht optimum. Durch die Analyse der risikobereinigten Renditen anhand von Kennzahlen wie Standardabweichung, Beta und Sharpe Ratio können sie feststellen, ob das Risikoprofil des Fonds mit ihrem Komfortniveau übereinstimmt.
3. Es ermöglicht Ihnen, leistungsschwache Fonds zu erkennen
In Indien gibt es über 40 AMCs, die Anlegern zusammen Tausende von Investmentfondsprogrammen anbieten. Um die leistungsstärksten zu finden, müssen Sie zunächst die leistungsschwächeren herausfiltern. Dies kann durch den Vergleich der Systeme mit ihren Benchmarks und Kategoriedurchschnitten erfolgen. Sie können die gleiche Logik auf Ihr eigenes Portfolio anwenden und Kennzahlen wie analysieren CAGRAlpha und NAV-Traits, um zu entscheiden, ob Ihre Fonds ihren Platz in Ihrem Portfolio rechtfertigen oder nicht.
4. Es stellt sicher, dass die Ziele des Fonds weiterhin mit Ihren finanziellen Zielen übereinstimmen
Wenn Sie zum ersten Mal in einen Investmentfonds investieren, stellen Sie sicher, dass dessen Ziele mit Ihren eigenen übereinstimmen. Dies kann sich jedoch im Laufe der Zeit ändern finanzielle Ziele evolve. Wenn Sie beispielsweise in einen Small-Cap-Fonds investieren, um ein langfristiges Ziel zu erreichen, sollten Sie idealerweise zu einem weniger volatilen Fonds wechseln, je näher Sie diesem Ziel kommen.
Wichtige Kennzahlen für die Performanceanalyse von Investmentfonds
Eine gründliche Analyse von Investmentfonds erfolgt unter Berücksichtigung sowohl qualitativer als auch quantitativer Aspekte eines Fonds. Zur qualitativen Bewertung gehört das Verständnis der zugrunde liegenden Faktoren, die die Efficiency des Fonds beeinflussen, wie etwa der Fondsmanager, die Größe des Groups, der Ruf und die Anlagestrategie von AMC, der Risikomanagementansatz usw.
Wenn beispielsweise ein angesehener Supervisor einen Fonds verlässt, kann dies einige Alarme auslösen. Wenn jedoch die Anlagephilosophie, -struktur und Risikomanagementtechniken Sind die Maßnahmen stark und konsistent, können die Auswirkungen des Abgangs des Managers abgemildert werden. Solche Faktoren können nicht gemessen werden, sind aber wichtig, da sie uns einen Einblick in die Stabilität und zukünftige Efficiency eines Fonds geben.
Die quantitative Bewertung hingegen erfolgt anhand von Daten zur Bewertung der Wertentwicklung des Fonds und der damit verbundenen Risikofaktoren. Hier sind einige dieser Schlüsselfaktoren, die Sie bei der Analyse der Efficiency von Investmentfonds berücksichtigen sollten:
1. Benchmark-Vergleich (Alpha)
Ziel des aktiven Managements ist es, die Benchmark-Rendite zu übertreffen. Wenn Sie beispielsweise in einen Aktienfonds investieren, hoffen Sie, dass der Fondsmanager Ihnen hilft, Renditen zu erzielen, die über der Nifty 50-Benchmark liegen. Dies geschieht über eine Kennzahl namens Alpha, die die Differenz zwischen den tatsächlichen Renditen eines Fonds und den Renditen der jeweiligen Benchmark darstellt. Alpha wird risikobereinigt, um Ihnen ein genaueres Bild der Wertentwicklung des Fonds zu vermitteln. Wenn das Alpha positiv ist, zeigt es, dass der Fonds risikobereinigt besser abgeschnitten hat als seine Benchmark.
2. Historische Renditen
Sie sollten die Wertentwicklung eines Fonds immer über einen Zeitraum hinweg überprüfen, beispielsweise über 3, 5 oder 7 Jahre. Dies liegt daran, dass ein längerer Zeitrahmen ein klareres Bild von der Konsistenz des Fonds, den risikobereinigten Renditen und davon vermittelt, wie intestine der Supervisor mit unterschiedlichen Marktbedingungen umgegangen ist. Eine beliebte Kennzahl, die von vielen Anlegern bevorzugt wird, ist die CAGR. Dadurch erhalten Sie eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die CAGR allein nicht ausreicht, um die Leistung zu beurteilen, da sie nichts über die Konsistenz eines Fonds aussagt.
