Seit Jahren bewegt sich die Branche in Richtung des Nur-Gebühren-Modells, und mittlerweile denken viele Berater möglicherweise, dass sie verstehen, was es bedeutet, ein Nur-Gebühr-Geschäft zu führen. Von der transparenten Gebührenstruktur bis hin zur Compliance- und Marketingflexibilität scheinen die Vorteile ganz klar zu sein.
Aber es gibt einige unerwartete Nuancen bei der Arbeit als Honorarberater, die auch überraschend sein können. Und wenn Sie sich erst einmal mit der Umstellung auf eine kostenpflichtige Nutzung befassen, werden Sie möglicherweise feststellen, dass die Realität der Erfahrung nicht ganz mit Ihren Vorstellungen übereinstimmt.
Lassen Sie uns einige der allgemeinen Annahmen über die Führung eines reinen Honorarunternehmens untersuchen, um Ihnen eine klare Vorstellung davon zu geben, was Sie erwartet Wenn Sie entscheiden, dass der kostenpflichtige Weg das Richtige für Sie ist. Unabhängig davon, ob Sie einen reinen IAR-Ansatz in Betracht ziehen oder Ihre eigene unabhängige RIA betreiben, kann es Vorteile und potenzielle Probleme geben – und wenn Sie sich über beides im Klaren sind, wird der Übergang viel reibungsloser verlaufen.
Nur gegen Gebühr zu zahlen bedeutet, dass Sie nur gegen Gebühr zahlen müssen
Manchmal denken Berater, dass sie nur auf Honorarbasis tätig sind, obwohl sie in Wirklichkeit überwiegend auf Honorarbasis tätig sind. Obwohl sie sich in erster Linie auf das Honorargeschäft konzentrieren, unterhalten sie auch einige Provisionsgeschäfte, so unbedeutend diese auch sein mögen.
Aber wenn Sie ein Honorarberater werden, bedeutet das genau das: Sie müssen ein Honorarberater sein. Unabhängig davon, ob Sie sich für ein IAR-only- oder RIA-only-Zugehörigkeitsmodell entscheiden, bedeutet die ausschließliche Gebühr, dass Sie dies tun müssen Geben Sie Ihre FINRA-Wertpapierregistrierungen aufDanach verlieren Sie die Möglichkeit, FINRA-Provisionsprodukte zu verkaufen, und alle bisherigen FINRA-Path-Einnahmen entfallen. Wenn Sie sich schon seit einiger Zeit auf den kostenpflichtigen Teil Ihrer Praxis konzentrieren, ist dies möglicherweise eine Neuigkeit für Sie.
Der Verzicht auf Ihre FINRA-Registrierung hat sowohl praktische als auch emotionale Auswirkungen. Für einige Berater ist die Vorstellung, dass sie bestimmte Produkte, von denen sie glauben, dass sie für ihre Kunden geeignet sein könnten, nicht verkaufen können, nicht intestine. Sie möchten möglicherweise an den FINRA-Wertpapierregistrierungen festhalten, um die Tür für den Fall offen zu halten, dass sie in Zukunft provisionspflichtige Produkte verkaufen möchten. Ebenso möchten andere möglicherweise ihre FINRA-Registrierung behalten, um weiterhin Path-Provisionen zu erhalten. Aber diejenigen Berater, die den Wandel vollzogen haben – und in echter Treuhandfunktion agieren und andere Wachstumschancen sehen – blicken oft nicht zurück.
Kein einheitlicher Ansatz
Auch wenn Sie sich für Ihr Unternehmen nur eine kostenpflichtige Lösung vorstellen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass kein einheitlicher Ansatz für alle funktioniert. Die Realität, ob und wann Sie den Umzug durchführen, hängt von Ihren spezifischen Umständen ab. Um festzustellen, ob dies der Fall ist, müssen mehrere Faktoren berücksichtigt werden Es ist Zeit, den Schritt zu machen So sind Sie in der Lage, alle Vorteile eines kostenpflichtigen Ansatzes zu nutzen. Beachten Sie die Benchmarks – im Allgemeinen verfügen Büros, die sich am besten für eine kostenpflichtige Mitgliedschaft eignen, über Folgendes:
Einige Berater, deren Umstände es erfordern, auf Honorareinnahmen zu verzichten, oder die umsatzneutral sind, sehen in der Umstellung auf Honorareinnahmen eine Möglichkeit, ihre Geschäftsbücher zu optimieren. Für einige alte Provisionskontenkann es sinnvoll sein, diese Vermögenswerte in ein gebührenpflichtiges Konto oder eine gebührenpflichtige variable Rente umzuwandeln. Denken Sie jedoch daran, dass jede Konvertierung im besten Interesse des Kunden erfolgen muss. In anderen Fällen, in denen die Kunden weniger ultimate sind, kann es der richtige Zeitpunkt sein, sich zu trennen. Dies ist eine Likelihood, Ihr Buch zu verfeinern oder zu bereinigen, um sicherzustellen, dass Ihre Beziehungen mit Ihren Wachstumszielen und Ihrer Geschäftsausrichtung übereinstimmen.
