Unwiderrufliche Trusts bilden das Herzstück einer Vielzahl von Nachlassplanungsstrategien, da Schenkungen an unwiderrufliche Trusts die Übertragung von Vermögenswerten außerhalb des Nachlasses eines Eigentümers für Erbschaftssteuerzwecke mit mehr Struktur ermöglichen können als eine direkte Schenkung. Der Nachteil ist jedoch, dass unwiderrufliche Trusts „unwiderruflich“ sind und nicht einfach rückgängig gemacht werden können; bei der Übertragung von Vermögenswerten an den Belief gibt der ursprüngliche Eigentümer seine Autorität über die Vermögenswerte auf, während der Treuhänder die Verwaltung und Verteilung der Vermögenswerte gemäß den Anweisungen des Trusts übernimmt. Manchmal möchte der ursprüngliche Eigentümer jedoch einen „Mulligan“ machen, wenn die Vermögenswerte innerhalb des Trusts innerhalb seines Nachlasses vorteilhafter wären. Die Einbeziehung der Substitutionsbefugnis bei der Einrichtung des unwiderruflichen Trusts kann die Möglichkeit bieten, die Finanzierung des Trusts neu zu gestalten, ohne die Erbschaftssteuervorteile zu gefährden, die der Belief mit sich bringt.
In diesem Gastbeitrag erörtert Anna Pfaehler, CFP, AEP, Partnerin und Vermögensberaterin bei Constellation Wealth Advisors, wie „Swap Powers“ – die Möglichkeit, Vermögenswerte in einem unwiderruflichen Belief gegen andere Vermögenswerte von gleichem Wert auszutauschen – genutzt werden können, um einem unwiderruflichen Belief mehr Flexibilität und Einkommenssteuereffizienz zu verleihen.
Auf hoher Ebene sind Swap-Befugnisse häufig in Trusts enthalten, da sie gemäß dem Inner Income Code einen unwiderruflichen Belief in einen Grantor Belief umwandeln, bei dem alle durch die Belief-Vermögenswerte generierten Einkünfte beim Grantor (d. h. dem ursprünglichen Eigentümer der Vermögenswerte) versteuert werden. Dies kann vorteilhaft sein, da Trusts im Allgemeinen höhere Steuersätze als Einzelpersonen unterliegen. Wenn der Belief als Deliberately Faulty Grantor Belief (IDGT) konzipiert ist, werden die Vermögenswerte des Trusts ebenfalls berücksichtigt draußen des Nachlasses des Schenkenden für Erbschaftssteuerzwecke, wodurch der Schenkende hinsichtlich der Einkommens- und Erbschaftsbesteuerung die Vorteile beider Welten erhält.
Obwohl Treugeber häufig Swap-Vollmacht in ihre Belief-Bestimmungen aufnehmen, um den Standing eines Treugeber-Trusts zu verleihen, nutzen viele die Swap-Vollmacht nie für ihren nominellen Zweck, Vermögenswerte innerhalb des Trusts gegen andere von gleichem Wert auszutauschen. Swap-Vollmacht kann jedoch Planungsmöglichkeiten schaffen, um die Unterschiede zwischen den Arten von Vermögenswerten auszunutzen und die Bilanz des Trusts zu optimieren, wenn sich die Umstände im Laufe der Zeit ändern.
Wenn beispielsweise ein Vermögenswert in einem unwiderruflichen Belief erheblich an Wert gewonnen hat, wird dieser Vermögenswert nach dem Tod des Schenkers nicht erhöht, wenn er im Belief verbleibt. Dies führt zu erheblichen Kapitalertragssteuern, wenn er später verkauft wird. Wenn der Schenker jedoch eine Tauschvollmacht nutzt, um den Vermögenswert gegen etwas mit gleichem Wert, aber höherer Kostenbasis einzutauschen, kann er seinen Nutzen aus der Erhöhung der Foundation maximieren, indem er die Vermögenswerte mit der niedrigsten Foundation in seiner eigenen Bilanz und die Vermögenswerte mit der höchsten Foundation im Belief behält. Tauschvollmachten können auch genutzt werden, um Liquiditätsbedarf zu decken, indem liquidere Vermögenswerte im Belief getauscht werden, oder um Vermögenswerte mit höherem erwarteten Wachstum in den Belief zu verschieben, um ihr zukünftiges Wachstum vor der Erbschaftssteuer zu schützen.
Der entscheidende Punkt ist, dass das Leben auch nach der Erstellung und Finanzierung eines unwiderruflichen Trusts weitergeht und sich die Umstände im Nachhinein ändern können, sodass die Treugeber sich eine zweite Likelihood wünschen. Und obwohl Tauschbefugnisse nicht unbedingt alle potenziellen Probleme mit dem unwiderruflichen Belief lösen, die im Nachhinein auftreten könnten – da tatsächlich Eigentum von gleichem Wert vorhanden sein muss, das in den Belief getauscht werden kann, um sie zu verwenden –, schaffen sie zumindest die Flexibilität, den Belief für die jeweilige Scenario zu optimieren. Letztendlich können Berater Kunden dabei helfen, mit ihren sich ändernden Umständen umzugehen, indem sie Möglichkeiten zur Neuoptimierung ihrer finanziellen Scenario erkennen und Anpassungen vornehmen (z. B. einen intestine ausgeführten Vermögenstausch), die die Chancen auf ein besseres Ergebnis im weiteren Verlauf der Zukunft des Kunden erhöhen!
