Ihre Anlagen können aufgrund ungünstiger Preisbewegungen, die sich auf die Finanzmärkte insgesamt auswirken, Verluste erleiden. Diese Möglichkeit wird als Marktrisiko bezeichnet und ist ein fester Bestandteil des Investierens. In diesem Weblog sprechen wir darüber, was Marktrisiko bedeutet, wie es sich auf Ihre Investitionen auswirkt, erklären Marktrisikoarten und verstehen, wie man damit umgehen kann.
Was ist Marktrisiko?
Vereinfacht ausgedrückt kann man unter Marktrisiko das Risiko verstehen, bei einer Investition Geld zu verlieren. Es betrifft den gesamten Markt und nicht nur eine Handvoll Unternehmen oder Branchen. Technisch gesehen können wir das Marktrisiko jedoch als das Potenzial eines Anlegers definieren, Verluste aufgrund verschiedener Aspekte zu erleiden, die sich auf die Gesamtleistung der Finanzmärkte auswirken. Diese Aspekte decken ein breites Spektrum von Situationen ab, wie Inflation, Zinsänderungen, politische und politische Veränderungen, geopolitische Ereignisse, Währungsschwankungen, Kriege, Pandemien, Naturkatastrophen, Rezessionen und die allgemeine Marktstimmung.
Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Anlagerisiken: das Marktrisiko, auch systematisches Risiko genannt, und das unsystematische Risiko. Unsystematisches Risiko ist eine Artwork von Risiko, das für ein bestimmtes Unternehmen oder eine bestimmte Branche spezifisch ist. Es kann direkt mit der Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapiers verknüpft werden, und deshalb kann Diversifizierung dabei helfen, es einfacher zu verwalten. Andererseits wirken sich systematische Risiken auf den gesamten Finanzmarkt aus und können daher nicht durch Diversifikation bewältigt werden.
Arten von Marktrisiken
Auf den Finanzmärkten gibt es viele Arten von Risiken, wie z. B. Marktrisiko, Kreditrisiko, Geschäftsrisiko, operationelles Risiko, Liquiditätsrisikound rechtliches Risiko. Bei den Marktrisikoarten gibt es jedoch im Großen und Ganzen vier Kategorien:
Aktienrisiko
Märkte können volatil sein, was bedeutet, dass sich die Preise von Aktien, Rohstoffen und Währungen schnell ändern können. Das Aktienrisiko ist die Möglichkeit, aufgrund von Aktienkursänderungen am Markt Geld zu verlieren. Wenn sich der Markt schlecht entwickelt und die Börsen um ein paar Punkte fallen, kann der Wert Ihrer Anlagen sinken. Dieses Risiko ist ein wichtiger Gesichtspunkt für Einzelpersonen, die in aktienbezogene Instrumente wie Aktien und Aktienfonds investieren. Diese Preise schwanken kurzfristig, tendieren aber dazu, sich langfristig zu stabilisieren.
Zinsrisiko
Diese Artwork von Risiko betrifft Anleihen und andere festverzinsliche Schuldtitel. Die Zinssätze können sich aus vielen Gründen von Zeit zu Zeit ändern. Steigen die Zinsen, sinkt der Wert bestehender Anleihen. Dies liegt daran, dass die neu ausgegebenen Anleihen höhere Zinszahlungen bieten, was ältere Anleihen mit niedrigeren Zinssätzen für Anleger weniger attraktiv macht. Wenn die Zinssätze sinken, werden die älteren Anleihen ebenfalls attraktiver, da sie im Vergleich zu den neueren Anleihen höhere Renditen abwerfen.
Währungsrisiko
Dies wird auch als Wechselkursrisiko bezeichnet Artwork des Risikos betrifft Anleger, die ausländische Investitionen halten. Wenn der Preis einer Währung im Verhältnis zu einer anderen fällt, entsteht dieses Risiko. Wenn beispielsweise der Wert der Rupie gegenüber dem US-Greenback sinkt, kann ein Anleger, der eine US-Investition hält, Geld verlieren, wenn er seine Rendite in Rupien umwandelt.
Rohstoffrisiko
Rohstoffe sind Metalle, Mineralien, Rohstoffe und Agrarprodukte, die gekauft und verkauft werden. Bei dieser Artwork von Risiko besteht die Möglichkeit, dass aufgrund der Preisschwankungen dieser Waren Geld verloren geht. Wenn beispielsweise der Ölpreis aufgrund eines Konflikts in der Golfregion steigt, kann dies zu höheren Kosten für Unternehmen führen, die auf Öl angewiesen sind, und ihre Gewinne verringern.
Beispiele für Marktrisiko
Marktrisiken können aus verschiedenen Faktoren wie Politik, politischen Änderungen, Naturkatastrophen, Kriegen, Pandemien und anderen wirtschaftlichen Veränderungen entstehen. Diese Faktoren können zu Marktabschwüngen führen. Ein Beispiel für Marktrisiken kann die globale Finanzkrise von 2008 sein. Dies geschah in den USA aufgrund der Subprime-Hypothekenkrise. Große Finanzinstitute in den USA brachen zusammen und damit auch die Märkte auf der ganzen Welt.
