Die Securities Trade and Monetary Markets Affiliation wirft dem CFP-Vorstand vor, für seine Zertifizierer als „de facto personal Regulierungsbehörde“ zu fungieren, und fordert die Organisation auf, in ihren Regeln für SEC- und FINRA-regulierte Vertreter einen „sicheren Hafen“ einzuführen.
In einem heute veröffentlichten Weißbuch argumentierte die Dealer/Supplier-Handelsgruppe, dass der CFP-Vorstand durch seine Disziplinar- und Sanktionsrichtlinien auf eine Artwork und Weise agiere, „die im Wesentlichen nicht von den Beratungs- und B/D-Regulierungsbehörden zu unterscheiden ist, aber mit diesen konkurriert und im Konflikt steht“. indem es seine eigenen Regeln aufstellt, seine eigenen Ermittlungen durchführt und seine eigenen Sanktionen verhängt.
„Keine personal Zertifizierungsorganisation – außer dem CFP Board – verpflichtet sich oder strebt danach, die Kernregulierungsfunktionen staatlicher Wertpapieraufsichtsbehörden auf diese Weise zu verletzen“, so die Autoren von SIFMAs Whitepaper angeblich.
SIFMA ist nicht schüchtern Sie kritisiert zwar auch die Regulierungsbehörden auf Bundes- und Landesebene, behauptet jedoch, dass das Weißbuch der jüngste Versuch der Gruppe sei, dem Eingriff des CFP-Vorstands in den Regulierungsbereich entgegenzuwirken.
Laut SIFMA reichte die Gruppe seit 2007 Stellungnahmen an den CFP-Vorstand ein, in denen sie vor einer „schleichenden Regulierung“ warnte, jedoch ohne Erfolg. Das Weißbuch beschreibt zahlreiche Änderungen im Vorstand im Laufe der Jahre, einschließlich Überarbeitungen seiner Sanktionsrichtlinien im Jahr 2023, um die Standardstrafe für einige Verstöße zu erhöhen und gleichzeitig sein Durchsetzungsprogramm mit „zahlreichen Vollzeitmitarbeitern“ zu verstärken.
SIFMA ist besonders besorgt über die Auswirkungen des CFP-Vorstands auf doppelt registrierte Zertifizierer, die Makler- und Beratungsprodukte anbieten, im Vergleich zu kleineren Unternehmen (wobei erstere wahrscheinlich einer stärkeren Regulierung auf Bundesebene unterliegen). SIFMA behauptete, dass die Forderungen des CFP-Vorstands „die Anforderungen der SEC und FINRA duplizieren; Darüber hinaus verlangt der CFP-Vorstand, dass alle rechtlichen oder disziplinarischen Probleme schneller gemeldet werden als die Regulierungsbehörden.
Der Verband schlug dem CFP-Vorstand mehrere Empfehlungen vor, darunter die Schaffung eines „sicheren Hafens“, in dem CFP-Zertifizierte, die bei einem SEC-registrierten Anlageberater oder einem FINRA-registrierten B/D registriert sind, automatisch als in Übereinstimmung mit den CFP-Regeln und -Requirements betrachtet werden.
SIFMA möchte außerdem, dass der CFP-Vorstand Mitteilungen und Kopien aller Informationsanfragen an ein Zertifizierungsunternehmen übermittelt, keine Unternehmensmaterialien anfordert oder verwendet, es sei denn, das Unternehmen gibt seine Zustimmung dazu, und die Verwendung von Unternehmensmaterialien, die von einem Zertifizierer in Verbindung damit angeboten werden, verbietet Untersuchungs- oder Durchsetzungsmaßnahmen (SIFMA möchte, dass der Vorstand so weit geht, Zertifizierer zu bestrafen, wenn sie die Gruppenmaterialien ohne die schriftliche Zustimmung des Unternehmens bereitstellen).
Der Verband empfahl dem CFP-Vorstand außerdem, seine Regeln dahingehend zu erweitern, dass der Firma eines Zertifizierers vor der Veröffentlichung eine Kopie der öffentlichen Sanktionen gegen diesen Zertifizierer zugesandt wird, damit die Firma diese überprüfen und kommentieren kann (wobei der CFP-Vorstand diese Kommentare „angemessen“ berücksichtigen sollte) und Außerdem möchte die SIFMA klarstellen, dass die Sanktion nur einen Zertifizierer (und nicht sein Unternehmen) betrifft.
In einer Erklärung sagte ein Sprecher des CFP-Vorstands, dass der Vorstand die Empfehlungen der SIFMA prüfe und die Beiträge der Gruppe ebenso berücksichtigen werde wie alle öffentlichen Kommentare. Darüber hinaus würde der Vorstand einen „sinnvollen Dialog“ mit SIFMA sowie Regulierungsbehörden und anderen Interessengruppen begrüßen.
„Als Organisation, die sich der Kompetenz und den ethischen Requirements für Finanzplaner verpflichtet hat, ist das CFP Board keine Regulierungsbehörde. Mehr als 100.000 CFP®-Zertifizierte verpflichten sich gegenüber dem CFP Board freiwillig, unseren Ethikkodex und unsere Verhaltensstandards einzuhalten“, sagte der Sprecher . „Sowohl die Öffentlichkeit als auch CFP®-Fachleute erwarten hohe Requirements.“
