Konvergenz: Berater und Datenverwalter am Arbeitsplatz

Die Konvergenz von Vermögen, Rente und Sozialleistungen am Arbeitsplatz offenbart sowohl die Stärken als auch die Schwächen des beitragsorientierten Methods. Im Kern birgt die Konvergenz das Potenzial, Berater und Datenverwalter, die sich zusammengeschlossen haben, gegeneinander auszuspielen, da beide Parteien den Teilnehmern dienen und sie letztlich monetarisieren wollen.

Die treibenden Kräfte hinter der Konvergenz am Arbeitsplatz basieren auf gesellschaftlicher Druck die das DC-System nicht kontrollieren oder abmildern kann. Der Wechsel von leistungsorientierten zu DC-Plänen hat die Haftung, aber auch die Macht auf den Einzelnen verlagert. Und obwohl die meisten Durchschnittsbürger weder eine persönliche Finanzberatung in Anspruch nehmen noch sich diese leisten können, wird die Macht der KI das wahrscheinlich ändern.

Neben der Notwendigkeit, über die bloße Erhöhung der Beteiligung und der Beiträge oder deren Anlage in Zielfonds und die Hoffnung auf das Beste hinauszugehen, müssen Datenverwalter, Berater und Vermögensverwalter nach neuen Einnahmequellen suchen, da die alten Methoden zur Massenware geworden sind, was zu dramatischen Gebührensenkungen geführt hat.

Die angekündigte jüngste Verkauf der Rentensparte von OneAmerica für Voya ist eine warnende Geschichte und vielleicht ein bahnbrechender Second. Bis jetzt sind die Bewertungen von 401(okay)-Aufzeichnungsverwaltern und Rentenplanberatern im Gegensatz zu aktiven Fondsmanagern in die Höhe geschossen, da Käufer und Investoren auf die Fähigkeit eines Unternehmens setzen, Teilnehmer zu gewinnen. Normalerweise wurden Aufzeichnungsverwalter mit 500 bis 600 US-Greenback professional Teilnehmer bewertet, was zwar hoch ist, aber von den 1.000 US-Greenback, die Empower für das Rentengeschäft von MassMutual gezahlt hat, weit übertroffen wurde. Fintech-Aufzeichnungsverwalter mit wenig bis gar keinem Gewinn haben über 1 Milliarde US-Greenback aufgebracht. Wenn das stimmt, wird One OneAmerica mit 1,1 Millionen Teilnehmern für einen Vorabpreis von 50 Millionen US-Greenback und einem potenziellen Backend von 160 Millionen US-Greenback mit 50 bis 200 US-Greenback professional Teilnehmer bewertet.

Könnte dies der Second sein, in dem Personal-Fairness-Firmen, Risikokapitalgeber und potenzielle Käufer eine realistischere Einschätzung davon bekommen, wer das Potenzial der Konvergenz ausschöpfen kann, statt wer dazu überhaupt in der Lage ist? Wird das nicht passieren? Erinnern Sie sich noch an den Wertverlust aktiver Vermögensverwalter?

Dies alles bringt Berater, die Pläne verkaufen, gegen die Datenverwalter auf, die sie betreuen. RPA-Report-Keeper-Rundtisch 2019s fragte der Chef eines großen Anbieters, warum Berater mehr bezahlt würden als sein Unternehmen, das 40 Millionen Teilnehmeranrufe entgegennahm, und vergaß dabei, wer den Plan ursprünglich verkauft hatte. Wie viel würde es kosten, diese Vertriebsmannschaft zu ersetzen?

Und während manche optimistisch sind, was die Zusammenarbeit zwischen Beratern und Datenverwaltern angeht, gibt es in der Realität für jeden Teilnehmer einen Gewinner. Datenverwalter wie OneAmerica, die nicht um Teilnehmer buhlen – vielleicht weil sie es nicht können – werden es schwer haben, mit Unternehmen wie Constancy, Schwab, Vanguard und Principal zu konkurrieren.

Bei der jüngsten RPA-Dealer/Händler-RundtischDie Gruppe geriet in Rage gegenüber einem Protokollführer, der ihre Unterstützung für Berater bekundete und gleichzeitig offen um Teilnehmer konkurrierte, die nicht einmal bereit waren, Verkaufsvereinbarungen zu unterzeichnen, die ihnen Beschränkungen darin auferlegten, wen sie anrufen dürfen.

Dies ist die gegenwärtige Realität für Companion, die nun gezwungen sind, im Wettbewerb zu bestehen, weil sie höhere Umsätze erzielen und ihre Bewertung rechtfertigen müssen, weil die Plansponsoren fordern, mehr ihrer Mitarbeiter zu unterstützen, und weil es offensichtlich ist, dass es notwendig und möglich ist, dem Durchschnittsbürger zu helfen.