Eine ähnliche, jedoch von geringerem Ausmaß herrührende State of affairs ereignete sich, als das Vereinigte Königreich beschloss, die Europäische Union zu verlassen. Dies battle auf die Politik zurückzuführen, die letztendlich große Auswirkungen auf den Markt hatte. Auch wir haben in den letzten Jahren Marktrisiken erlebt – als die Welt im Jahr 2020 aufgrund der COVID-19-Pandemie zum Stillstand kam. Aufgrund einer unvorhersehbaren Gesundheitskrise verzeichneten die Aktienmärkte auf der ganzen Welt starke Einbrüche.
Faktoren, die zum Marktrisiko beitragen
1. Zinssatzänderungen
Die Zinssätze werden von Zentralbanken wie der RBI reguliert. Wenn die RBI die Zinssätze erhöht, steigen die Kreditkosten für Unternehmen, was bedeutet, dass sich die Wirtschaft verlangsamt. Dies hat große Auswirkungen vor allem auf Schuldtitel wie Anleihen. Mit steigenden Zinsen sinkt der Wert bestehender Anleihen.
2. Politische Faktoren
Änderungen in Regierungen und Richtlinien können ein Gefühl der Unsicherheit auf den Märkten hervorrufen. Wahlen, politische Instabilität und Veränderungen in der Wirtschaftspolitik können zu einer höheren Marktvolatilität führen. Zum Beispiel, neue Steuerpolitik kann sich auf die Gewinne eines Unternehmens und das Anlegerverhalten auswirken.
3. Geopolitische Faktoren
Änderungen in der Wirtschaftspolitik eines fremden Landes können das Währungsrisiko erhöhen. Auch Maßnahmen wie Sanktionen und Kriege spielen eine große Rolle bei der Erhöhung der Unsicherheit und des Marktrisikos.
4. Naturkatastrophen
Solche Ereignisse können nicht vorhergesagt werden, aber wenn sie eintreten, können sie möglicherweise Spuren in den Portfolios der Anleger hinterlassen.
5. Pandemien
Die Erinnerung an COVID-19 ist allen noch frisch im Gedächtnis. Diese Krisen können schwerwiegende Auswirkungen auf die Arbeitsweise von Unternehmen und Regierungen, die Ausgaben der Verbraucher und die Marktleistung haben.
6. Technologische Innovation
Neue Technologien haben das Potenzial, ein Unternehmen effizienter und profitabler zu machen, können ein Unternehmen aber gleichzeitig auch überflüssig machen. Beispielsweise hat der Growth der künstlichen Intelligenz in den letzten Jahren viele Branchen zum Besseren verändert. Allerdings haben Unternehmen und Sektoren, die es versäumt haben, sich an diese technologischen Fortschritte anzupassen, Schwierigkeiten, im Wettbewerb zu bestehen, was zu sinkenden Aktienkursen und einem erhöhten Marktrisiko geführt hat.
So messen Sie das Marktrisiko
Zur Quantifizierung des Marktrisikos können viele verschiedene Methoden eingesetzt werden. Hier sind zwei beliebte Methoden, die von Analysten verwendet werden:
1. Worth at Danger (VaR)
Der VaR informiert Sie grundsätzlich über den möglichen Verlust im schlimmsten Fall, den Sie erleiden könnten. Mithilfe des VaR können Sie messen, wie viel Geld Sie in Ihrem Anlageportfolio über einen bestimmten Zeitraum verlieren können. Wenn ein Portfolio beispielsweise einen 7-Tage-VaR von Rs hat. 2 Lakh bei einem Konfidenzniveau von 95 % bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass das Portfolio mehr als Rs verliert, bei 5 % liegt. 2 Lakh in sieben Tagen.
2. Risikoprämie
Diese Kennzahl gibt Aufschluss über die Mehrrendite, die Sie durch die Investition in risikoreiche Anlagen im Vergleich zu risikofreien Anlagen wie Festgeldanlagen erzielen können. Im Grunde misst es die Belohnung für die Wahl einer riskanteren Possibility gegenüber einer sichereren. Wenn beispielsweise eine sichere Anlage wie Staatsanleihen eine Rendite von 6 % und eine riskantere Anlage wie Aktienfonds 14 % bietet, beträgt die Risikoprämie die Differenz von 8 % zwischen beiden.
Auswirkungen des Marktrisikos auf Investitionen
So wirkt sich das Marktrisiko auf verschiedene Anlageklassen aus:
1. Aktien
Aktienkurse können stark steigen oder fallen, wenn die Märkte sehr volatil sind. Anlageinstrumente, die hauptsächlich in Aktien investieren, können einem Aktienrisiko ausgesetzt sein. Anleger können diese Part der Volatilität auch als Gelegenheit nutzen, in unterbewertete Unternehmen zu investieren.
