Wenn Geld ungenutzt auf einem Sparkonto liegt, verliert es mit der Zeit aufgrund der Inflation an Wert. Deshalb lassen Anleger ihr Geld arbeiten. Durch Investitionen können sie nicht nur ihre finanziellen Träume verwirklichen, sondern ihr Geld ist auch sicher. Tatsächlich ist einer der Hauptzwecke von Investitionen der Inflationsschutz. Instrumente wie Festgelder und Staatsanleihen gelten als sichere Optionen, die eine höhere Rendite als die Inflation bieten. Da die Renditen nahezu garantiert sind, bieten sie nur reasonable Renditen, die für den Kapitalerhalt und sehr konservative Anleger geeignet sein können.
Allerdings ist die Rendite, die sie bieten, immer noch höher als der Zinssatz, den ein normales Sparkonto bietet. Wenn die Inflationsrate höher ist als die gebotene Rendite, verliert das Geld seinen Wert. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert Ihrer Investition nicht mit der Inflation Schritt hält, nennt man Inflationsrisikound es wirkt sich auf verschiedene Arten von Vermögenswerten unterschiedlich aus. Lassen Sie uns verstehen, was Inflationsrisiko ist, wie es sich auf Investitionen auswirkt und welche Schritte Sie unternehmen können, um ihm entgegenzuwirken.
Was ist Inflationsrisiko?
Das Inflationsrisiko, manchmal auch Inflationsrisiko genannt, ist die Möglichkeit, dass Ihre Anlagerendite nicht mit der steigenden Inflationsrate Schritt hält. Selbst wenn der Nominalwert Ihrer Anlage steigt, sinkt ihr Realwert, d. h. die Menge an Waren und Dienstleistungen, die man damit kaufen kann, wenn die Inflation schneller steigt als Ihre Rendite. Nehmen Sie dieses Beispiel, um das Inflationsrisiko zu verstehen: Wenn Ihre Anlagerendite 5 % beträgt und die Inflationsrate 6 % beträgt, ist Ihre Realrendite negativ 1 %.
Wenn Sie 10.000 Rupien investiert und eine nominale Rendite von 5 % erzielt haben, ist Ihre Investition nach einem Jahr auf 10.500 Rupien angewachsen. Sie denken vielleicht, die Zahl sei gestiegen, aber aufgrund der Inflationsrate von 6 % ist der Wert des Geldes gesunken, sodass Ihre reale Rendite negativ warfare.
Wie sich das Inflationsrisiko auf Investitionen auswirkt
Die Inflation wirkt sich nicht auf alle Vermögensarten gleich aus. Schauen wir uns einige davon an:
Anleihen (und andere festverzinsliche Vermögenswerte)
Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, wird ein Teil Ihrer Investition im Grunde genommen an die Regierung oder ein Unternehmen verliehen, im Austausch gegen regelmäßige Zinszahlungen. Nach Fälligkeit der Anleihe erhalten Sie das Kapital zurück. Der Zinssatz, den Sie erhalten, ist fest, weshalb Anleihen anfällig für Inflationsrisiken sind. Dies liegt daran, dass Zinssätze und Inflation Hand in Hand gehen – wenn einer steigt, folgt der andere.
Nehmen wir beispielsweise an, Sie kaufen eine Unternehmensanleihe. Wenn die Zinsen steigen, werden neuere Anleihen ausgegeben. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, bieten diese neu ausgegebenen Anleihen höhere Zinsen als die Anleihen, die Sie halten, was die älteren Anleihen weniger attraktiv macht. Da Ihre Anleihe einen festen Zinssatz zahlt, passt sie sich nicht an die steigende Inflation an, was bedeutet, dass der Realwert Ihrer Anlage sinkt.
Normalerweise sind festverzinsliche Wertpapiere mit kurzer Laufzeit am attraktivsten, wie etwa kurzfristige Anleihen oder Schatzanleihen. Das Wiederanlagerisiko und das Inflationsrisiko sind geringer, weil Anleger ihr Kapital zu den geltenden Zinssätzen wieder anlegen können.
