Das Wort „Belastung“ bezieht sich im Zusammenhang mit Investmentfonds auf die von einer Vermögensverwaltungsgesellschaft erhobene Gebühr, die ein Anleger beim Kauf oder bei der Rückgabe von Investmentfondsanteilen zahlt. Der Einstiegsabschlag bei Investmentfondsanlagen wird als Prozentsatz des ursprünglichen Anlagebetrags ausgedrückt, während der Ausstiegsabschlag ein Prozentsatz des Rückzahlungsbetrags ist. Obwohl SEBI die Einstiegsgebühren abgeschafft hat, können Ausstiegsgebühren immer noch Spuren in Ihrer Investition hinterlassen. Hier werfen wir einen detaillierten Blick auf die Ein- und Ausstiegslast bei Investmentfonds.
Was ist eine Eintrittsgebühr bei Investmentfonds?
Der Einstiegspreis bei Investmentfonds bezieht sich auf die Gebühr, die Vermögensverwaltungsgesellschaften erheben, wenn Anleger zum ersten Mal einem System beitreten. Da die Gebühr im Voraus erhoben wird, wird diese Artwork der Belastung manchmal auch als Ausgabeaufschlag bezeichnet. Zweck dieser Gebühr ist die Deckung der Vertriebs- und Verwaltungskosten des Unternehmens. Wenn Sie beispielsweise Rs investieren. 10.000 in einem Investmentfondssystem mit einer Eingabegebühr von 2,25 %, Rs. 225 werden als Eintrittsgebühr abgezogen und Sie können nur Rs kaufen. Einheiten im Wert von 9.775.
Im August 2009 gab das Securities and Trade Board of India bekannt, dass Anleger bei der Transaktion keine Ausgabegebühr zahlen müssen Investmentfonds. Es gibt mehrere gute Gründe, warum diese Gebühr abgeschafft wurde, aber am wichtigsten ist, dass die Abschaffung die Transparenz bei der Zahlung von Provisionen an Fondsvertriebspartner erhöht hat. Diese Änderung hat dazu beigetragen, sicherzustellen, dass die Bezahlung eines Vertriebspartners auf der Qualität der von ihm erbrachten Dienstleistungen basiert, was letztlich bedeutet, dass Vertriebspartner den Anlegern bessere Dienstleistungen anbieten müssen, um eine gute Vergütung zu verdienen.
Der Schritt trug somit dazu bei, Vertriebshändler zu eliminieren, die unehrlich oder ohne Rücksicht auf das Wohl des Anlegers handelten. Vor der Abschaffung des Ausgabeaufschlags zahlten Anleger beim Kauf von Fondsanteilen eine Gebühr zwischen 2 % und 2,5 %. SEBI schätzt, dass diese Änderung innerhalb des ersten Jahres quick 1.300 Crores an Anlegergeldern eingespart hat.
Wie sich die Einstiegslast auf Ihre Investition auswirkt
Früher verlangten Vermögensverwaltungsgesellschaften von Anlegern einen Ausgabeaufschlag zwischen 2 % und 2,5 %. Schauen wir uns an, wie sich dies auf die Anzahl der Anteile eines Investmentfondsplans auswirkt, die Sie kaufen können. Stellen Sie sich vor, Sie investieren einen Pauschalbetrag von Rs. 10 Lakh in einem Aktienfonds, bei dem die AMC einen Ausgabeaufschlag von 2,5 % erhebt. Am Tag der Anlage beträgt der Nettoinventarwert des Fonds Rs. 50. Schauen Sie sich die folgenden zwei Szenarien an:
Szenario A – AMC erhebt eine Eintrittsgebühr:
2,5 % von Rs. 10.00.000 werden abgezogen = Rs. 25.000
Investierter Betrag = Rs. 10.00.000 – Rs. 25.000 = Rs. 9,75.000
Anzahl der von Ihnen gekauften Einheiten = 9,75.000 / 50 = 19.500 Einheiten
Szenario B – AMC erhebt keine Eintrittsgebühr:
In diesem Fall kann der volle Betrag zum Kauf der Einheiten verwendet werden, additionally
Die Anzahl der von Ihnen gekauften Einheiten = 10.000.000 / 50 = 20.000 Einheiten
Zwischen Szenario A und B gibt es einen Unterschied von 500 Einheiten. Da der Wert Ihrer Investition im Laufe der Jahre steigt, kann sich dieser Unterschied enorm auf Ihre Rendite auswirken.
Was ist eine Abgangslast bei Investmentfonds?
