Lewis hebt die Tatsache hervor, dass dieses Gebührenmodell nicht auf brandneue Fonds angewendet wird. Vielmehr wenden sie es als an Eine Serie zu vorhandenen Strategien mit festgelegten Monitor -Data. Diese etablierte Natur, so er, gab ihm ein weiteres Vertrauen in die Fähigkeit, übertreffen zu können.
Während die meisten der in dieser Serie enthaltenen Strategien Aktien enthalten und daher eher die Rolle der Alpha -Era spielen würden, umfasst die neue Serie einen festen Einkommensfonds. Lewis akzeptiert, dass ein festes Einkommen traditionell eher eine defensive Rolle spielen würde und dass die Alpha -Era oft nicht das ist, was Anleger von ihrem festen Einkommen erwarten oder sogar erwarten. Er merkt jedoch an, dass dieser Fonds eine Kreditstrategie mit hoher Rendite ist, die tendenziell eine bessere Leistungsleistung und ein höheres Potenzial hat, dieses Leistungsziel zu erreichen.
Aus Sicht des Endbenutzers stellt Laurel Marie Hickey fest, dass Gebühren in den Down-Jahren häufiger ein Drawback für Berater und Kunden sind. Der Senior Wealth Advisor und Senior Portfolio Supervisor bei Wellington-Altus Non-public Wealth stellt fest, dass die Zahlung einer Verwaltungsgebühr, wenn die Märkte Underperform und Portfolios zurückziehen, viel mehr als bei starker Renditen anfühlt. Alles was hilft dabei, einen Abschwung auszugleichenSie fügt hinzu, kann ein Bereich sein, in dem Kunden einen echten Wert sehen.
„Portfolio -Supervisor CA glänzen in einem Jahr wirklich“, sagt Hickey. „Eines der größten Dinge, die wir an einem Tag von Kunden bekommen, ist, wenn sie uns sagen, dass sie nicht so niedergeschlagen waren, wie sie es erwartet haben, und uns dafür zu danken, dass wir sie dorthin gebracht haben.“
Hickey betreibt ein quantitatives Modell mit 22-33 Namen und verwendet daher in der Regel nur einen extern verwalteten Fonds in einer Pufferposition. Sie merkt an, dass die Verwendung eines möglichen Leistungsgebührmodells für feste Einkommensgüter eine Anziehungskraft geben könnte, einfach weil die Renditen für feste Einkommensfonds in der Regel so viel niedriger sind. Hickey spricht hypothetisch über ein Leistungsgebührmodell und sagt, sie könnte in Betracht ziehen, sie als Mittel für den Zugriff auf Dynamik in den Märkten zu verwenden, wobei die Gebührenbefreiung zum Ausgleich des potenziellen Nachteils funktioniert.