Mehr zum Advertising, als man auf den ersten Blick sieht
Als Honorarberater freuen Sie sich über die Aussicht auf mehr Freiheiten und Möglichkeiten, sich selbst zu vermarkten. Auch wenn Sie es kaum erwarten können, loszulegen, werden Sie vielleicht überrascht sein, dass es einige Feinheiten bei der Vermarktung als reines Honorarunternehmen gibt, die Ihren Plänen einen unerwarteten Strich durch die Rechnung machen könnten.
Um sich als reines Honorarunternehmen zu vermarkten, müssen Ihre Einnahmen vollständig aus dem Beratungsgeschäft stammen – Ihre Vergütung darf nicht aus dem Verkauf von Provisionsprodukten oder aus Testeinnahmen stammen. Hier kann es verwirrend werden. Wenn Sie ein Honorarberater sind und über eine Versicherungslizenz verfügen, können Sie weiterhin Provisionen für den Verkauf von Versicherungen und festen Renten verdienen sowie Folgeprovisionen für zuvor verkaufte Versicherungsprodukte erhalten. Dadurch verlieren Sie jedoch die Möglichkeit, sich als reines Honorar zu vermarkten. Auch wenn Sie die Versicherungsprovision verdienen dürfen, gilt sie aus Marketingsicht als Provision, auch wenn sie nicht aus dem Verkauf von FINRA-Produkten stammt.
Noch komplizierter wird es, wenn Sie über die CFP®-Zertifizierung verfügen. Ein CFP®-Experte kann die Vergütungsmethode seines Unternehmens als reine Vergütungsmethode darstellen, jedoch nur, wenn der CFP®-Experte und sein Unternehmen keine vertriebsbezogene Vergütung erhalten. Das heißt, wenn Sie ein CFP®-Anwender sind, der als IAR der Company RIA Ihres Partnerunternehmens angeschlossen ist, können Sie sich nicht als Honorarpflichtiger vermarkten, wenn Ihr Accomplice eine vertriebsbezogene Vergütung erhält.
Das soll nicht heißen, dass Sie als Honorarberater Ihre Marketingstrategie nicht anpassen können, auch wenn Sie den Begriff „nur Honorar“ aufgrund der oben genannten Umstände nicht verwenden können. Einige Berater betonen ihre Rolle als Treuhänder und betonen, dass sie das Wohl ihrer Kunden über ihr eigenes Interesse stellen. Diese Nachricht kann noch aussagekräftiger sein als nur die Aussage, dass Sie nur gegen Gebühr arbeiten.
Compliance-Flexibilität bringt Komplexität mit sich
Eine der vielleicht augenöffnendsten Realitäten bei der ausschließlichen Bezahlung von Gebühren ist die Compliance-Verantwortung. Nur-RIA-Berater betreiben ihre Geschäfte über ihre eigene RIA-Einheit. Dies eröffnet zwar das Potenzial für eine größere Compliance-Flexibilität, bringt jedoch erhebliche Regulierungs-, Risiko- und Compliance-Verantwortlichkeiten mit sich, die einen erheblichen Zeit- und Personalaufwand erfordern.
Als reiner RIA-Berater sind Sie für die Erstellung, Verwaltung und Prüfung Ihres eigenen Compliance-Programms sowie für die Kostenübernahme verantwortlich, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen die gesetzlichen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus müssen RIAs einen Chief Compliance Officer (CCO) benennen, der die Verantwortung für das Compliance-Programm des Unternehmens übernimmt. Der enorme Aufwand, der mit der Verwaltung Ihrer eigenen Compliance verbunden ist, kann an sich wie ein Vollzeitjob erscheinen, aber Sie werden möglicherweise feststellen, dass die Vorteile einer reinen RIA-Zugehörigkeit den zusätzlichen Aufwand überwiegen.
Informieren Sie sich, bevor Sie den Schritt wagen
Nur gegen Gebühr zu zahlen ist nicht jedermanns Sache, aber wenn Sie es in Betracht ziehen, stellen Sie sicher, dass Sie zuerst Ihre Due-Diligence-Prüfung durchführen. Von Anfang an eine klare Vorstellung davon zu haben, worum es geht, kann einen Unterschied machen – sowohl für einen reibungslosen Übergang als auch für die Optimierung der Vorteile nach dem Umzug.
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