Andererseits bezieht sich die Ausstiegsgebühr bei Investmentfonds auf die Gebühr, die von Investmentfondshäusern erhoben wird, wenn Anleger ihre Anteile zurückgeben oder aus einem System „aussteigen“. Da diese Gebühr nur bei Rücknahmen anfällt, wird sie auch als Rücknahmegebühr bezeichnet. Im Gegensatz zum Einstiegsabschlag ist der Abgangsabschlag immer noch sehr praktisch, da er eine wichtige Rolle spielt: Er hält Anleger davon ab, ihre Anlage vor einem bestimmten Zeitraum zurückzuzahlen.
Wenn Anleger ihre Anlage vorzeitig zurückziehen, kann es für Fondsmanager schwierig werden, das Portfolio des Fonds effektiv zu verwalten. Sie sind gezwungen, unerwartet Vermögenswerte zu verkaufen, um allen Rücknahmeanträgen nachzukommen, was sich auf die Gesamtperformance des Fonds auswirkt.
Nicht alle Investmentfonds erheben eine Rücknahmegebühr, und diejenigen, die dies tun, verzichten auf diese Gebühr, wenn die Anleger über einen festgelegten Zeitraum investiert bleiben. Beispielsweise kann ein Aktienfonds eine Rücknahmegebühr von 1 % erheben, wenn Anleger ihre Anlage vor Ablauf eines Jahres zurückgeben. Bei Rücknahmen nach einem Jahr wird diese Gebühr von 1 % nicht erhoben. Die Ausstiegsgebühr wird prozentual berechnet Nettoinventarwert wenn Sie Ihre Einheiten einlösen. Diese Gebühr wird auf der Grundlage des Gesamtwerts der von Ihnen verkauften Einheiten berechnet und vor der Auszahlung des Geldes an Sie abgezogen.
Wann wird die Rücknahmegebühr berechnet?
Ob und in welcher Höhe eine Rücknahmegebühr erhoben wird, hängt von der Kategorie des Investmentfonds ab. Zum Beispiel,
1. Liquide Mittel
Diese Arten von Investmentfonds sind für ihre hohe Liquidität bekannt und erheben daher keine Rücknahmegebühr, wenn Anleger die Anteile länger als 7 Tage halten.
2. Schuldenfonds
Normalerweise erheben Schuldenfonds überhaupt keine Rücknahmegebühr, und die wenigen, die dies tun, berechnen sehr niedrige Prozentsätze. Fonds, die eine periodengerechte Anlagestrategie verfolgen, weisen jedoch in der Regel höhere Ausstiegsgebühren auf. Dies liegt daran, dass sie Anleger dazu ermutigen, bis zur Fälligkeit investiert zu bleiben, um das Risiko von Zinsänderungen zu verringern.
3. Aktienfonds
Am häufigsten kommt es bei Aktienfonds zu Exit-Belastungen, da sich Aktien über einen langen Zeitraum am besten entwickeln. Sie schrecken Anleger von einer vorzeitigen Rückzahlung ab, wodurch Fondsmanager ihr Kapital effizienter anlegen können. Nach Ablauf einer bestimmten Frist verzichten AMCs auf die Rücknahmegebühr. Dieser spezifische Zeitraum wird im Systeminformationsdokument erwähnt.
Einfluss der Exit-Final auf die Rendite
Schauen wir uns ein Beispiel an, um zu verstehen, wie die Ausgangslast berechnet wird. Dies wird Ihnen helfen, die Auswirkungen auf die Rendite Ihrer Investition einzuschätzen.
- Investierter Betrag: Rs. 10 Lakh Pauschalbetrag
- Nettoinventarwert zum Zeitpunkt der Investition: Rs. 50
- Anzahl der gekauften Einheiten = 10.000.000 / 50 = 20.000 Einheiten
- Nettoinventarwert nach 6-monatigem Halten der Anteile: Rs. 52
- Nettoinventarwert nach 2-jährigem Halten der Anteile: Rs. 64
- Rücknahmeabschlag: 1 %, wenn die Anlage vor Ablauf eines Jahres verkauft wird.
Szenario A: Investor steigt nach 6 Monaten aus:
- Wert der Investition: 20.000 * 52 = Rs. 10,40.000
- Die Rücknahmegebühr beträgt 1 % des Rückzahlungswerts: 1 % von Rs. 10,40.000 = Rs. 10.400
- Endgültige Auszahlung: Rs. 10.40.000 – Rs. 10.400 = Rs. 10.29.600
Szenario B: Investor steigt nach 2 Jahren aus:
Wert der Investition: 20.000 * 64 = Rs. 12.80.000
Da die Investition über ein Jahr gehalten wurde, wurde kein Rücknahmeabschlag erhoben. Somit ist die endgültige Auszahlung = Rs. 12.80.000
Wie sich Eintritts- und Austrittsgebühren auf die Rendite von Investmentfonds auswirken
Der Einstiegs- und Ausstiegspreis bei Investmentfondsanlagen kann erhebliche Auswirkungen auf die Rendite haben.
