Warum ist Diversifizierung wichtig?
Risikomanagement
Diversifizierung ist aus zwei Hauptgründen von grundlegender Bedeutung: zur Risikominimierung und zur potenziellen Verbesserung der Rendite. Wenn Investitionen diversifiziert werden, kann die schlechte Efficiency einiger Vermögenswerte durch die bessere Efficiency anderer ausgeglichen werden. Dieser Balanceakt stabilisiert Ihre Anlageentwicklung im Laufe der Zeit und macht Ihre finanziellen Ziele erreichbarer.
Vermeiden Sie die Falle der Renditejagd
Ein diversifiziertes Portfolio verhindert auch die riskante Praxis der Renditejagd, bei der Anleger ihr Geld in Anlageklassen oder Sektoren investieren, die sich in letzter Zeit intestine entwickelt haben. Die Jagd nach Renditen kann zu einer Überbelichtung in bestimmten Bereichen führen und so das Risiko erhöhen. Diversifizierung spricht für ein Portfolio, das konsequent über eine Reihe von Vermögenswerten hinweg ausgewogen ist, wodurch die Versuchung verringert wird, impulsive Anlageentscheidungen auf der Grundlage kurzfristiger Traits zu treffen.
Eine kurze Geschichte der Diversifikation
Die Wurzeln der Diversifizierung im Finanzwesen Jahrhunderte zurückgehen, In der modernen Ära gewann es jedoch mit der Entwicklung der Modernen Portfoliotheorie (MPT) durch Harry Markowitz in den 1950er Jahren an Bedeutung. MPT führte die Idee ein, dass ein diversifiziertes Portfolio das Anlagerisiko senken kann, ohne zwangsläufig die Rendite zu verringern. Markowitz erhielt 1990 für seine Arbeit zur Diversifizierung den Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften.
Perspektiven der Finanzbehörden
Wenn wir uns die Weisheit von Regierungsbehörden anschauen, deren Aufgabe es ist, die Verbraucher von Finanzdienstleistungen zu schützen, dann wird deutlich, wie wichtig Diversifizierung ist. Die Federal Reserve Financial institution, deren Aufgabe es unter anderem ist, die Stabilität des Finanzsystems unseres Landes aufrechtzuerhalten, hebt Diversifizierung als Schlüsselinstrument zur Risikobewältigung und Erreichung langfristiger finanzieller Ziele hervor. Ihre Studien zeigen oft wie diversifizierte Portfolios tendenziell widerstandsfähiger sind, insbesondere in volatilen Märkten. Und das Client Monetary Safety Bureau (CFPB), dessen Aufgabe es ist, die Interessen der Verbraucher von Finanzprodukten und -dienstleistungen zu vertreten und sie zu schützen, rät zur Diversifizierung als Schutzmaßnahme gegen die Unberechenbarkeit einzelner Investitionen und betont ihre Rolle beim Überstehen von Marktschwankungen.
Häufige Missverständnisse zur Diversifikation
Diversifikation bedeutet nicht nur, eine große Anzahl von Beteiligungen zu haben. 30 große Technologieunternehmen in einem Portfolio wären beispielsweise keine sinnvolle Diversifikation. Diversifikation erfordert Vermögenswerte, die auf dasselbe Marktereignis unterschiedlich reagieren. Dies könnte erreicht werden, indem man Anlagen aus einer breiten Palette von Branchen in verschiedenen Ländern hält, von kleinen und großen, hoch- und niedrig bewerteten Unternehmen usw.
Diversifizierung eliminiert das Risiko nicht insgesamt, reduziert aber das Konzentrationsrisiko erheblich, indem sie nicht zu viele korrelierte Vermögenswerte zulässt. Sie kann auch das Aktienmarktrisiko durch die Einbeziehung von festverzinslichen Wertpapieren reduzieren. Systemische Risiken – beispielsweise steigende Zinssätze – wirken sich jedoch in der Regel auf alle Vermögenswerte aus und können nicht eliminiert werden. Glücklicherweise können Sie damit rechnen, für systemische, unvermeidbare Risiken bezahlt zu werden, da das Risiko mit der Rendite korreliert. Wenn Sie sich jedoch dafür entscheiden, auf Diversifizierung in Ihrem Portfolio zu verzichten, setzen Sie sich einer Marktanfälligkeit aus, die technisch vermeidbar ist, und der Markt bezahlt Sie nicht für das Eingehen vermeidbarer Risiken.
Es ist wichtig zu bedenken, dass Diversifizierung nicht unbedingt Renditen garantiert. Diese Strategie konzentriert sich in erster Linie auf die Reduzierung der Volatilität.
