Investmentfonds und Aktien gelten als zwei der beliebtesten Anlageinstrumente für Anleger. Ein börsengehandelter Fonds oder ETF ist eine Artwork Vehikel, das die Diversifizierung von Investmentfonds mit der Handelsflexibilität von Aktien kombiniert. Da sowohl Investmentfonds als auch ETFs das Geld einer großen Anzahl von Anlegern bündeln und den Vorteil einer integrierten Diversifizierung bieten, können beide Optionen ähnlich erscheinen, was bei Anlegern, die sich zwischen ETF-Fonds und Investmentfonds entscheiden möchten, zu Verwirrung führen kann.
Es gibt jedoch einige wesentliche Unterschiede zwischen MF und ETF, die eine wichtige Rolle dabei spielen, welche Choice am besten zu den finanziellen Zielen, dem Anlagehorizont und der Risikotoleranz eines Anlegers passt. Lassen Sie uns verstehen, was diese Unterschiede sind, damit Sie sicher das richtige Anlageinstrument zwischen ETF und Investmentfonds auswählen können.
Hauptunterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds
Der Unterschied zwischen ETF und Investmentfonds ist nachfolgend zusammengefasst:
| Faktor | Investmentfonds | Börsengehandelte Fonds |
| Handel | Kann erst nach Börsenschluss zum aktuellen Nettoinventarwert gekauft oder verkauft werden. | Kann jederzeit tagsüber an Börsen gehandelt werden. |
| Mindestanlagebetrag | Manche Investmentfonds verlangen, dass Sie einen Mindestbetrag investieren. | Für ETFs gibt es keine Mindestanlageanforderung. Sie können mit dem Investieren beginnen, indem Sie einfach eine einzelne Aktie kaufen. |
| Liquidität | Anteile können nur einmal am Tag gekauft oder verkauft werden, wodurch Investmentfonds vergleichsweise weniger liquide sind. | Bieten eine viel höhere Liquidität, da sie immer dann gehandelt werden können, wenn der Markt geöffnet ist. |
| Führungsstil | Investmentfonds werden aktiv verwaltet (mit Ausnahme von Indexfonds), da Fondsmanager je nach Marktbedingungen und Recherchen in verschiedene Wertpapiere investieren. | ETFs versuchen, einen bestimmten Index abzubilden, das heißt, sie werden passiv verwaltet. |
| Kosten | Höhere Kostenquoten für Fonds, die aktiv verwaltet werden. | Die Kostenquote ist niedriger. |
| Steuer | Nicht so steuereffizient. | ETFs bieten eine höhere Steuereffizienz. |
| Preis | NAV eines Fonds wird einmal täglich nach Börsenschluss bekannt gegeben. | Die ETF-Preise ändern sich im Laufe des Tages. |
| Diversifizierung | Diversifizierter, da sie ein Engagement in einer viel breiteren Palette von Wertpapieren bieten. | ETFs spiegeln einen Index wider, sodass ihr Diversifizierungsgrad durch den Index bestimmt wird, den sie nachbilden. |
| Portfoliobestände | Die Vermögenswerte im Portfolio werden jeden Monat oder jedes Quartal vom AMC deklariert. | Vermögenswerte in einem ETF-Portfolio werden in der Regel täglich deklariert. |
Der Hauptunterschied zwischen MF und ETF liegt in der Artwork und Weise, wie sie gehandelt und verwaltet werden. Die meisten Investmentfonds werden aktiv verwaltet und können nicht gehandelt werden, wohingegen die meisten ETFs passiv verwaltet werden und wie normale Aktien an der Börse gehandelt werden können.
ETF oder Investmentfonds? Welches ist das Richtige für Sie?
Die Wahl zwischen den beiden Fahrzeugen hängt von einer Reihe von Faktoren wie finanziellen Zielen, Risikotoleranz und Stilpräferenzen ab.
Generell eignen sich ETFs, wenn:
- Anleger handeln aktiv.
- Anleger wollen von kurzfristigen Preisschwankungen profitieren.
- Erfinder möchten die Marktrenditen widerspiegeln.
- Anleger suchen nach einer steuereffizienteren und kosteneffizienteren Choice.
- Anleger wünschen sich Flexibilität bei ihren Investitionen.
- Anleger wollen mehr Kontrolle und können aufmerksamer sein, da sie Kauf- oder Verkaufsentscheidungen selbst treffen müssen.
Andererseits ist eine Anlage in Investmentfonds dann von Vorteil, wenn:
- Anleger wollen die Marktrenditen übertreffen.
