„In den letzten 50 Jahren hat sich Europa aus Sicherheit auf die Vereinigten Staaten verlassen, wobei unerschütterliche Unterstützung angenommen wurde. Die Erkenntnis, dass dies nicht mehr garantiert wird, dauert jedoch Zeit, um vollständig einzulegen, und der Übergang ist nicht nahtlos “, sagt Sabourin. „Die Selbstversorgung in der europäischen Verteidigung würde zusätzliche jährliche Ausgaben in Höhe von 250 Milliarden € erfordern. Die europäischen Regierungen haben ein Engagement für die Erhöhung der Verteidigungsbudgets signalisiert und das Vertrauen der Anleger in die EU -Verteidigungsunternehmen stärken, die von diesem Anstieg der militärischen Ausgaben voraussichtlich profitieren sollen. “
Die USA ' offensichtlicher Rückzug der Unterstützung für die Ukraine hat diesen Pattern beschleunigt. Mit den Nachrichten eines vorgeschlagenen Waffenstillstands besteht die Möglichkeit, dass sich das Tempo dieses Traits etwas ändert. Trotzdem scheint das breitere Engagement für die Selbstversorgung der europäischen Sicherheit vorhanden zu sein.
Sabourin skizziert, dass Anleger und Berater, die in diesem Bereich spielen möchten, eine Reihe verfügbarer Wege haben. Am offensichtlichsten ist die Herstellung von Waffen erster Ordnung. Unternehmen wie Rheinmetall, die die Waffen und das Materials produzieren, die durch diese Ausgaben gefragt werden. Er merkt jedoch an, dass die Namen der europäischen Verteidigungsnamen zwar intestine abgeschnitten haben, aber die US -Verteidigungsnamen stagniert oder sogar gefallen sind. Sabourin erklärt, dass sich das US -Verteidigungsministerium zu erheblichen Budgetsenkungen verpflichtet hat, was bedeutet, dass sie Verträge mit großen US -Verteidigungsunternehmen kündigen oder nicht.
Strategien zweiter Ordnung könnten Investitionen in diversifiziertere industrielle Namen mit einigen Verteidigungsgeschäften beinhalten. Dazu gehören Luft- und Raumfahrtnamen wie Boeing und Airbus sowie Logistik- und Infrastrukturinvestitionen, da Länder in Europa nach Möglichkeiten suchen, um sich schneller Truppen und Materialien zu bewegen.
Die Anlagestrategie dritter Ordnung, erklärt Sabourin, dreht sich weitgehend um Technologie. Bestimmte technische Namen wie Palantir sind direkt den globalen Verteidigungstrends ausgesetzt, und wir haben gesehen, wie das Datenanalyseunternehmen zum Teil aufgrund seiner Verwendung in Konfliktzonen wie Gaza gestiegen ist. Andere große technische Namen wie Microsoft sind in den Verteidigungssektor beteiligt und können einige Kunden mit diesem Pattern ausgesetzt sein, ohne die ethischen Bedenken, die mit direkten Investitionen in den Hersteller einer Waffe investieren können.
