Willkommen alle! Willkommen zur 407. Folge der Podcast zum Erfolg von Finanzberatern!
Mein Gast im heutigen Podcast ist Mark Asaro. Mark ist Chief Funding Officer von Noble Wealth Administration, einer RIA mit Sitz in Greenwood Village, Colorado, die ein verwaltetes Vermögen von 320 Millionen US-Greenback für 160 Kundenhaushalte verwaltet.
Das Einzigartige an Mark ist jedoch, wie er einen haftungsorientierten Anlageansatz verwendet, um Altersvorsorgeportfolios aufzubauen und die Reihenfolge der Renditerisiken zu verwalten, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Verwendung geschlossener Rentenfonds liegt, um Einnahmen zu generieren, die zur Deckung der Ausgaben seiner Kunden während der Rente erforderlich sind frühe (und finanziell höchst gefährliche) Ruhestandsjahre.
In dieser Folge sprechen wir ausführlich über Marks Ansatz zur Umsetzung von Legal responsibility-Pushed Investing (LDI), bei dem es darum geht, die jährlichen Altersvorsorgebedürfnisse eines Kunden zu verstehen und dann eine Vermögensallokation zu erstellen, die darauf ausgelegt ist, ausreichende Erträge zu generieren, um diese spezifischen Anforderungen zu erfüllen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit auszugeben, wie die Hebelwirkung eines LDI-Ansatzes es Mark ermöglicht, seinen Kunden die Kapitalerträge zu veranschaulichen, die ihren frühen Ausgabenbedarf decken, sodass sie sich bei einem Marktabschwung keine Gedanken über den Verkauf von Vermögenswerten machen müssen, und wie Marks LDI-Ansatz funktioniert hat ihm dabei geholfen, risikoaverse Kunden zu gewinnen, die mit dem eher „traditionellen“ Ansatz für Altersvorsorgeportfolios nicht zufrieden sind … und hat diesen Kunden dann dabei geholfen, sich daran zu gewöhnen, im Ruhestand tatsächlich mehr auszugeben.
Wir sprechen auch darüber, wie Mark den Portfolioaufbauprozess mithilfe des LDI-Frameworks tatsächlich durchführt, mit einer übergewichteten Allokation in festverzinslichen Wertpapieren, um in den ersten Jahren des Ruhestands ein „Anleihenzelt“ aufzubauen, und einem besonderen Fokus auf die Nutzung geschlossener Anleihenfonds zur Generierung die notwendigen Cashflows effizient bereitstellen, wie Mark die Aktienkomponente des Portfolios nutzt, um das Inflationsrisiko zu mindern, das mit dieser hohen Anleihenallokation in den späteren Ruhestandsjahren seiner Kunden einhergeht, und wie Mark die Vermögenswerte seiner Kunden zwischen den Aktien- und Rentenkategorien „umverteilt“ (nicht). Nur um die Zuteilungen festverzinslicher Wertpapiere für Altersvorsorgeausgaben wieder aufzufüllen (da die Zielzuteilungen andernfalls mit der Zeit schwanken), aber manchmal auch, um in die andere Richtung zu gehen und die Aktienzuteilung aus den Anleihebeständen der Kunden bei Abschwüngen an den Aktienmärkten aufzufüllen.
Und hören Sie sich unbedingt das Ende an, in dem Mark erzählt, wie er und sein Unternehmen den Übergang vom Versicherungs- zum RIA-Kanal inmitten des Marktabschwungs im Jahr 2022 gemeistert haben (und wie sie das Beste aus der Scenario machen konnten, indem sie ihr Engagement erhöht haben). höher verzinsten Anleihen im Hochzinsumfeld), warum Mark eine Likelihood für Berater darin sieht, sich in die Grundlagen des Portfoliomanagements zu vertiefen, einschließlich eines Fokus auf makroökonomische Tendencies und Behavioral Finance, anstatt Investmentmanagement als Ware zu betrachten, und warum Mark ist letztendlich davon überzeugt, dass der Ansatz des haftungsorientierten Investierens nicht nur wertvoll ist, um Kunden dabei zu helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen, sondern ihnen dabei auch hilft, nachts intestine zu schlafen.
Egal, ob Sie daran interessiert sind, mehr über die Implementierung eines haftungsorientierten Anlageansatzes zur Steuerung der Abfolge von Renditerisiken zu erfahren, wie Sie Rentenportfolios aktiv verwalten oder wie Sie einen Unternehmensübergang während eines Marktabschwungs steuern, wir wünschen Ihnen viel Spaß diese Folge des Monetary Advisor Success-Podcasts mit Mark Asaro.
