In Aktien zu investieren ist eine der besten Möglichkeiten, Vermögen aufzubauen, aber es ist nicht immer einfach, die Dynamik des Aktienmarktes zu verstehen. Es erfordert Zeit, Mühe und viel Recherche, um die richtigen Aktien auszuwählen und ein diversifiziertes Portfolio zu verwalten. Für die meisten Menschen mit einem vollen Terminkalender kann es ziemlich anstrengend sein, sich mit Börsenanalysen zu befassen. Außerdem ist der Umgang mit der Komplexität und den Risiken des Aktienmarktes nicht jedermanns Sache.
Die gute Nachricht ist, dass Sie nicht in einzelne Aktien investieren müssen, um Ihr Vermögen zu vermehren. Aktienorientierte Investmentfonds und Portfoliomanagementdienste bieten eine einfachere und bequemere Möglichkeit, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Beide bieten Ihnen den Vorteil von Diversifizierung, professionellem Administration und Komfort. Dennoch gibt es einige Schlüsselaspekte, die die beiden trennen.
Hier werden wir uns den Unterschied zwischen PMS- und Investmentfonds-Investitionen ansehen, damit Sie herausfinden können, welches zwischen PMS und MF besser zu Ihren Anlagebedürfnissen passt.
Was ist PMS (Portfolio Administration Providers)?
Portfoliomanagement-Dienstleistungen werden HNIs (Excessive Web Value People) von äußerst erfahrenen und qualifizierten Börsenexperten angeboten. Über PMS erstellen und verwalten diese Fachleute im Auftrag der Anleger individuelle Portfolios. Hier sind einige bemerkenswerte Punkte zu PMS:
- Diese Dienste sind nur für HNIs zugänglich, da die Mindestticketgröße für die Inanspruchnahme Rs beträgt. 50 lakh.
- Supervisor beurteilen die finanziellen Bedürfnisse ihrer Kunden gründlich und erstellen auf der Grundlage dieser ein maßgeschneidertes Portfolio finanzielle Ziele und Risikotoleranz.
- Das Portfolio ist konzentrierter als Investmentfondsportfolios und bietet daher nicht den gleichen Grad an Diversifizierung wie Investmentfonds. Das bedeutet, dass PMS ein höheres Risiko birgt, aber bei richtiger Verwaltung auch die Probability auf höhere Renditen bietet.
- Der Portfoliomanager überwacht aktiv die Wertentwicklung der Wertpapiere im Portfolio, um sicherzustellen, dass sie mit der Risikotoleranz und den finanziellen Zielen des Kunden übereinstimmt. Darüber hinaus pflegen sie eine offene Kommunikation mit den Kunden, um sie über Portfolioänderungen und -leistungen auf dem Laufenden zu halten.
- Supervisor halten sich außerdem an die SEBI-Vorschriften, die Transparenz zwischen Kunden und Managern in Bezug auf Aspekte wie Gebühren, Anlagestrategien und Leistungsberichte gewährleisten.
- Das von Managern erhobene Honorar kann sowohl fest als auch erfolgsabhängig sein.
Was ist ein Investmentfonds?
Investmentfonds hingegen werden von Vermögensverwaltungsgesellschaften einem viel breiteren Anlegerkreis angeboten. Hierzu zählen vor allem Privatanleger, aber auch institutionelle Anleger und HNIs investieren in sie. Hierbei handelt es sich um gepoolte Anlageinstrumente, bei denen AMCs Gelder von einer großen Anzahl von Anlegern sammeln und ein sehr diversifiziertes Portfolio mit einer Vielzahl von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Gold usw. erstellen. REITsund mehr. Das Portfolio eines Investmentfonds wird von einem professionellen Fondsmanager verwaltet, der mit einem Workforce aus Analysten und Forschern zusammenarbeitet. Werfen wir einen Blick auf einige Hauptmerkmale von Investmentfonds:
- A Investmentfonds-Portfolio kann sich auf bestimmte Arten zugrunde liegender Wertpapiere konzentrieren. Beispielsweise konzentriert sich eine Artwork Investmentfonds namens ELSS hauptsächlich auf Aktien. Ebenso investieren liquide Mittel hauptsächlich in kurzfristige Geldmarktinstrumente und andere schuldtitelbezogene Wertpapiere.
- Investmentfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, über systematische Investitionspläne zu investieren. Diese Pläne machen Investmentfonds äußerst erschwinglich und zugänglich. Bei einigen Fonds können Anleger mit nur Rs beginnen. 500.
- Ein auf Aktien ausgerichteter Investmentfonds bietet im Allgemeinen eine viel größere Diversifizierung als ein PMS. Dies verringert das Risiko, verwässert aber auch die Rendite.
- Die indische Investmentfondsbranche wird durch die SEBI sehr intestine reguliert, deren Vorschriften dazu beitragen, dass die Interessen der Anleger stets geschützt werden.
- Investmentfonds erheben eine Gebühr in Kind einer Kostenquote, die Verwaltungs-, Administration- und andere Betriebskosten des Fonds abdeckt. Einige Fonds erheben zudem eine Rücknahmegebühr, wenn Anleger ihre Anlage vorzeitig zurückzahlen.
Hauptunterschiede zwischen PMS und Investmentfonds
Vergleichen wir PMS mit MF:
| Faktor | Portfoliomanagementdienste | Investmentfonds |
| Zielgerichtet | PMS richten sich an vermögende Privatpersonen. | Investmentfonds werden einer größeren Anlegerbasis angeboten, zu der Privatanleger, HNIs, institutionelle Anleger usw. gehören. |
| Erforderliche Mindestinvestition | Eine Mindestinvestition von Rs. Um mit PMS zu beginnen, sind 50 Lakh erforderlich. | Bei Investitionen über SIPs können Anleger mit nur Rs beginnen. 500. |
| Führungsstil | Portfolios werden aktiv verwaltet. | Investmentfondsportfolios können entweder aktiv verwaltet werden, wie etwa ELSS, oder passiv verwaltet werden, wie etwa Indexfonds. |
| Anpassung | Portfolios werden in hohem Maße individuell angepasst, um die finanziellen Ziele und die Risikobereitschaft der Anleger widerzuspiegeln. | Investmentfonds-Portfolios sind allgemeiner gehalten, da sie einer festgelegten Anlagestrategie folgen, die für eine größere Gruppe von Anlegern konzipiert ist. |
| Gebühren | Die Gebühr richtet sich nach der Administration- und Portfolioleistung. | Eine vergleichsweise geringere Gebühr wird in Kind von Kostenquoten und manchmal auch Ausstiegsgebühren erhoben. |
| Kontrolle | Anleger können die volle Kontrolle über ein nicht diskretionäres PMS behalten, bei dem der Portfoliomanager Ratschläge und Empfehlungen gibt, die endgültigen Investitionsentscheidungen jedoch vom Anleger getroffen werden. | Der Fondsmanager trifft alle Anlageentscheidungen im Namen der Anleger, sodass diese keine direkte Kontrolle über die Wertpapiere im Portfolio haben. |
Wie Sie der Tabelle entnehmen können, besteht der Hauptunterschied zwischen PMS- und Investmentfondsinvestitionen darin, dass PMS ein Vehikel für HNIs ist, während AMCs Investmentfonds für eine breitere Anlegerbasis, hauptsächlich Privatanleger, bereitstellen. Dieser Unterschied führt außerdem zu Schwankungen im Grad der Portfolioanpassung, den Anlagestrategien und den Mindestanlagebeträgen. Nun stellt sich die Frage: Ist PMS besser als Investmentfonds? Nun, die Antwort hängt weitgehend von der Größe Ihres Korpus und Ihrer Risikotoleranz ab.
Personen, die sich für PMS entscheiden, haben keinen unmittelbaren Bedarf an Liquidität. Sie sind oft bereit, höhere Risiken einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen, und bevorzugen einen individuelleren Ansatz bei der Verwaltung ihrer Investitionen. Andererseits eignen sich Investmentfonds besser für kleinere Anleger, die Diversifizierung, geringeres Risiko und einfache Liquidität suchen.