Diversifizierung umsetzen
Die Mathematik kann zwar komplex sein, aber die Kernidee dreht sich um die Korrelation: wie sich verschiedene Investitionen im Verhältnis zueinander bewegen. Idealerweise möchten Sie Investitionen, die „niedrige“ oder „destructive“ Korrelationen aufweisen. Das heißt, wenn eine Investition fällt, kann eine andere steigen oder stabil bleiben, wodurch die Gesamtvolatilität Ihres Portfolios verringert wird.
Wie bereits erwähnt, umfasst eine effektive Diversifizierung das Mischen von Anlageklassen, geografischen Regionen und Sektoren. Zu den Anlageklassen können Aktien, Anleihen und Immobilien gehören. Bei Aktien können Sie zur weiteren Diversifizierung „USA“ oder „Worldwide“ wählen. Und innerhalb geografischer Regionen fördert die Streuung der Investitionen auf verschiedene Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen und Finanzdienstleistungen die Diversifizierung.
Anekdote: Der unternehmerische Weg zum Reichtum
Betrachten wir die Geschichte einiger Abacus-Kunden, die ihr Vermögen durch die Gründung eines erfolgreichen Unternehmens angehäuft haben. Ihre anfängliche Strategie conflict risikoreich und sie konzentrierten alle oder die meisten ihrer Ressourcen in einem einzigen Unternehmen. Obwohl dieser Ansatz anfangs entscheidend zum Aufbau ihres Vermögens beitrug, erkannten sie – unter Anleitung ihres Beraters –, dass eine weitere Konzentration unnötig und für die Vermögenserhaltung kontraproduktiv conflict. Sie wechselten zu einer diversifizierten Anlagestrategie, um ihr neu erworbenes Vermögen zu schützen und zu vermehren, und erkannten dabei, dass sich die Grundsätze des Risikomanagements zwischen Vermögensaufbau und Vermögenserhaltung erheblich unterscheiden.
Beispiel für ein diversifiziertes Portfolio
Ein Beispiel für ein diversifiziertes Portfolio könnte sein:
- 30 % in inländische Aktien verschiedener Sektoren
- 25 % in internationalen Aktien verschiedener Sektoren
- 35 % in Staats- und Unternehmensanleihen
- 10 % in Actual Property Funding Trusts (REITs) in verschiedenen Sektoren
Dies dient nur zur Veranschaulichung. Der für Sie passende Anlagemix hängt von Ihrer persönlichen finanziellen Scenario und Ihren Zielen ab.
Historische Beispiele für Diversifikation
Die Vorteile der Diversifikation lassen sich leicht erkennen, wenn man die bemerkenswerten Marktverwerfungen in Betracht zieht. Unsere jüngste Geschichte. Während der Dotcom-Blase (2000) waren diejenigen, die stark in der Technologiesektor erlitt erhebliche Verlustewährend diversifizierte Portfolios weniger betroffen waren. In der Finanzkrise von 2008 meisterten Portfolios, die eine Mischung aus Aktien und Anleihen enthielten, die Krise besser als solche, die ausschließlich in Aktien investiert waren.
Das lange Spiel spielen
Der größte „Gewinn“ eines intestine diversifizierten Portfolios besteht darin, dass Sie Ihre langfristige Imaginative and prescient mit Zuversicht verfolgen und dadurch die mit emotionalen Entscheidungen verbundenen Risiken verringern können.
Wenn Sie sich auf die Jagd nach Renditen oder die Auswahl einzelner Aktien konzentrieren, sind Sie emotional an die vielen Höhen und Tiefen des Marktes gebunden. Selbst die erfahrensten Anleger müssen sich sehr anstrengen, um nicht zu reagieren – weder positiv noch negativ –, wenn der Markt unberechenbar ist, was möglicherweise Ihre langfristige Anlagestrategie durchkreuzt.
Partnerschaft mit einem Berater
Ein Finanzberater kann Ihnen nicht nur dabei helfen, Ihr diversifiziertes Portfolio aufzubauen, sondern er fungiert auch als Resonanzboden, um Sie auf dem Weg zu Ihren großen Zielen auf Kurs zu halten. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie Abacus-Berater mit unseren Kunden zusammenarbeiten, um nachhaltige, ganzheitliche Anlagestrategien zu entwickeln – und welche Rolle die Diversifizierung in unserer Anlagephilosophie spielt –Vereinbaren Sie noch heute einen AnrufWir würden Ihnen gerne dabei helfen, eine bessere Zukunft aufzubauen.
Quellen:
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellen. Verschiedene Anlagearten sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden und es gibt keine Garantie dafür, dass die zukünftige Wertentwicklung einer bestimmten Anlage, Anlagestrategie oder eines bestimmten Produkts rentabel sein wird.
