Um eine erfolgreiche Gebührenpraxis auszubauen, ist die Effizienz von entscheidender Bedeutung. Aber je mehr neue Vermögenswerte Sie zu Gebühren konvertieren, desto zeitaufwändiger wird es, sie zu investieren und zu verwalten. Viele Berater lösen das Zeitdilemma durch Outsourcing Funding Administration, aber viele andere haben es vor, mehr Kontrolle über ihre Anlageportfolios zu haben. Was können Sie dann tun, wenn Sie in die letztere Kategorie fallen?
Hier werde ich die Optionen zum Verwalten von Vermögenswerten selbst vergleichen und mich auf die Verwendung von Modellportfolios für das Investmentmanagement konzentrieren.
Kennen Sie Ihre Optionen
Wenn Sie selbst Investitionsgüter selbst verwalten möchten, haben Sie im Allgemeinen zwei Möglichkeiten:
Benutzerdefinierte Zuteilung von Investitionen. Mit dieser Strategie, da jeder neue Kunde Ihnen Geld zum Investieren bietet, erstellen Sie eine maßgeschneiderte Zuordnung von Investitionen, die auf seinen einzigartigen Bedürfnissen sowie Ihrer neuesten Produktforschung und den Märkten übernehmen.
Die benutzerdefinierte Possibility beinhaltet ein großes zeitliches Engagement, und für den Funding -Administration -Prozess kann nur wenig Skalierbarkeit oder Effizienz gewonnen werden.
Standardisierte Zuteilungen. Hier erstellen Sie standardisierte Zuordnungen, die für die meisten Kundeninvestitionsanforderungen geeignet sind. Dies erfordert: Sie müssen:
-
Führen Sie die ständige Sorgfalt für weniger Produkte durch, die sich gegenseitig ergänzen
-
Verwenden Sie viele der gleichen Anlageprodukte für verschiedene Modelle in unterschiedlichen Prozentsätzen
-
Wenden Sie Ihre taktischen Entscheidungen auf alle Modelle an
-
Tauschen Sie mehrere Kundenkonten gleichzeitig aus und können Sie wieder ausführen
Diese Possibility ist die Wahl vieler professioneller Geldmanager. Sie verfügen über Fachwissen in einem bestimmten Anlageprozess, und jedes Konto wird auf die gleiche Weise investiert. Diese Standardisierung ermöglicht es ihnen, große Mengen an Vermögenswerten effizient zu verwalten, Änderungen auf Modellebene vorzunehmen und alle Konten gleichzeitig zu tauschen, um die Modelländerung widerzuspiegeln. Trotzdem handelt es sich um eine maßgeschneiderte Lösung, da sich die Portfolios eines Cash -Managers von einer anderen unterscheiden.
Klingt nach etwas, das für Sie funktionieren könnte? Lassen Sie uns diskutieren, wo wir anfangen sollen!
Erstellen Sie Ihre Modellportfolios
Sie müssen das Rad nicht für jeden Kunden neu erfinden, der durch die Tür geht. Wählen Sie stattdessen das vorgegebene Modell aus, das am besten zu seinen finanziellen Zielen und seiner Risikotoleranz passt.
Modellportfolios ermöglichen es Ihnen:
-
Konsistente Kundeninteraktionen haben
-
Optimieren Sie die Effizienz und systematisieren Sie Ihre Prozesse
-
Verantwortlichkeiten delegieren
-
Reduzieren Sie die Anzahl der Investitionen, die Sie verfolgen
-
Verbringen Sie mehr Zeit mit Kunden und Aussichten
Achten Sie bei der Prüfung von Mitteln für eine mögliche Aufnahme in Ihre Modelle auf die Investitionsgeschichte und die Verdienste jedes Fonds. Commonwealth's Investmentmanagement- und Forschungsteam Berücksichtigt Makro- und Relativbewertungsmetriken sowie unsere eigenen Marktaussichten, um Modellportfolios für eine Vielzahl von Kundeninvestitionszielen und Anlagenniveaus zu erstellen. Weitere Artikel, die Sie möglicherweise in Betracht ziehen, sind Ticketgebühren, Ausgabenquoten und Fondsmindestfonds.
Testen Sie Ihre Modelle
Sobald Sie Asset Allocation und Funding Ideen haben, besteht der nächste Schritt darin, den Check zu testen, wie sich Ihre Modelle historisch entwickelt haben. Eine der einfachsten Möglichkeiten, dies zu tun, besteht darin, Ihre Modellportfolios in Morningstar Advisor Workstation zu erstellen. So machst du es:
-
Stellen Sie eine Tabelle Ihrer Modelle zusammen.
-
Geben Sie diese Modelle in Morningstar ein. (Wir verwenden gerne 100.000 US -Greenback für die Modellportfoliosgröße.)
Sobald Ihre Modelle in Morningstar sind, können Sie verschiedene Portfolio- und Sicherheitsanalyseberichte ausführen, um die Leistung und Volatilität der von Ihnen erstellten Zuordnungen zu testen. Nachdem Sie die Portfolios optimiert haben, die Sie mit Purchasers verwenden möchten, übertragen Sie sie einfach in Ihre Portfolio -Verwaltungssoftware und weisen Sie den Modellen geeignete Clientkonten zu.