Arten von PMS
Basierend auf dem Grad der Kontrolle, die Anleger über ihre Portfolios haben, können PMS in zwei Typen eingeteilt werden:
1. Ermessensspielraum des PMS
Dabei behalten Portfoliomanager die volle Kontrolle über die Portfolios ihrer Kunden. Der Investor und der Supervisor einigen sich vorab auf die Anlagestrategie, daher ist diese Artwork von PMS für Personen geeignet, die keine Zeit mit der Verwaltung ihrer Investitionen verbringen können oder lieber nicht in alltägliche Entscheidungen einbezogen werden möchten.
2. Nicht-diskretionäres PMS
Diese Arten von PMS eignen sich eher für Anleger, die die Kontrolle über ihre Portfolios behalten möchten. Der Portfoliomanager gibt Empfehlungen, die endgültigen Anlageentscheidungen werden jedoch vom Anleger getroffen. Die Supervisor führen diese Entscheidungen aus und beraten sie laufend, aber letztendlich erfordert jeder Schritt die Zustimmung des Anlegers. Eine andere ähnliche Artwork von Dienst, das sogenannte Advisory PMS, funktioniert etwas anders. Bei solchen Dienstleistungen erbringen die Supervisor ausschließlich Anlageberatung, während die gesamte Ausführung und andere Verwaltungsaufgaben beim Anleger liegen.
Arten von Investmentfonds
Investmentfonds können nach unterschiedlichen Kriterien in verschiedene Kategorien eingeteilt werden:
1. Basierend auf der Struktur
Investmentfonds können in folgende Kategorien eingeteilt werden: offene und geschlossene Fonds. Bei offenen Fonds können Anleger jederzeit in das System ein- und aussteigen, während sie bei geschlossenen Fonds Anteile nur während eines NFO, in einem Intervall oder an der Börse kaufen und verkaufen können.
2. Basierend auf der Anlageklasse
Investmentfonds können in Aktienfonds, die in Aktien investieren, Schuldenfonds, die in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen investieren, und Hybridfonds, die Aktien und Schuldtitel kombinieren, eingeteilt werden.
3. Basierend auf Anlagezielen
Man kann Investmentfonds auch nach ihren Zielen klassifizieren, z. B. Wachstumsfonds, Einkommensfonds und Steuersparfonds. Wachstumsfonds streben einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem sie in Unternehmen investieren, die ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen. Einkommensfonds helfen Anlegern, ein regelmäßiges Einkommen zu erwirtschaften. Steuersparfonds, wie z. B. Fairness Linked Financial savings Schemes, ermöglichen Anlegern die Geltendmachung von Steuerabzügen in Höhe von bis zu Rs. 1,5 Lakh gemäß Abschnitt 80C.
4. Basierend auf Anlagestilen
Investmentfonds können entweder aktiv verwaltet werden, wobei Fondsmanager versuchen, die Marktindizes zu übertreffen, oder passiv verwaltet werden, wobei das Ziel darin besteht, die Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex nachzubilden.
5. Basierend auf der Marktkapitalisierung
Aktienfonds können nach der Größe der Unternehmen, in die sie investieren, klassifiziert werden. Massive-Cap-Fonds investieren beispielsweise in die 100 größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung, sodass sie stabiler und weniger volatil sind. Ebenso konzentrieren sich Mid-Cap-Fonds auf Unternehmen, die zwischen Massive- und Small-Caps (101 bis 250) liegen, und Small-Cap-Fonds investieren in Unternehmen jenseits der Prime 250.
Schlüsselfaktor vor der Investition in PMS
Die größte Hürde für PMS ist der große investierbare Überschuss, der erforderlich ist. Wenn Sie ein HNI sind und über ausreichende Mittel verfügen, um die Mindestinvestitionskriterien zu erfüllen, kann PMS eine geeignete Possibility für Sie sein. Es gibt jedoch einige Dinge, die Sie beachten sollten:
- Stellen Sie sicher, dass der PMS-Anbieter qualifiziert und vertrauenswürdig ist, insbesondere wenn Sie ihm die volle Diskretion einräumen, in Ihrem Namen zu handeln. Schauen Sie sich ihre Erfolgsbilanz und ihren Ruf genau an, bevor Sie sich verpflichten.
- Die Kosten für PMS können recht hoch sein. Supervisor erheben nicht nur eine feste Verwaltungsgebühr, sondern auch eine erfolgsabhängige Gebühr. Stellen Sie sicher, dass Sie die Gebührenstruktur vollständig verstehen, da sie sich auf Ihre Rendite auswirkt.
