(Bloomberg) – Der kanadische Investmentfondsmanager CI Monetary Corp. plant, einen von Mubadala Capital unterstützten Deal im Wert von 4,7 Milliarden CAD (3,4 Milliarden US-Greenback) zu privatisieren, eine der größten Privatisierungen eines Unternehmens aus Abu Dhabi im Finanzsektor aller Zeiten.
Den Aktionären der in Toronto ansässigen CI werden 32 CAD professional Aktie in bar angeboten, was einem Aufschlag von 33 % auf den Schlusskurs der letzten Woche entspricht. Das Unternehmen wird seinen Hauptsitz in Kanada behalten und Insider werden laut einer Erklärung vom Montag einen Teil ihrer Anteile in das Privatunternehmen einbringen.
Die CI-Aktien stiegen um 9:52 Uhr in Toronto um 30 % auf 31,25 CAD.
Mubadala Capital ist ein alternativer Vermögensverwalter im Besitz von Mubadala Funding Co., einem von mehreren Staatsfonds mit Sitz in Abu Dhabi, die ein Vermögen von mehr als 1,5 Billionen US-Greenback verwalten und Milliarden von Greenback ausgegeben haben, um ihren Einfluss auf der globalen Bühne auszubauen.
Mubadala schloss den Kauf der Fortress Funding Group Anfang des Jahres ab unter die Lupe genommen von US-Beamten, berichtete Bloomberg Information. Der CI-Deal ist groß genug, dass er benötigt wird Genehmigung von der kanadischen Regierung, die versucht hat, ihre Überprüfungen von Investitionen ausländischer Staatsunternehmen zu verschärfen.
Trotz ihrer enormen finanziellen Ressourcen hatten in Abu Dhabi ansässige Investoren manchmal Schwierigkeiten, grenzüberschreitende Geschäfte abzuschließen. So erwiesen sich erste Überlegungen zum Kauf von Customary Chartered Plc und Lazard Ltd. zu Beginn des letzten Jahres letztlich als erfolglos.
CI verfügte zum 30. September über ein Kundenvermögen von 518 Milliarden kanadischen Greenback und ist einer der größten kanadischen Verkäufer von Investmentfonds für Privatkunden, die nicht im Besitz einer großen Financial institution oder Versicherungsgesellschaft sind. Vorstandsvorsitzender Kurt MacAlpine wird das Unternehmen weiterhin leiten.
„Mubadala Capital investiert mit einer langfristigen Perspektive und stellt langfristiges Kapital dar – es bietet Stabilität und Sicherheit für die Kunden und Mitarbeiter von CI“, sagte er in der Erklärung.
Knapp die Hälfte der Kundenvermögen von CI werden von der US-Vermögensverwaltungsabteilung Corient verwaltet. Diese Abteilung besteht aus einem großen Netzwerk registrierter Anlageberatungsfirmen, das das kanadische Unternehmen in den letzten Jahren durch Übernahmen aufgebaut hat.
CI hat zwischen Ende 2019 und 2022 30 RIAs eingereicht. CI hat seine Schulden in diesem Zeitraum auf 4,1 Milliarden Kanadische Greenback quick verdreifacht, was dazu führte, dass S&P International Rankings dies tat Schneiden Sie die Firma ab im Mai 2023 entsorgen.
Anschließend verkaufte CI einen 20-prozentigen Anteil an Corient an eine Investorengruppe, darunter Bain Capital LP und Abu Dhabi Funding Authority. Der Erlös in Höhe von 1 Milliarde US-Greenback wurde zur Rückzahlung von Anleihen und Krediten verwendet, wodurch CI seine Verschuldung reduzieren konnte. Doch der Deal erhielt auch einiges Kritik von Analysten für seine Struktur geschätzt, zu der wandelbare Vorzugsaktien gehörten, die den externen Anlegern eine garantierte Rendite boten.
Im dritten Quartal schloss Corient den Kauf von zwei weiteren RIAs mit einem Gesamtvermögen von 8,1 Milliarden kanadischen Greenback ab. CI hatte zuvor darüber gesprochen, Corient an die Börse zu bringen, und MacAlpine teilte Analysten Anfang des Monats mit, dass das Unternehmen diese Pläne im Jahr 2026 wieder aufleben lassen könnte.
Einschließlich der Schulden bedeutet der Deal mit Mubadala Capital für CI einen Gesamtwert von 12,1 Milliarden Kanadischen Greenback. CI Monetary wird nach Abschluss der Transaktion von der Toronto Inventory Alternate dekotiert, das Unternehmen bleibt jedoch aufgrund seiner ausstehenden Schuldverschreibungen und Schuldverschreibungen weiterhin ein berichtender Emittent in Kanada.
Der Deal wurde von unabhängigen CI-Direktoren in einem Vorstandsausschuss einstimmig genehmigt. Die bereits angekündigten Dividenden des Unternehmens werden ausgezahlt, künftige Dividenden werden jedoch ausgesetzt.