Die Commonwealth -Lösung. Wir haben diesen Prozess für unsere verbundenen Berater mit unserer Anwendung unserer Practice360 ° ® -Modelle vereinfacht. Berater können Modelle von Grund auf neu erstellen oder bereits vorhandene Vorlagen verwenden und dann Vermögenswerte auf unserer gebührenbasierten Asset Administration-Plattform verwalten. Mit diesem On-line -Device können unsere Berater Portfolio -Drift überwachen und Geschäfte in Sekundenschnelle platzieren, um Konten wieder auszutauschen und sie wieder mit dem Modell in Einklang zu bringen.
Entwickeln Sie Rebalancing -Verfahren
Das Neuausgleich ist eine Schlüsselkomponente eines beliebigen Vermögenszuweisungsprogramms. Es sollte für jedes gebührenpflichtige Konto durchgeführt werden und wird zeitaufwändiger, wenn Sie Ihr Gebührengeschäft ausbauen. Daher ist es wichtig, eine definierte Strategie zum Ausgleich von Modellportfolios von Anfang an zu entwickeln.
Es ist auch wichtig, Ihren Kunden und potenziellen Kunden den Zweck des Neuausgleichs zu vermitteln – ob es darum geht, die Leistung zu verbessern, das Risiko oder beides zu verringern. Und Sie möchten die Erwartung festlegen, dass regelmäßiges Ausbalchen Teil Ihres Investmentmanagementprozesses ist.
Denken Sie daran, dass Ihre Rebalancing -Strategie nicht kompliziert sein muss. Aber eine gute Ausgleichspolitik sollte angeben:
-
Wenn Sie vorhaben, wieder auszusteigen
-
Die Instruments und Taktiken, die Sie verwenden werden
-
Wer ist verantwortlich für den Neuausgleich
Wann solltest du wieder ausbalancieren? Die meisten Berater bevorzugen das Ausgleich von Kalendern – quarterisch, halbjährlich oder jährlich. Das jährliche Neuausgleich ist am häufigsten, aber Sie können das Timing auf Ihren Kundenservice -Stage stützen. Vielleicht können Sie größere Konten vierteljährlich oder halbjährlich ausbilden, und kleinere Portfolios erhalten ein jährliches Ausgleich. Achten Sie darauf, dass Sie den Zeitplan in Ihrem Verfahrenshandbuch dokumentieren.
Was ist Ihre Ausgleichsschwelle? Viele Berater verwenden einen Schwellenwert von über 3 Prozent oder über 5 Prozent. Sie können auch einen Dollarbetrag als Schwellenwert verwenden, um kleinere Transaktionen und unnötige Kosten zu begrenzen. Auch diese Schwelle sollte in Ihrem Verfahrenshandbuch detailliert sein.
Weitere zu berücksichtigende Faktoren sind:
-
Steuern: Der Verkauf von Vermögenswerten kann Kapitalgewinne und -verluste generieren-aber das Verständnis der Steuersituation Ihres Kunden gibt Ihnen die Zeit, die Gewinne vor dem Jahresende auszugleichen. Möglicherweise müssen Sie auch Verfahren entwickeln, die für Altersvorsorgekonten spezifisch sind.
-
Kosten: Das Ausgleich kann kostspielige Transaktionsgebühren erzeugen. Eine allgemeine Regel gilt nur, wenn die Vorteile die Kosten überwiegen.
-
Different Investitionen: Vermögenswerte wie Immobilien, verwaltete Futures und Hedgefonds können eine rebanzielle Herausforderung darstellen. Möglicherweise müssen Sie einige dieser illiquiden Vermögensklassen neu zuordnen.
-
Dividenden: Sollten Sie Dividenden reinvestieren oder auf das Money Sweep -Konto gehen lassen? Wenn Sie in bar eingehen, können Sie möglicherweise das Geld verwenden, um Vermögensklassen auszugleichen und den Verkauf von Gewinnern zu vermeiden.
-
Abhebungen: Abhebungen können Ihre Zuweisung abwerfen. Versuchen Sie, im Voraus zu planen und Geld in bar zu lassen, um vorhersehbare Abhebungen und Ihre Beratungsgebühr abzudecken. Wenn Sie Spenden für einen Rückzug sammeln müssen, erwägen Sie, übergewichtige Positionen zu verkaufen, um das Portfolio näher an die empfohlene Zuordnung zu bringen.
Für welche Strategie, die Sie wählen, können Sie Ihre Prozesse dokumentieren, um Ihre Rebalancing -Strategie konsequent über Konten zu wenden.
Mehr Zeit, um Ihr Geschäft auszubauen
Die Verwendung von Modellportfolios für das Investmentmanagement ist eine prozessorientierte Strategie, mit der Sie große Mengen an Vermögenswerten effizient verwalten können. Durch die Umsetzung der hier beschriebenen Strategien können Sie auch mehr Zeit mit Ihren Kunden und Interessenten verbringen – und Ihr Unternehmen mit diesen Qualitätsbeziehungen ausbauen.
Anmerkung des Herausgebers: Dieser Beitrag wurde ursprünglich im September 2015 veröffentlicht, wir haben ihn jedoch aktualisiert, um Ihnen relevantere und zeitnahe Informationen zu bringen.