- Anleger streben im Laufe der Zeit ein langsames und stetiges Wachstum an.
- Investoren leisten häufig Beiträge, beispielsweise durch Systematische Investitionspläne.
- Anleger bevorzugen einen professionellen Supervisor, der Entscheidungen für sie trifft.
- Anleger bevorzugen ein breiteres Spektrum an Anlagepapieren.
- Anleger legen weniger Wert auf den Echtzeithandel und bevorzugen einen unkomplizierteren Ansatz.
Arten von ETFs und Investmentfonds
Die Wahl zwischen ETF oder Investmentfonds kann noch klarer gemacht werden, wenn man die auf dem Markt verfügbaren Arten von ETFs und Investmentfonds versteht.
Arten von Investmentfonds
| Kategorie des Investmentfonds | Beschreibung |
| Aktienfonds | Mehr als 65 % des Fondsvermögens sind in Aktien, additionally Aktien verschiedener Unternehmen, investiert. Diese Kategorie kann weiter in Massive-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Fonds unterteilt werden. Diese Fonds bieten hohe Erträge, sind aber auch mit einem hohen Risiko verbunden. |
| Schuldenfonds | Diese Fonds investieren den Großteil ihres Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen und Instrumente wie Schatzwechsel, CDs und CPs. Diese gelten als die sichersten Arten von Investmentfonds. |
| Hybridfonds | Diese Fonds kombinieren Aktien- und Fremdkapitalfonds. Basierend auf der Vermögensallokation können Hybridfonds entweder schuldenorientiert, eigenkapitalorientiert oder ausgewogen sein. |
| Indexfonds | Diese Fonds werden passiv verwaltet, da sie darauf abzielen, einen bestimmten Index wie Nifty 50 abzubilden. Aufgrund der passiven Verwaltung ist die Kostenquote bei Indexfonds niedriger. |
| Eigenkapitalgebundener Sparplan | Diese Fonds investieren überwiegend in Aktien und werden auch Steuersparfonds genannt. Gemäß Abschnitt 80C des Einkommensteuergesetzes bieten diese Fonds Anlegern einen Abzug von bis zu Rs. 1,5 Lakh, aber auch mit einer Sperrfrist von 3 Jahren. |
| Offene Fonds | Die meisten Fonds auf dem Markt sind offene Fonds, das heißt, sie haben kein festes Fälligkeitsdatum und ermöglichen es Anlegern, jederzeit ein- und auszusteigen. Die Vermögensverwaltungsgesellschaft ist berechtigt, je nach Anlegernachfrage eine unbegrenzte Anzahl von Anteilen auszugeben. |
| Geschlossene Fonds | Diese Fonds geben nur eine feste Anzahl an Anteilen aus, deren Preise nicht vom Nettoinventarwert des Fonds abhängen. Dadurch werden Anteile über dem NAV (Aufschlag) oder darunter (Abschlag) gekauft oder verkauft. |
Arten von ETFs
| Kategorie des ETF | Beschreibung |
| Aktien-ETF | Diese ETFs investieren in Aktien und sollen die Wertentwicklung eines bestimmten Aktienindex wie Nifty 50 oder Sensex nachbilden. |
| Anleihen-ETF | Diese ETFs investieren in festverzinsliche Wertpapiere wie Staats- und Unternehmensanleihen. Sie gelten als stabiler und weniger riskant als Aktien-ETFs. |
| Rohstoff-ETF | Es wird in physische Rohstoffe wie Gold und Öl investiert. Durch diese ETFs kann man in einen Rohstoff investieren, ohne ihn physisch kaufen zu müssen. |
| Sektor-ETF | Diese Arten von ETFs zielen auf bestimmte Sektoren wie Pharma, Energie und Technologie ab. |
ETF vs. Investmentfonds: Anlagestrategie
Die Wahl zwischen MF und ETF hängt von Ihren Anlagezielen und Ihrem Anlegertyp ab. Investmentfonds eignen sich zur Erreichung verschiedener finanzieller Ziele und sind vielseitig genug, um Anlegern mit unterschiedlicher Risikotoleranz gerecht zu werden. Aktienfonds und aktienorientierte Hybridfonds können die Marktrenditen übertreffen, sind aber kurzfristig auch mit einem hohen Risiko verbunden. Sie bieten Ihnen auch die Möglichkeit, über zu investieren pauschal oder per SIP. Wenn Sie konsequent investieren und die Kostendurchschnitts- und Zinseszinseffekte der Rupie nutzen möchten, ist ein Investmentfonds-SIP besser für Sie geeignet.
