Die Vorteile von verwalteten 401 (okay) -Konten: Sind sie actual?

Die Teilnehmererfahrung in qualifizierten Altersvorsorgeplänen hat einen langen Weg zurückgelegt, seit die Anleger gebeten wurden, ein eigenes Portfolio aus einer einfachen Liste von Standardfonds zu erstellen. Eine bessere Erfahrung begann, als Planteilnehmer eine „vorverpackte“ Auswahl der Zieldatumfonds (TDFs) angeboten wurden, die immer beliebter geworden sind. Heutzutage ist ein neuer Development Gestalt, da viele Plansponsoren jetzt überlegen, ob die Vorteile von verwalteten 401 (okay) -Konten sie zu ihrer Aufstellung lohnt.

Warum dieses Potenzial für eine Abkehr von TDFs? Obwohl TDFs den Anlegern einen einfachen Zugang zu einem diversifizierten Portfolio ermöglicht, sind ihre Grenzen offensichtlich geworden. Aber werden verwaltete Konten die Antwort? Bevor Sie mit dieser Idee an Bord springen und Plan -Sponsoren dazu ermutigen, dasselbe zu tun, sollten Sie die Vor- und Nachteile berücksichtigen und wie sich solche Pläne auf Ihre Treuhandverantwortung auswirken. Beginnen wir mit dem Vergleich der Vorteile von Managed 401 (okay) -Konten und TDFs.

Managed 401 (okay) Konten vs. Tdfs

Mit einer Managed -Account -Choice können die Planungsteilnehmer gegen eine Gebühr entscheiden, um ihre 401 (okay) professionell von einem Investmentmanager verwaltet zu werden, der eine Gruppe von Fonds wählt und eine bestimmte Zuweisung und ein spezifisches Portfolio für die einzigartigen Anforderungen jedes Teilnehmers erstellt.

TDFs sind Asset Allocation -Portfolios, die nach dem Jahr benannt wurden, in dem der Anleger die Vermögenswerte in den Ruhestand treten oder nutzen will. Basierend auf dem ausgewiesenen Zeithorizont erstellt der Supervisor des Fonds eine Anlagestrategie mithilfe herkömmlicher Vermögenszuordnungsmodelle. Die Mischung des TDF -Mixes aus Vermögensklassen und dem Grad an Risiko werden konservativer, wenn sich das Zieljahr nähert. Diese Verschiebung, die je nach Anlagestrategie unterschiedlich ist, wird als „Gleitweg“ angesehen.

Wir können sehen, dass Anpassung hier ein großes Unterscheidungsmerkmal ist. Für einen bestimmten Teilnehmer wird ein verwaltetes Konto entwickelt, basierend auf seinen Zielen, seiner Risikotoleranz und seiner allgemeinen finanziellen Scenario. TDFs berücksichtigen diese Faktoren nicht-sie sind eher eine einheitliche Choice mit einem festgelegten Pfad. Und TDFS berücksichtigt nicht die laufenden Nuancen in den finanziellen Situationen der Anleger, wenn sie sich auf die Pensionierung vorbereiten. Managierte Konten sind flexibler; Die Asset -Allokation kann angepasst werden, wenn der Teilnehmer verschiedene Lebensereignisse erlebt.

Wenn ich diese beiden Optionen verglichen habe, können wir den verwalteten Konten als angemessenere und potenziell vorteilhaftere Choice für die Erfüllung der Anforderungen von 401 (okay) Teilnehmern die Anspielung geben.

Vor- und Nachteile berücksichtigen

Ein weiterer Plus von Gunsten von Managed Accounts sind die höheren Sparquoten und höher Steigende Lösungen. Über einen Zeitraum von fünf Jahren, zwischen 2012 und 2016, stellte der Anbieter von Humankapital Options fest: „Arbeiter, die konsequent verwaltete Konten verwendeten. . . Erhielt eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 1,15 Prozent höher als die der konsistenten TDF -Benutzer. “

Trotzdem sind verwaltete 401 (okay) -Konten nicht die richtige Lösung für alle. Einige der Vorteile von verwalteten Konten könnten durch höhere Kosten ausgeglichen werden. Daher sollten Plansponsoren sicherstellen, wie die Gebühren des Kontos strukturiert und implementiert werden. Einige Kosten können mit Rekordgebühren gebündelt werden, z.

Und was ist mit der Demografie der Teilnehmer? Wenn relevante Informationen über einen Teilnehmer (z. B. externe Vermögenswerte oder andere Risikotoleranzfaktoren) nicht berücksichtigt werden, kann das verwaltete Konto sein beabsichtigtes Ergebnis nicht erzielen. Das ist eine weitere potenzielle Einschränkung.

All dies in Betracht gezogen werden, müssen 401 (okay) -Konten erhöhte Einsparungsraten und verbesserte Investitionsrenditen liefern, um ihre höheren Kosten zu überwiegen. Wenn Sie jedoch an ihre Vorteile glauben, sollten Sie darüber nachdenken, eine Änderung der qualifizierten Ausfallinvestitionsalternative (QDIA) eines Altersplanes zu empfehlen?