Aktien und Aktienfonds
Bei steigender Inflation können Unternehmen die Preise ihrer Waren und Dienstleistungen erhöhen und die höheren Kosten an die Verbraucher weitergeben. Mit höheren Preisen können Unternehmen höhere Umsätze erzielen und ihre Gewinne steigern oder aufrechterhalten. Deshalb gelten Aktieninvestitionen bei hoher Inflation im Allgemeinen als günstiger. Dies ist insbesondere für Unternehmen von Vorteil, die unelastische Güter anbieten, da die Nachfrage nach unelastischen Gütern trotz der höheren Preise relativ konstant bleibt.
Zu diesen Waren und Dienstleistungen gehören Wasser, Salz und Benzin, additionally Dinge, die die Menschen auch bei steigenden Preisen weiterhin kaufen werden. Diese Unternehmen können ihre Umsätze aufrechterhalten und aufgrund der inflationsbedingten Preise ihre Gewinne deutlich steigern.
Somit bieten Aktien im Vergleich zu festverzinslichen Wertpapieren einen deutlich besseren Inflationsschutz. Allerdings muss dabei berücksichtigt werden, dass nicht alle Unternehmen in Inflationsphasen ihre Rentabilität aufrechterhalten können.
Immobilie
Immobilie gilt als gute Absicherung gegen Inflationsrisiken bei Investitionen, da die Immobilienpreise auch in Inflationszeiten steigen können. Es kann sogar für diejenigen von Vorteil sein, die Mieteinnahmen aus ihren Immobilien erzielen, da sie die Mieten erhöhen können, um sie stärker an die Inflation anzupassen.
Arten von Inflationsrisiken
Wir können die Inflation in drei Typen einteilen: Nachfrageinflation, Kosteninflation und eingebaute Inflation. Jeder dieser Typen wirkt sich anders auf Investitionen aus.
1. Nachfrageinflation
Wenn das Geldangebot zunimmt, steigt die Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen stärker als die Produktionskapazität der Wirtschaft. Mit der steigenden Nachfrage steigen die Preise und die Inflation nimmt zu.
2. Kosteninflation
Diese Artwork der Inflation tritt auf, wenn die Preise für Waren und Dienstleistungen aufgrund der gestiegenen Inputkosten steigen. Beispielsweise ist Öl in vielen Branchen ein wichtiger Enter. Wenn die Ölkosten steigen, steigen auch die Transportkosten. Um ihre Gewinne aufrechtzuerhalten, können Unternehmen diese erhöhten Transportkosten ausgleichen, indem sie die Preise ihrer Waren erhöhen.
3. Integrierte Inflation
Diese Artwork der Inflation beruht auf der Annahme, dass die derzeitige Inflationsrate in den kommenden Jahren anhalten wird. Folglich fordern die Arbeitnehmer höhere Löhne, um mit der Inflation Schritt zu halten, damit ihr Lebensstandard dies auch kann. Mit steigenden Löhnen steigen auch die Kosten für Waren und Dienstleistungen. Aus diesem Grund wird die eingebaute Inflation auch als Lohn-Preis-Inflation bezeichnet.
Es gibt zwei Arten von Inflationsrisiken: das erwartete Inflationsrisiko und das unerwartete Inflationsrisiko.
4. Erwartetes Inflationsrisiko
Basierend auf aktuellen Wirtschaftstrends können Anleger und Unternehmen die Inflation vorhersagen. Diese Prognosen können Unternehmen dabei helfen, sich auf die erwartete Inflation vorzubereiten, indem sie ihre Preismodelle anpassen. Anleger können auch ihre Anlagestrategien anpassen und Vermögenswerte kaufen, die sich in Inflationsperioden intestine entwickeln.
5. Unerwartetes Inflationsrisiko
Die Inflation kann auch unerwartet steigen, was Anleger überraschen kann. Das erwartete Inflationsrisiko ist beherrschbar, da es Anlegern ermöglicht, sich im Voraus vorzubereiten und ihre Strategien anzupassen. Unvorhergesehene Inflationsrisiken können jedoch zu erheblichen Störungen führen, insbesondere bei festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen.