Zwei Fonds können die gleiche CAGR aufweisen, sich jedoch hinsichtlich der Konsistenz der Renditen stark unterscheiden. Der eine könnte stabile Renditen aufweisen, während der andere sehr scharfe Höhen und Tiefen aufweisen könnte. Rollierende Renditen werden häufig als Maß für die Konsistenz eines Fonds verwendet.
3. Risikoadjustierte Renditen
Anhand der risikoadjustierten Renditen können Sie messen, ob Ihre Anlage angesichts des damit verbundenen Risikos gute Renditen liefert. So können Sie diese nutzen, um zu verstehen, ob Ihre Anlage das Risiko im Vergleich zu anderen Optionen wert ist. Hier sind einige häufig verwendete risikoadjustierte Renditen:
1. Standardabweichung
Diese Kennzahl misst, wie stark die Rendite eines Fonds von seiner Durchschnittsrendite abweicht, die im Wesentlichen der Volatilität des Fonds entspricht. Wenn es holprig ist, bedeutet das, dass die Renditen volatiler sind, wohingegen eine glattere oder niedrigere Standardabweichung darauf hindeutet, dass der Fonds stabil ist.
2. Beta
Das Beta eines Fonds sagt Ihnen, ob eine Anlage mehr oder weniger volatil ist als der Markt. Wenn das Beta 1 beträgt, erwirtschaftet der Fonds eine marktkonforme Rendite. Ein Beta von mehr als 1 deutet darauf hin, dass der Fonds volatiler ist als der Markt, und ein Beta von weniger als 1 bedeutet, dass der Fonds nicht sehr volatil ist und im Vergleich zum Gesamtmarkt weniger wahrscheinlich große Preisschwankungen erfährt.
3. Sharpe-Ratio
Die Sharpe Ratio ist eine der am häufigsten verwendeten risikobereinigten Kennzahlen und zeigt an, wie intestine sich der Fonds im Vergleich zum Risiko, das er eingeht, entwickelt. Je höher die Sharpe-Ratio, desto besser, denn sie bedeutet, dass sich der Fonds unter Berücksichtigung des Risikos intestine entwickelt. Ebenso bedeutet eine niedrigere Quote, dass Sie bei gleichem eingegangenen Risiko geringere Renditen erzielen.
Es gibt auch andere risikobereinigte Renditen, wie zum Beispiel die Sortino-Ratio und die Treynor-Ratio. Jedes hat eine andere Formel und eine andere Artwork, Risiken und Erträge zu bewerten. Diese Kennzahlen allein sagen nichts aus – sie müssen mit anderen Fonds oder Benchmarks verglichen werden.
4. Kostenquote
Um Ihre zu verwalten Investitionen in InvestmentfondsAMCs berechnen Ihnen eine Gebühr, die sogenannte Kostenquote, die die Verwaltungs- und Betriebskosten des Techniques abdeckt. Diese Gebühr wird als Prozentsatz des AUM des Fonds ausgedrückt. Je niedriger die Kostenquote, desto höher sind Ihre Renditen. Diese Kennzahl allein sollte Sie jedoch nicht davon abhalten, in einen Fonds zu investieren, der Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikotoleranz intestine entspricht. Fonds, die höhere Kostenquoten verlangen, tun dies oft, weil ihre Efficiency die Gebühr rechtfertigt.
5. Portfolioumsatz
Die Portfolioumschlagsquote gibt Auskunft über die Häufigkeit, mit der ein Investmentfonds die Vermögenswerte in seinem Portfolio kauft und verkauft. Eine hohe Quote bedeutet, dass der Supervisor einen aggressiven Stil gewählt hat und häufig Vermögenswerte gekauft und verkauft hat, um das Portfolio neu auszurichten oder neue Chancen zu nutzen. Die Sache ist: Wenn ein Portfolio zu stark umgewälzt wird, kann dies zu höheren Transaktionskosten führen, die letztendlich die Rendite des Fonds schmälern. Durch den aktiven Handel kann der Fonds jedoch auch kurzfristige Chancen nutzen oder schnell auf Marktveränderungen reagieren, was zu einer Steigerung der Rendite führen kann.
6. Portfolioüberschneidung
Portfolioüberschneidung bezieht sich auf die Menge an Wertpapieren, die verschiedenen Fonds in Ihrem Portfolio gemeinsam sind. Eines der größten Verkaufsargumente von Investmentfonds ist die integrierte Diversifizierung, die sie bieten. Möglicherweise halten Sie mehrere Fonds in Ihrem Portfolio und denken, dass Sie intestine diversifiziert sind. Wenn diese Fonds jedoch erhebliche Überschneidungen in ihren Beständen aufweisen, verwässern Sie möglicherweise unwissentlich den Effekt der Diversifizierung. Wenn Sie beispielsweise Aktienfonds in Ihrem Portfolio haben, die große Anteile von Reliance Industries halten, sind Sie besonders auf die Leistung von Reliance angewiesen.
