Wie die unabhängige Wertpapierbörse heute bekannt gab, übernimmt LPL Monetary The Funding Heart, ein in New Jersey ansässiges Unternehmen mit einem Makler- und Beratungsvermögen von rund 9 Milliarden US-Greenback.
LPL beabsichtigt, die Akquisition des Funding Facilities im ersten Halbjahr 2025 abzuschließen und umzuwandeln.
„Diese Übernahme ist ein Meilenstein, der unser Engagement für Spitzenleistungen in den letzten 35 Jahren widerspiegelt“, sagte Ralph DeVito, Präsident und CEO von The Funding Heart. „Bei The Funding Heart haben wir den Erfolg und die Befähigung unserer Berater immer an erste Stelle gesetzt, und durch LPL Monetary werden wir unsere Fähigkeit verbessern, sie mit Zugang zu noch robusteren Ressourcen und Lösungen zu unterstützen.“
Berkshire International Advisors fungierte bei diesem Geschäft als führender Finanzberater des Funding Facilities, während Seward & Kissel LLP als Rechtsberater des Unternehmens fungierte.
Das 1986 gegründete Funding Heart hat seinen Sitz in Bedminster, NJ. Es unterstützt rund 240 Berater mit Backoffice-Help, Anlageinstrumenten und -technologie sowie mehreren nicht-proprietären Produkten für Finanzberater im ganzen Land. Das Unternehmen warfare WealthManagement.coms IBD-Zeugnis 2015 unter den kleinen Firmen mit einer perfekten 10. (Das Unternehmen verwaltete damals Vermögenswerte im Wert von etwa 6,1 Milliarden US-Greenback.)
Die beiden Unternehmen wurden im Rahmen der im Februar erfolgten Ankündigung von LPL zur laufenden Übernahme des 100 Milliarden US-Greenback – Atria Wealth Options. Diese Transaktion soll in der zweiten Hälfte dieses Jahres abgeschlossen werden und die Atria-Berater werden bis Mitte 2025 vollständig auf die Plattform von LPL umgestellt sein.
Im Rahmen dieser Übernahme verschiebt Atria seine bei mehreren B/Ds verwahrten Makler- und Beratungsaktiva auf die Plattform von LPL, darunter auch solche mit Schwerpunkt auf Banken und Kreditgenossenschaften. Fünf B/Ds unterstützende Berater (Cadaret Grant, NEXT Monetary Group, SCF Securities, Western Worldwide Securities und Grove Level Monetary) werden ebenfalls verschoben.
Der Vorabpreis des Atria-Offers beträgt 805 Millionen Greenback. Er wurde als Aktienkauf strukturiert und LPL rechnet damit, ihn durch eine Mischung aus Bargeld und Krediten zu finanzieren (die Onboarding- und Integrationskosten werden auf 300 bis 350 Millionen Greenback geschätzt).
Zu den weiteren größeren Akquisitionen von LPL in diesem Jahr zählen neben Atria und The Funding Heart auch zwei Multimilliarden-Greenback-Groups, die von Lincoln Monetary wechselten, nachdem Osaic Lincolns 115 Milliarden Greenback schweres Vermögensverwaltungsgeschäft übernommen hatte.
Sitz in Lutherville, Maryland Academy Monetary und das in Berwyn, Pennsylvania, ansässige Unternehmen PFG Advisors verließ Osaic, um letzten Monat mit LPL zu fusionieren (die beiden Unternehmen verwalteten zusammen etwa 4 Milliarden Greenback). Darüber hinaus LPL übernimmt Pilot Monetaryein 4,6 Milliarden Greenback schweres Unternehmen mit 105 Beratern, von Osaic. Das ehemalige Lincoln-Staff warfare in Greensboro, North Carolina, ansässig und kam als Büro mit Aufsichtsbefugnis zu LPL.
In den letzten Monaten LPL (zusammen mit zahlreichen anderen Firmen) wurde in mehreren Sammelklagen als Beklagter genannt, da die Firma mit ihren Money-Sweep-Richtlinien ihre Verantwortung gegenüber ihren Beratungskunden verletzt habe.
Obwohl mehrere andere Firmen (darunter Financial institution of America, Morgan Stanley und Wells Fargo) angedeutet haben, dass sie die Zinssätze für Kunden mit Einlagen-Sweep-Konten überdenken, sagte LPL-CEO Dan Arnold, dass die Firma hat „keine Pläne“ seine Preise für Bargeldlösungen, einschließlich seiner Money-Sweep-Programme, zu ändern.
