Kauf- und Verkaufsvereinbarungen sind ein gängiges Instrument der Nachfolgeplanung für Unternehmenseigentümer, bei dem die überlebenden Eigentümer bei einem auslösenden Ereignis wie dem Tod eines Eigentümers entweder die Choice oder die vertragliche Verpflichtung haben, die Unternehmensanteile des verstorbenen Eigentümers zu erwerben. Traditionell werden Kauf- und Verkaufsvereinbarungen entweder als Cross-Buy-Vereinbarungen (bei denen die überlebenden Eigentümer die Anteile der verstorbenen Eigentümer direkt von ihrem Nachlass kaufen) oder als Unternehmenskaufvereinbarungen (bei denen das Unternehmen selbst die Anteile des verstorbenen Eigentümers zurückkauft) strukturiert.
Die Verträge werden in der Regel durch Lebensversicherungen der einzelnen Eigentümer finanziert: Cross-Buy-Verträge werden von jedem Eigentümer für jeden anderen Eigentümer gehalten, und Unternehmenskaufverträge werden von dem Unternehmen für jeden Eigentümer gehalten. Dies hat Unternehmenskaufverträge im Allgemeinen für Unternehmen mit mehr als einer Handvoll Eigentümern vorzuziehen gemacht, da ein Unternehmenskaufvertrag nur den Kauf von eins Versicherungspolice professional Eigentümer, während die Anzahl der für eine Cross-Buy-Vereinbarung benötigten Policen exponentiell steigt, wenn mehr Eigentümer zur Gruppe hinzukommen.
Daher ist es bemerkenswert, dass in einem kürzlich ergangenen Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA im Fall Connelly gegen Inner Income Serviceentschied das Gericht, dass die im Rahmen eines Unternehmenskaufvertrags gezahlten Lebensversicherungserlöse den Wert des Unternehmens im Hinblick auf die Ermittlung des steuerpflichtigen Nachlasses des verstorbenen Eigentümers erhöhen, wobei die IRS argumentierte (und das Gericht stimmte zu), dass ein hypothetischer Drittkäufer, der die Aktien kaufen würde, bereit wäre, dafür auf der Grundlage des vollen Werts des Unternehmens zu zahlen… einschließlich der Erlös aus der Lebensversicherung.
Infolgedessen müssen sich Unternehmer, die Unternehmenskaufverträge abgeschlossen haben, damit auseinandersetzen, dass die Versicherungsleistungen, die zur Finanzierung dieser Verträge verwendet wurden, zumindest teilweise in ihr steuerpflichtiges Vermögen einbezogen werden, was bei einem Spitzensteuersatz von 40 % der Bundeserbschaftssteuer zu einer deutlich höheren Erbschaftssteuerschuld für Eigentümer führen könnte, deren Vermögen entweder den aktuellen Nachlasssteuerschwellenwert von 13,61 Millionen US-Greenback übersteigt oder für die die Einbeziehung der Versicherungsleistungen sie über den Schwellenwert heben würde. Und da der Schwellenwert nach Auslaufen des Tax Cuts & Jobs Act nach 2025 um 50 % gesenkt werden soll, dürften noch viel mehr Unternehmer von der neuen Regelung betroffen sein. Connelly Entscheidung in naher Zukunft.
Die Herausforderung bei der „Reparatur“ eines Unternehmenskaufvertrags, der die Eigentümer einer höheren Erbschaftssteuer unterziehen könnte, besteht darin, dass es nicht möglich ist, das Eigentum an den betriebseigenen Versicherungspolicen einfach auf die Unternehmenseigentümer selbst zu übertragen, da dies zu „entgeltlichen Übertragungen“ führen könnte, die den Erlös bei Erhalt einkommensteuerpflichtig machen. Eine Ausnahme von den „entgeltlichen Übertragungen“ ermöglicht jedoch die Übertragung einer Lebensversicherungspolice auf eine Personengesellschaft, die der versicherten Individual gehört – was Unternehmenseigentümern möglicherweise die Möglichkeit eröffnet, eine neue „Spezial-Kauf-Verkauf-Versicherungs-LLC“ zu gründen, die steuerlich als Personengesellschaft behandelt wird und das Eigentum an den Versicherungspolicen übernimmt, was dem Zweck dienen würde, die Policen aus den Büchern des ursprünglichen Unternehmens zu entfernen, ohne gegen die „entgeltlichen Übertragungen“ zu verstoßen.
Der Vorbehalt besteht jedoch darin, dass es trotz der Anerkennung solcher Versicherungs-LLCs als legitim in der Vergangenheit keine Garantie dafür gibt, dass die IRS dies auch weiterhin tun wird – und im Zuge der Connelly Mit diesem Urteil könnten sie möglicherweise neue und bestehende Versicherungs-LLCs unter die Lupe nehmen und die Rechtmäßigkeit von LLCs anfechten, denen möglicherweise ein gültiger Geschäftszweck fehlt – was im Erfolgsfall dazu führen könnte, dass die LLC unbeachtet bleibt und die Versicherungserlöse steuerpflichtig werden, entweder für den Nachlass des verstorbenen Eigentümers für Zwecke der Erbschaftssteuer und/oder für alle Geschäftseigentümer für Zwecke der Einkommenssteuer!
Der entscheidende Punkt ist, dass eine Versicherungs-LLC zwar den Übergang von einem bestehenden Unternehmenskaufvertrag zu einem Vertrag ermöglicht, der keine neue Erbschaftssteuerbelastung verursacht, ohne dass der gesamte Kauf- und Verkaufsvertrag aufgelöst und von vorne begonnen werden muss. Dies erhöht jedoch die Komplexität des Unternehmensnachfolgeplans und birgt potenzielle Risiken, dass die Ziele der Unternehmenseigentümer nicht erreicht werden. Für einige Eigentümer bedeutet dies, dass es vorzuziehen sein könnte, einfach mit einem traditionellen Cross-Buy-Vertrag neu anzufangen. Für andere, die bereit sind, die Risiken zu akzeptieren und die Herausforderungen der Ausarbeitung und Einhaltung einer Versicherungs-LLC zu meistern, kann es sich jedoch aufgrund der potenziellen Erbschaftssteuereinsparungen und Flexibilität dennoch lohnen.
