Ein Leser fragt:
Gibt es Änderungen, die wir heute vornehmen können, die das Risiko oder das Risiko eines potenziellen Risikos verringern würden, wenn die Bundesregierung 2025 eine Rezession verursacht? Ich versuche festzustellen, ob ich meine 401K -Zuweisungen als weniger Eigenkapital und ein höheres Einkommen anpassen soll, falls der Aktienmarkt uns auf uns lag.
Seit 1950 gab es in den Vereinigten Staaten 11 Rezessionen.
Das heißt, wir haben im Durchschnitt eine Rezession in einem von etwa alle sieben Jahre oder so erlebt. Die durchschnittliche Länge dieser Rezessionen beträgt 10 Monate.
Die Realität spielt natürlich nicht wie die Durchschnittswerte. Von 1980 bis 1982 gab es zwei Rezessionen in drei Jahren. Es gab keine Rezessionen im gesamten Jahrzehnt der 2010er Jahre. Jeder und ihr Bruder hielten eine Rezession im Jahr 2022 für eine Gewissheit, aber es geschah nie.
Was auch immer der Grund für die nächste Rezession ist – die Regierung, die Fed, eine Finanzkrise, eine Pandemie, ein schwarzes Schwanereignis, meine Frau, die mich entschlossen, bei Amazon einzukaufen – ich habe kein Vertrauen in die Fähigkeit eines anderen, es im Voraus vorherzusagen.
Sicher, jemand wird es tun.
Und dann werden sie den Relaxation ihrer Karriere verbringen, um die nächste Likelihood vorherzusagen, die sie bekommen. Genau das ist mit all den Experten passiert, die die Finanzkrise von 2008 „genannt“ haben. Sie haben alle jahrelang einmal rechts von Recht gehabt. Und sie alle haben die letzten 15 Jahre damit verbracht, die nächste Blase oder Finanzkrise vorherzusagen, die nie kam.
Ich hasse die Idee, den Markt auf der Grundlage einer Rezessionsprognose zu messen. Nehmen wir an, Sie haben dies einmal recht. Sie verkaufen Ihre Aktien und erhöhen Ihr festes Einkommen oder Ihr Money -Ärmel. Was nun?
Wann kaufst du zurück? Was passiert, wenn du falsch liegst? Versuchen Sie, auch alle zukünftigen Abschwünge vorherzusagen?
Könnte jetzt ein guter Zeitpunkt sein, um das Risiko nach einem hart aufladenden Bullenmarkt ein wenig aufzuhellen? Es könnte sein. Es besteht immer das Risiko eines Abschwungs. Selbst wenn wir keine Rezession erhalten, könnten wir eine Börsenkorrektur fällig sein.
Ich magazine die Idee einfach nicht, den Markt mit Makroindikatoren zu messen. Niemand kann dies konsistent tun.
Ich bin gerade 43. Niemand wird Zeit versprochen, aber wenn ich Glück habe, habe ich vielleicht 40-50 Jahre im Tank. Ich habe vor, mindestens 10 oder mehr Bärenmärkte zu erleben, darunter 3 oder 4, die einen All -Out -Absturz darstellen. In dieser Zeit wird es wahrscheinlich auch mindestens 6-7 Rezessionen geben.
Vielleicht mehr, vielleicht weniger.
Was sind die Chancen, dass ich sie alle im Voraus anrufen kann? Weniger als 0%?
Die Wahrscheinlichkeit, dass ich die Dinge vermasseln würde, würden exponentiell steigen, wenn ich versuchen würde, jeden Rückschlag zu umgehen.
Ich baue die schlechten Zeiten in meinen Plan. Ich habe flüssige Einsparungen, um mich durch die schmerzhaften Zeiträume zu sehen. Ich habe einen langen Zeithorizont. Warum sollte es mich interessieren, was in den nächsten 12 Monaten passiert, um Geld zu Geld zu haben, das ich 20-30 Jahre lang nicht berühren werde?
Ich habe im Laufe der Jahre mit Tausenden wohlhabenden Menschen gearbeitet. Nicht ein einziges Mal sagte mir jemand, dass er durch Timing -Rezessionen reich geworden struggle.
Ich würde es vorziehen, dass Sie eine solche Scenario als Gelegenheit zum Neuausgleich betrachten, anstatt zu versuchen, den Markt zu messen. Wenn Sie ein diversifiziertes Portfolio an Aktien, Anleihen, Bargeld und was auch immer noch übergewichtige Aktien haben, weil die Börse in den letzten zwei Jahren so intestine abschneidet.
Anleihen haben es intestine gemacht. Money gab Ihnen eine anständige Rendite, aber der US -Aktienmarkt stieg zwei Jahre in Folge um mehr als 20%.
Jetzt könnte ein großartiger Zeitpunkt sein, um auszubilden-einige Investoren mögen es manchmal, manchmal gerne zu überreagieren.
Ich werde einfach nie ein Fan des Timings Ihrer Käufe und Verkaufsfaktoren sein, basierend auf Ihrer Fähigkeit, den Zeitpunkt der nächsten Rezession vorherzusagen.
Ich weiß nicht, wann und ich weiß nicht warum, aber wir werden irgendwann eine weitere Rezession haben. Sie können sich auf diese Eventualität vorbereiten, ohne zu versuchen, sie im Voraus vorherzusagen.
Der beste Weg zur Vorbereitung besteht darin, eine Asset -Allokation festzulegen, die Ihrem Risikoprofil und Ihrem Zeithorizont unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld passt.
Ich habe diese Frage ausführlich über die Anfragen des Verbundes dieser Woche behandelt:
https://www.youtube.com/watch?v=zok-pidmoha
Wir haben auch Fragen zu den Auswirkungen von Indexfonds-Marktblasen beantwortet, was Sie über ein gemeinnütziges Investmentkomitee wissen, Aktien für eine Hausauszahlung verkauft und Geld für die Wiederherstellung eines Oldtimers ausgeben.
Weitere Lektüre:
Wie oft sind wir in einer Rezession oder einem Bärenmarkt?