Auswählen eines verwalteten Kontos als QDIA

Ungefähr sieben von zehn Altersvorsorgeplänen, die automatisch eingerichtet werden, wählen Sie eine TDF als QDIA aus, obwohl der Typ des Ziel-Datums-Fahrzeugs im Managementstil von aktiv (33,5 Prozent) bis indexiert (25 Prozent) bis zu Customized (10,7) variiert (10,7 Prozent) nach dem 2018 Plantsponsor Outlined Contribution Survey. Umgekehrt, eine andere Plänesponsor -Umfrage stellte fest, dass nur 7,9 Prozent professionell verwaltete Konten als QDIA verwenden. Und dafür gibt es einen Grund.

Es wird erwartet, dass Plansponsoren einen umsichtigen Prozess befolgen Ein Bericht über QDIA -Auswahlenum einen sicheren Schutzschutz für den sicheren Hafen zu begegnen. Dies beinhaltet das Nachdenken über die spezifischen Demografie ihrer Teilnehmer und das Beste für sie – und keine Entscheidung zu treffen, die ausschließlich auf der billigsten Qdia basiert. Vorschriften sagen nicht genau, wie diese Bewertung durchgeführt werden sollte. Fortschritte in der Technologie haben Sponsoren jedoch bessere Informationen über ihre Teilnehmer bereitgestellt, damit sie die richtige QDIA -Wahl treffen können. Sponsoren müssen auch die neuesten Traits berücksichtigen, und der QDIA -Raum hat sich in den letzten fünf bis zehn Jahren erheblich verändert.

Es ist additionally wichtig, bei der Auswahl eines verwalteten Kontos als QDIA fleißig zu sein. Stellen Sie zumindest sicher, dass Sie diese Fragen stellen:

• Gibt es eine Mindestplangröße, um einen Managed Account Service anzubieten?

• Was sind die Gebühren für die Verwendung des Managed Account Service?

• Wie wird der Managed Account Supplier bezahlt? Aus Planvermögen oder Teilnehmerkonten?

• Sind die Gebühren für die erbrachten Dienstleistungen angemessen?

• Wie wird der verwaltete Kontovertrag erstellt? Wer sind die autorisierten Unterzeichner?

• Welche Datenpunkte aus dem Datensatzsystem berücksichtigen das verwaltete Konto?

• Wie viele potenzielle Vermögenszuordnungsmodelle bietet das verwaltete Kontosystem dem Teilnehmer an?

Wird sich Ihre Rolle ändern?

Unabhängig davon, ob ein Plan ein verwaltetes Konto als QDIA festlegt oder diese Funktion einfach als Choice hinzufügt, ist es möglich, dass sich Ihre Rolle als Planberater ändert. Managed Accounts haben eine Treuhandpflicht des Anlageverwalters, der im besten Interesse des Kunden handeln muss. Für den Plansponsor und Berater des Plans ist es wichtig zu verstehen, in welcher Artwork von Treuhandkapazität der Funding Supervisor handelt. Die beiden Modelle sind:

• 3 (21): Definiert unter ERISA Abschnitt 3 (21) als jeder Berater, der Anlageberatung für Planung Kunden bietet

• 3 (38): Definiert unter ERISA Abschnitt 3 (38) als Investmentmanager eines Plans

Wenn Ihr Servicemodell eine individuelle Anlageberatung für Teilnehmer anbieten und bei der Vermögenszuweisung helfen soll, würde ein verwaltetes Konto den Platz dieses Service einnehmen. Als Planberater und 3 (21) Funding -Treuhänder an den Plansponsor würden Sie jedoch die Auswahl der Plattenhüter sowie die Investitionsauswahl innerhalb des Plansmenüs beeinflussen. Sie würden auch die Erklärung zur Investitionspolitik überprüfen und aktualisieren und sicherstellen, dass das verwaltete Konto mit dieser Richtlinie übereinstimmt. Durch die Einstellung eines Managed Account Suppliers und möglicherweise eines 3 (38) Investmentmanagers würden Sie jedoch davon profitieren, indem Sie die Treuhandverantwortung für sich selbst und den Plansponsor lindern.

Eine potenzielle Win-Win-Scenario

Die potenziellen Vorteile von verwalteten 401 (okay) -Konten als qualifizierte Choice für den Altersvorsorge oder eine QDIA sind viele. Berater können eine beratende Rolle beibehalten, indem sie die treuhänderischen Verantwortlichkeiten des Plans Sponsor unterstützen (dh sicherstellen, dass die verwendeten Planfonds der Anlagepolitik erfüllen). Und indem Berater bei der Ermittlung und Bewertung der Fähigkeiten von Managed Account- und Recordkeeping -Anbietern beitragen, erhalten die Berater eine weitere Gelegenheit, ihren Wert dem Plansponsor zu demonstrieren.

Planen Sponsoren können wiederum davon profitieren, indem sie die Kernmenüoptionen eines Managed -Kontos effizient nutzen, was die Notwendigkeit einer redundanten Sorgfaltspflicht für Investitionen verhindern könnte. Da verwaltete Konten so konzipiert sind, dass sie robuste Finanzdienstleistungsangebote liefern, können Sponsoren intestine aussehen, indem sie die finanziellen Gesundheits- und Teilnehmerergebnisse des Plans verbessern.

Schließlich können die Teilnehmer mit einer verwalteten Kontolösung vom Zugang zu aktiven, diskretionären und ganzheitlichen Portfoliomanagement profitieren, was ihnen helfen könnte, bessere Ergebnisse der Altersvorsorgeeinsparungen zu erzielen. Wenn ein umsichtiger Treuhänder gegen die höheren Kosten abgewogen wird, ist es ratsam, diese Artwork von Investmentdienst anbieten zu können.