ETFs hingegen bieten keine Möglichkeit, konsistente Investitionen zu tätigen. Sie ermöglichen Ihnen jedoch den Einstieg mit einer einzelnen Aktie, da keine Mindestanlagesumme erforderlich ist. Sie bieten eine viel höhere Liquidität, da die Aktien jederzeit gekauft oder verkauft werden können, wenn der Markt geöffnet ist. Sie werden passiv verwaltet und zielen darauf ab, bestimmte Indizes nachzubilden, sodass ihre Renditen möglicherweise nicht mit denen aktiv verwalteter Investmentfonds übereinstimmen. Bei aktivem Handel können bei ETFs zwar auch höhere Kosten anfallen, allerdings ist ihre Kostenquote geringer, da sie passiv durch den Fondsmanager verwaltet werden.
Vor- und Nachteile von ETFs und Investmentfonds
Und zum Schluss werfen wir noch einen Blick auf die Vor- und Nachteile, die ETF-Fonds gegenüber Investmentfonds bieten:
Vor- und Nachteile von Investmentfonds
| Vorteile von Investmentfonds | Nachteile von Investmentfonds |
| Bieten Sie integrierte Diversifizierung. | Aktiv verwaltete Fonds weisen höhere Kostenquoten auf. |
| Werden professionell gemanagt. | Kann nur einmal professional Tag gehandelt werden, nachdem die Märkte zum aktuellen Nettoinventarwert geschlossen haben. |
| Ermöglichen Sie diszipliniertes Investieren durch SIPs. | Nicht so clear wie ETFs, da die Portfoliobestände monatlich oder vierteljährlich bekannt gegeben werden. |
| Nutzen Sie die Kraft der Renditesteigerung. | Aktienfonds gelten kurzfristig als riskant. |
| SIPs bieten Erschwinglichkeit und Flexibilität. | Zu Beginn kann ein Mindestinvestitionsbetrag erforderlich sein. |
Vor- und Nachteile von ETFs
| Vorteile von ETFs | Nachteile von ETFs |
| ETFs bieten eine hohe Liquidität, da sie wie Aktien an der Börse gehandelt werden können. | Der Preis kann aufgrund des Intraday-Handels volatil sein. |
| Für die Investition in ETFs ist kein Mindestbetrag erforderlich. Anleger können mit dem Kauf einer einzelnen Einheit beginnen. | Durch häufiges Kaufen und Verkaufen können sich die Maklergebühren und Steuern erhöhen. |
| Aufgrund des passiven Managements ist die Kostenquote niedriger. | ETFs bieten keine Möglichkeit, konsistent zu investieren, wie dies bei Investmentfonds über SIPs der Fall ist. |
| Portfoliobestände werden täglich offengelegt und sind daher transparenter als Investmentfonds. | ETFs bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Index ab und bieten daher keine über dem Markt liegenden Renditen. |
| Wie Investmentfonds bieten auch ETFs eine integrierte Diversifizierung. |
Abschluss
Der Hauptunterschied zwischen ETFs und Investmentfonds liegt in der Artwork und Weise, wie sie gekauft und verkauft werden. ETFs können an Börsen gehandelt werden, sodass ihr Preis im Laufe des Tages schwanken kann. Investmentfonds können nur gekauft oder verkauft werden, wenn der Markt zum täglich angegebenen Nettoinventarwert schließt. ETFs sind im Allgemeinen auch passive Vehikel, die darauf abzielen, einen bestimmten Index abzubilden. Investmentfonds wie Indexfonds können passiv sein, aber größtenteils werden Investmentfonds aktiv von einem professionellen Supervisor verwaltet, der versucht, den Markt zu schlagen. Aus diesem Grund weisen ETFs im Vergleich zu Investmentfonds niedrigere Kostenquoten auf.
Die Wahl zwischen ETF-Fonds und Investmentfonds hängt von den Zielen eines Anlegers und seinem Anlageansatz ab. Investmentfonds werden im Allgemeinen von Anlegern aufgrund von SIPs bevorzugt, die es ihnen ermöglichen, regelmäßig in einen Fonds zu investieren, der ihrem Anlagehorizont und ihrer Risikobereitschaft entspricht. Beide Optionen haben ihre Vor- und Nachteile.
Beispielsweise bieten Investmentfonds eine aktive, professionelle Verwaltung und eignen sich besser für langfristige Anleger, während ETFs Ihnen mehr Kontrolle über den Handel geben und als kosten- und steuereffizienter gelten. Letztendlich hängt die Wahl zwischen beiden von Ihrem Anlagestil, Ihrer Risikotoleranz und Ihren finanziellen Zielen ab.