401(okay)-Pläne sind eine Phantasm – sie bündeln bequem und kostengünstig die Mittel von Einzelpersonen, um steuereffizient für den Ruhestand zu sparen. Der Großteil der Rentenversicherungsbranche erkennt dies endlich und versucht, aus den Leistungen der Teilnehmer Kapital zu schlagen, so wie es die arabische Welt tat, als sie die unterirdischen Ressourcen eines scheinbar unfruchtbaren Landes entdeckte.

Dienste auf Planebene sind wie die arabischen Wüsten, in denen es schwer ist, zu überleben – die Teilnehmer sind die unterirdischen und ungenutzten Ressourcen. Wer kann sie abbauen und wer besitzt sie oder hat das Recht dazu?

Daten sind zwar von entscheidender Bedeutung, aber sie sind wie Rohöl. Sie müssen sicher raffiniert, gelagert und verteilt werden, ohne dass es zu Ölverschmutzungen kommt. Mit anderen Worten: Wie kann man die Ressource nutzen, um die Beratung für die breite Masse zu skalieren? Offensichtlich sind Datenverwalter und möglicherweise RPAs intestine positioniert, aber auch Vermögensverwalter, die mehr Erfahrung mit und Zugang zu Technologie haben und als Raffinerien fungieren, sind intestine aufgestellt.

Gewinner sind diejenigen, die sich KI zunutze machen können – und zwar nicht, indem sie Menschen ersetzen, wie Robo-Advisors versprachen und es nicht schafften, sondern indem sie Berater ergänzen und unterstützen sowie potenzielle Neukunden gewinnen und binden.

In diesem Rahmen haben wir mehrere Anbieter und Beratungsfirmen gefragt, was sie im Hinblick auf Partnerschaften tun. Es ist ein heikles und sensibles Thema, über das nur wenige offiziell sprechen wollten. Einige der besseren Antworten waren:

• Kameron Jones, SVP bei NFP Retirement (einem Unternehmen von Aon), möchte, dass seine Companion bei der Datenverwaltung flexibel und kooperativ sind und bereit sind, Daten zu teilen, sich jedoch darüber im Klaren sind, dass keine der beiden Parteien alles für alle Teilnehmer tun kann.
• Joe DeNoyior, Präsident von Hub Retirement and Personal Wealth, möchte Hilfe beim Branding, insbesondere durch von Beratern verwaltete Konten, die Informationen wie von Hub bereitgestellt werden und gleichzeitig Leads generieren.
• Jack Barry, Produktleiter bei John Hancock Retirement, sagte, sein Unternehmen sei bereit, mit Erlaubnis des Plansponsors Daten sowie Branding über von Beratern verwaltete Konten weiterzugeben.
• Brad Arends, CEO von Intellicents, möchte, dass Datenverwalter auf ihrer Web site auf ihre Dienste verweisen und Anweisungen geben, wie man dorthin kommt. Sie sollen Daten über entlassene Mitarbeiter bereitstellen, ihre eigenen Bemühungen jedoch einstellen, wenn der Kunde damit einverstanden ist.
• T Rowe Worth bietet Berater-Branding, Daten, gemeinsam entwickelte Produkte und die Integration von Beraterlösungen.

Während einige Protokollführer entweder als unfreundlich oder freundlich bezeichnet wurden, wäre es vielleicht nicht truthful, sie bei einer so kleinen Stichprobe zu zitieren, die von der Größe und den Lösungen des Beratungsunternehmens abhängen könnte. Allerdings wollten die „üblichen Verdächtigen“ nicht einmal einen Kommentar abgeben.

Das neue Ziel der DC-Pläne besteht darin, mehr Menschen am Arbeitsplatz zu erreichen und einzubeziehen, um nicht nur das Ruhestandseinkommen, sondern letztlich auch die finanzielle Scenario durch einen Plan zu verbessern, der Beratung zu Schulden, Krediten, Sparen und Investitionen umfasst.

Über die Anlageperformance, die Beteiligungs- und Beitragssätze sowie die Maximierung der Übereinstimmung hinaus wird die DC-Branche, insbesondere die Datenverwalter und Berater, anhand ganzheitlicher Ergebnisse beurteilt und bewertet, wobei die Kundenerfahrungen nicht miteinander verglichen werden, sondern mit dem, was der Verbraucher außerhalb seines DC-Plans und seiner Vermögensverwaltungsdienste erhält.

Wer gewinnt, wird von der Fähigkeit abhängen, wie intestine es ihnen gelingt, in großem Maßstab Ratschläge zu erarbeiten, zu verfeinern und bereitzustellen. Dazu müssen sie mit willigen Anbietern zusammenarbeiten, indem sie eine Marke und letztlich eine Beziehung aufbauen, die im Laufe der Zeit auf Vertrauen aufbaut, wobei die Mitarbeiter Daten, Technologien und KI, gepaart mit Empathie, nutzen.

Fred Barstein ist Gründer und CEO von TRAU, TPSU und 401kTV.