2. Schulden (Anleihen)
Instrumente wie Anleihen sind anfällig für Zinsrisiken. Steigen die Zinsen, sinkt der Wert bestehender Anleihen und umgekehrt. Wer langfristige Anleihen hält, ist einem Zinsrisiko besonders ausgesetzt.
3. Internationale Investitionen
Wenn der Wert der Landeswährung im Vergleich zu dem des Landes, in das Sie investieren, abwertet, können Sie bei der Währungsumrechnung möglicherweise Geld verlieren. Diese Arten von Anlagen können einem Wechselkursrisiko oder einem Währungsrisiko unterliegen.
4. Rohstoffe
Anlagen wie Öl und landwirtschaftliche Produkte können durch Rohstoffrisiken beeinflusst werden, die durch Faktoren wie das Wetter, Kriege, Katastrophen, Sanktionen und andere Marktkräfte verursacht werden können.
Strategien zum Administration des Marktrisikos
Man kann das Marktrisiko nicht vollständig eliminieren, es gibt jedoch Möglichkeiten, seine Auswirkungen zu minimieren:
1. Behalten Sie die Zinssätze im Auge
Dies ist für Anleger mit einem anleihenreichen Portfolio von entscheidender Bedeutung. Wenn Sie glauben, dass die Zinsen bald steigen werden, vermeiden Sie Investitionen in langfristige Anleihen und konzentrieren Sie sich auf kurzfristige festverzinsliche Instrumente.
2. Währungsprofil ansehen
Wenn Sie in ausländische Märkte investieren, müssen Sie die Wechselkurse sorgfältig im Auge behalten, da ausländische Investitionen anfällig für Währungsrisiken sein können.
3. Liquidität aufrechterhalten
Wenn der Markt volatil ist, kann es schwierig sein, einen Vermögenswert zum gewünschten Preis zu verkaufen oder zu kaufen. In solchen Zeiten ist es besonders schwierig, einen Vermögenswert schnell zu verkaufen. Sie können Aktien mit geringeren Influence-Kosten auswählen, um den Handel zu vereinfachen und sicherzustellen, dass Sie sie reibungsloser kaufen oder verkaufen können.
4. Behalten Sie eine langfristige Perspektive
Die Volatilität von Aktien gleicht sich langfristig tendenziell aus. Je länger Sie investiert bleiben, desto wahrscheinlicher ist es, dass sich Ihr Portfolio von kurzfristigen Verlusten erholt.
5. Ziehen Sie SIP in Betracht
Durch Systematische InvestitionspläneInvestieren Sie regelmäßig einen festen Betrag in einen geeigneten Investmentfonds und profitieren Sie von den Vorteilen des Rupie Price Averaging. Wenn der Markt rückläufig ist und die Preise niedriger sind, kaufen Sie mehr Einheiten für den Betrag, den Sie regelmäßig investieren, und umgekehrt, wenn die Märkte steigen. Dies schützt Sie zwar nicht vor Marktrisiken, bietet Ihnen jedoch die Möglichkeit, deren Auswirkungen auf lange Sicht zu reduzieren und von niedrigen Kosten zu profitieren.
Abschluss
Unter Marktrisiko versteht man die Möglichkeit, dass Sie bei Ihrer Anlage Geld verlieren, und zwar aufgrund von Faktoren, die sich auf die Marktleistung auswirken, etwa politische Veränderungen, regulatorische Änderungen, geopolitische Ereignisse, Pandemien, Zinsschwankungen und mehr. Sie können das Marktrisiko nicht vollständig eliminieren, aber es gibt Möglichkeiten, es zu bewältigen – beispielsweise durch Absicherung und die Beibehaltung einer langfristigen Perspektive. Wer hohe Renditen erzielen möchte, muss ein hohes Risiko eingehen.
Die gute Nachricht ist jedoch, dass dieses Risiko auf lange Sicht tendenziell sinkt und Sie dennoch von den hohen Erträgen profitieren können. Vehikel wie Festgelder und Staatsanleihen bieten zwar Sicherheit, bieten aber im Vergleich zu riskanteren Anlagen geringere Renditen, was den Vermögensaufbau erschwert.
Anleger machen sich oft Sorgen über das Marktrisiko, manchmal, weil sie es nicht verstehen, und manchmal, weil sie jemanden kennen, der durch die Investition in risikoreiche Optionen viel Geld verloren hat. Allerdings Marktrisiko, wie jedes andere finanzielles Risikokann verwaltet werden. Sie sollten Ihre Risikotoleranz niemals überschreiten, aber besprechen Sie Ihre Bedenken mit einem Finanzberater kann von Vorteil sein. Sie können Strategien zum Risikomanagement vermitteln und Sie dabei unterstützen, sichere Anlageentscheidungen für eine sicherere finanzielle Zukunft zu treffen.