- PMS ermöglicht Anlegern ein hohes Maß an Personalisierung. Wenn Sie es vorziehen, die Wertpapiere direkt zu besitzen und ein Portfolio zu haben, das vollständig auf Ihre finanziellen Ziele, Bedürfnisse und Risikotoleranz zugeschnitten ist, sollten Sie PMS in Betracht ziehen.
- Da die Investition hauptsächlich in aktienbezogene Instrumente erfolgt, kann es einige Zeit dauern, bis gute Renditen erzielt werden. Stellen Sie sicher, dass Sie langfristig investieren.
Schlüsselfaktor vor der Investition in einen Investmentfonds
Es gibt mehrere Dinge, die Sie beachten sollten, bevor Sie in Investmentfonds investieren:
1. Finanzielle Ziele
Definieren Sie Ihre finanziellen Ziele klar und stellen Sie sicher, dass die Ziele des Fonds mit Ihren übereinstimmen.
2. Risikotoleranz
Wie viel Risiko Sie eingehen können, hängt von Ihrem Einkommen, Ihren Ersparnissen, Ihren Schulden, Ihrem Alter und Ihren finanziellen Verpflichtungen ab. Beurteilen Sie anhand dieser Faktoren Ihre Risikotoleranz und wählen Sie einen Fonds aus, der Ihrem Komfortniveau entspricht.
3. Das von AMC verwaltete Vermögen
Das AUM von AMC sollte Ihnen einen guten Eindruck von seiner Glaubwürdigkeit und seinem Marktvertrauen vermitteln.
4. Historische Wertentwicklung des Fonds
Analysieren Sie die Renditen des Fonds in den letzten 3, 5 und 7 Jahren. Denken Sie daran, dass Beständigkeit wichtiger ist als hohe Renditen in einem einzigen Jahr.
5. Erfolgsbilanz des Fondsmanagers
Die Fähigkeiten und Erfahrungen des Managers spielen eine große Rolle für die Efficiency eines Investmentfonds. Werfen Sie einen genauen Blick auf ihre Zugehörigkeit zum Fonds, die Leistung der Fonds, die sie zuvor verwaltet haben, und ihre Anlagephilosophie, um sicherzustellen, dass Ihr Geld in kompetenten Händen ist.
6. Gebühren
Investmentfonds verlangen Kostenquoten, die niedriger sind als die Gebühren von PMS. Einige Fonds erheben zudem einen Rücknahmeabschlag, wenn Sie Ihr Funding vor einer bestimmten Haltedauer zurückziehen.
Wenn Sie verschiedene Investmentfonds vergleichen, achten Sie darauf, dass sie derselben Kategorie angehören. Beispielsweise können Sie die risikobereinigten Renditen eines Balanced Benefit-Fonds nicht mit denen eines Small-Cap-Fonds vergleichen, da diese unterschiedliche Ziele, Vermögensallokationen, Risikoniveaus und Managementstile haben. Vergleichen Sie immer Fonds innerhalb derselben Kategorie. Wenn Sie es jemals überwältigend finden, die vielen Programme auf dem Markt zu durchforsten, ziehen Sie in Betracht, sich Hilfe von einem zu holen Finanzberater.
Abschluss
Portfoliomanagementdienste sind Instrumente, die für HNIs konzipiert sind, während Investmentfonds auf ein breiteres Anlegerspektrum ausgerichtet sind. Daher hängt die Wahl zwischen Investmentfonds und PMS in erster Linie von der finanziellen Leistungsfähigkeit des Anlegers ab. PMS ist personalisierter und bietet das Potenzial für höhere Renditen, birgt jedoch ein höheres Risiko und die Inanspruchnahme dieser Dienste kann teuer sein.
Nachdem Sie nun den Unterschied zwischen PMS- und Investmentfondsinvestitionen verstanden haben, sind Sie bereit, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen. Bevor Sie fortfahren, ziehen Sie in Betracht, einen Finanzberater zu konsultieren, da dieser Ihre finanzielle State of affairs, Ihre Ziele und Ihre Risikotoleranz einschätzen und Sie entsprechend beraten kann.