Strategien zur Minderung des Inflationsrisikos
Hier sind einige Möglichkeiten, wie Sie das Inflationsrisiko steuern können:
1. In inflationsindexierte Wertpapiere investieren
Die Renditen von Instrumenten wie inflationsindexierten Anleihen (IIBs) werden auf Foundation der Inflationsrate angepasst. Die RBI bietet beispielsweise inflationsindexierte nationale Sparanleihen an, die Anleger vor Inflation schützen sollen.
2. In variabel verzinsliche Produkte investieren
Solche Produkte bieten variable Zinssätze, die regelmäßig auf Grundlage der aktuellen Marktzinsen angepasst werden.
3. Diversifikation
Eine Streuung Ihrer Anlagen kann auch dazu beitragen, die Auswirkungen des Inflationsrisikos abzumildern, da verschiedene Arten von Vermögenswerten unterschiedlich auf eine steigende Inflation reagieren. Wenn Ihre Anleihen an Wert verlieren, können Ihnen Aktienfonds oder Aktien helfen, diesen auszugleichen.
4. Immobilien
Immobilienpreise steigen im Laufe der Zeit, sogar in Inflationsphasen. Wer Mieteinnahmen aus den Immobilien erzielt, kann bei steigender Inflation auch die Miete erhöhen.
5. Begrenzung des Engagements in langfristigen Schuldtiteln
Diese Produkte sind besonders anfällig für Inflationsrisiken, da sie die Anleger für lange Zeit an feste Zinssätze binden. Durch die Inflation sinken die realen Renditen der Anlage mit der Zeit.
6. In kurzfristige Schulden investieren
Produkte wie T-Payments und Industrial Papers haben kurze Laufzeiten, wodurch sie weniger anfällig für Zinsschwankungen und Inflationsrisiken sind. Sobald Ihre Anlage fällig wird, können Sie zum aktuellen Marktzinssatz reinvestieren.
Rohstoffe wie Öl und Gold können ebenfalls einen guten Inflationsschutz bieten, man sollte jedoch vor einer Anlage auch die anderen Risiken bedenken, die sie volatil machen.
Inflationsrisiko im aktuellen Wirtschaftsklima
Ihre Anlagestrategie sollte immer das Inflationsrisiko berücksichtigen. Im Laufe der Jahre hat Indien unterschiedliche Inflationsraten erlebt, und es ist wichtig für Anleger, sicherzustellen, dass ihre Investitionen höhere Renditen als die Inflation bieten. Wenn Sie beispielsweise investieren, um den Hochschulfonds Ihres Kindes aufzubauen, berücksichtigen Sie die Bildungsinflationsrate, die quick doppelt so stark wächst wie die allgemeine Inflationsrate.
Abschluss
Die Inflation schmälert den Wert Ihres Geldes. Daher ist es bei Investitionen sehr wichtig, sicherzustellen, dass die Renditen die Inflation übertreffen, um Inflationsrisiken zu vermeiden. Festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen sind besonders anfällig für Inflationsrisiken, da der Wert von Anleihen bei steigender Inflation tendenziell sinkt. Es gibt viele Möglichkeiten, die Auswirkungen der Inflation auf Investitionen zu reduzieren, z. B. Diversifizierung, Vermeidung langfristiger Anleihen, Bevorzugung kurzfristiger Instrumente wie Schatzanleihen und Industrial Papers sowie Investition in inflationsindexierte Wertpapiere und variabel verzinsliche Produkte.
Das Inflationsrisiko ist nur eine Artwork von Risiko unter vielen, die Ihre Investitionen beeinflussen. Daher ist es wichtig, andere Faktoren wie Marktrisiko, Zinsrisiko, Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko zu berücksichtigen. Ein Finanzberater kann Ihnen helfen zu verstehen, wie sich unterschiedliche Risiken auf unterschiedliche Investitionen auswirken, sodass Sie Entscheidungen treffen können, die Ihrer Risikobereitschaft entsprechen. Ein Finanzberater kann Ihnen unvoreingenommene, personalisierte Anlageberatung geben und Risikomanagementstrategien zum Schutz Ihrer Investitionen entwickeln.