Denken Sie daran, dass Sie beim Vergleich von Fonds nur Fonds derselben Kategorie berücksichtigen sollten. Dies ist wichtig, da verschiedene Investmentfondskategorien unterschiedliche Risikoprofile, Anlagestrategien und erwartete Renditen aufweisen. Beispielsweise können Sie die Rendite eines Massive-Cap-Fonds nicht beurteilen, indem Sie ihn mit einem Small-Cap-Fonds vergleichen, da Small-Cap-Fonds eine viel höhere Volatilität und ein viel höheres Wachstumspotenzial aufweisen und das Aktienuniversum, aus dem sie auswählen, unterschiedlich ist. Massive-Cap-Fonds konzentrieren sich auf etablierte Blue-Chip-Unternehmen, während Small-Cap-Fonds in kleinere Unternehmen mit hohem Risiko und großem Potenzial investieren.
So verfolgen Sie die Performanceanalyse von Investmentfonds
Sie können die Wertentwicklung von Investmentfonds auf verschiedene Arten verfolgen:
1. Telefon-Apps verwenden
Sie können die Web site von AMCs nutzen, um die relevanten Daten abzurufen, aber viele Apps und Plattformen ermöglichen es Ihnen, die Efficiency von Investmentfonds in Echtzeit zu verfolgen.
2. Faktenblatt zu Investmentfonds
Informationsblätter werden von AMCs regelmäßig veröffentlicht und enthalten alle wesentlichen Informationen über einen bestimmten Investmentfonds. Dazu gehören leistungsbezogene Daten, risikobereinigte Renditen, Portfoliozusammensetzung, AUM, Angaben zum Fondsmanager, Risikomesser und vieles mehr, um Sie bei der Durchführung von Performanceanalysen für Investmentfonds zu unterstützen. Sie können sie ganz einfach von der AMC-Web site herunterladen.
3. Portfolio-Tracker
Mit diesen Instruments können Sie alle Ihre Investmentfondsanlagen an einem Ort verwalten. Sie liefern Ihnen alle notwendigen Daten und können auch zur Überprüfung des Portfolioüberschneidungsgrades genutzt werden.
4. Finanzberater
Diese On-line-Instruments eignen sich zwar hervorragend zum Verfolgen der Leistung, es mangelt ihnen jedoch an der persönlichen Be aware und den Experteneinblicken, die ein Profi bieten kann Finanzberater kann dir geben. Die Plattformen berücksichtigen nicht Ihre individuelle finanzielle State of affairs, Risikotoleranz oder Ziele. Ein Finanzberater bietet auf Sie zugeschnittene Beratung und Anleitung an. Sie können Ihnen auch dabei helfen, Ihre Investition zu überwachen, notwendige Anpassungen vorzunehmen und regelmäßige Portfolioüberprüfungen durchzuführen, um Sie auf dem Laufenden zu halten.
Abschluss
Um eine gründliche Analyse von Investmentfonds durchzuführen, müssen Sie zwei Dinge berücksichtigen – die qualitativen Aspekte des Fonds, zu denen das Verständnis der Experience des Fondsmanagers, des Rufs des AMC, der Anlagephilosophie und der Risikomanagementstrategien des Fonds gehört, und quantitative Aspekte, die Kennzahlen wie z Renditen, Sharpe Ratio, Portfolioumschlag, Kostenquote und Alpha.
Die Faktoren, die wir in diesem Artikel besprochen haben, beziehen sich hauptsächlich auf den Investmentfonds selbst, aber es ist wichtig, beim Investieren die eigene finanzielle State of affairs, Ziele und Risikotoleranz im Auge zu behalten. Achten Sie bei der Analyse der Kennzahlen eines Fonds nicht nur auf dessen Efficiency, sondern auch darauf, wie intestine er zu Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Zielen passt. Wenn Sie Ihr eigenes Portfolio verfolgen, prüfen Sie ebenfalls, ob die Ziele des Fonds noch mit Ihrem Profil übereinstimmen. Im Laufe der Zeit ändern sich Ihre finanziellen Prioritäten. Daher ist es wichtig sicherzustellen, dass Ihre Investitionen weiterhin auf das ausgerichtet sind, was Sie in Zukunft erreichen möchten.