1. Eintrittslast
Bevor wir weiter auf die Auswirkungen der Eintrittsgebühren eingehen, bedenken Sie, dass diese Gebühr abgeschafft wurde und nicht mehr gilt. Nehmen wir unser vorheriges Beispiel:
Investitionsbetrag: Rs. 10 Lakh Pauschalbetrag in einem Aktienfonds
Eintrittsgebühr: 2,5 %
Nettoinventarwert bei Investition: Rs. 50.
Szenario A: AMC erhebt eine Eintrittsgebühr:
2,5 % von Rs. 10.00.000 = Rs. 25.000 werden abgezogen
Gesamtinvestitionsbetrag = Rs. 10.00.000 – Rs. 25.000 = Rs. 9,75.000
Anzahl der gekauften Einheiten = 9,75.000 / 50 = 19.500
Szenario B: Keine Eintragslast:
Anzahl der gekauften Einheiten bei einem Nettoinventarwert von Rs. 50 = 10.00.000 / 50 = 20.000
Angenommen, Sie möchten Ihre Anlage nach 5 Jahren zurückgeben und der Nettoinventarwert des Fonds ist auf Rs gestiegen. 75.
In Szenario A, in dem Sie über 19.500 Einheiten verfügen, wäre Ihr gesamter Rücknahmebetrag:
19.500 * 75 = Rs. 14.62.500
In Szenario B verfügen Sie über 500 zusätzliche Einheiten, weil Sie die Eintrittsgebühr nicht bezahlt haben. Der gesamte Rückzahlungsbetrag hier:
20.000 * 75 = Rs. 15.00.000
Sie können deutlich erkennen, dass der Verzicht auf eine Einstiegsgebühr nicht nur bedeutet, dass Anleger bei der anfänglichen Investition mehr Geld sparen können, sondern dass dies auch zu höheren Renditen führt, je länger sie investiert bleiben.
2. Laden beenden
Stellen Sie sich dieses Szenario vor: Eine Einzelperson investiert Rs. 1 Lakh in einem Aktienfonds, der eine Rücknahmegebühr von 1 % auf Rücknahmen vor Ablauf eines Jahres erhebt. Der Nettoinventarwert betrug zum Zeitpunkt der Investition Rs. 26. Aufgrund a Finanzielle Notlagemusste der Anleger das Geld nach 10 Monaten vorzeitig abheben, als der Nettoinventarwert des Fonds Rs betrug. 28.
Anzahl der gekauften Einheiten = 1.00.000 / 26 = 3.846,15 Einheiten
Wert nach 10 Monaten = 3.846,15 * 28 = Rs. 1.07.692,20
Ausstiegslast = 1 % von Rs. 1.07.692,20 = Rs. 1.076,9
Endgültiger Rückzahlungsbetrag: Rs. 1.07.692 – Rs. 1.077 = Rs. 1.06.615
Hätte der Investor irgendwie noch zwei Monate durchgehalten, wären die Rs. Eine Gebühr von 1.077 wäre vermieden worden.
Abschluss
Der Einstiegs- und Rücknahmeabschlag bei Investmentfondsanlagen sind zwei Arten von Gebühren, die eine Vermögensverwaltungsgesellschaft den Anlegern berechnet. Der Ausgabeaufschlag wird erhoben, wenn ein Anleger zum ersten Mal Anteile eines Fonds kauft, und der Ausstiegsaufschlag wird erhoben, wenn er diese schließlich zurückgibt. Insbesondere Austrittsgebühren sind wichtig, da sie Anleger davon abhalten, vorzeitig aus einem Fonds auszusteigen, und es dem Fondsmanager somit ermöglichen, das Portfolio effektiver zu verwalten.
In einem anlegerfreundlichen Schritt hat SEBI 2009 die Eintrittsgebühr abgeschafft – eine Änderung, die die Qualität der Dienstleistungen verbessert hat, die Erfinder von Investmentfondsvertrieben erhalten. Für einige Investmentfonds gelten jedoch weiterhin Ausstiegsgebühren, weshalb es wichtig ist, diese vor einer Investition zu berücksichtigen. Diese Gebühren variieren von Fonds zu Fonds und können vermieden werden, wenn Anleger ihre Anteile über einen vorab festgelegten Zeitraum halten.
