Hier ist eine E-Mail, die diese Woche in unserem Animal Spirits-Posteingang eingegangen ist:
Viele Leute fragen sich das Gleiche.
Das Gesamtpreisniveau ist in diesem Jahrzehnt um mehr als 20 % gestiegen. Die Löhne haben sich mehr oder weniger gehalten, aber das ist insgesamt der Fall. Diejenigen, deren Löhne überdurchschnittlich stark gestiegen sind, werden durch diejenigen ausgeglichen, deren Einkommen nicht mithalten konnten.
Technologie wird dazu beitragen, die Preise bestimmter Waren zu senken. Denken Sie nur daran, wie viel billiger Flachbildfernseher im Laufe der Zeit geworden sind.
Aber die einzige Möglichkeit, dass wir einen breit angelegten Preisrückgang erleben werden, ist eine schlechte Wirtschaftslage mit starken Arbeitsplatzverlusten.
Selbst dann ist die Erleichterung möglicherweise nicht so groß, wie manche es gerne hätten. Während der Großen Finanzkrise betrug die größte Deflation im Jahresvergleich -2,1 %:
Vor diesem kurzen Deflationsschub muss man in die Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg zurückblicken, um eine längere Periode sinkender Preise zu erleben. Die letzte schwere Deflation in den Vereinigten Staaten ereignete sich aufgrund der Weltwirtschaftskrise und der Melancholy von 1920–1921.
Das wiederkehrende Thema hier ist, dass ein geradezu schreckliches wirtschaftliches Umfeld die Ursache für sinkende Preise ist. Deflation ist schlecht für die Wirtschaft, weil Unternehmen und Haushalte den Konsum verzögern, da die Menschen davon ausgehen, dass die Preise morgen niedriger sein werden als heute.
Geringerer Verbrauch. Geringere Einnahmen. Weniger Arbeitsplätze. Geringeres Wachstum. Kein Spaß.
Seien Sie vorsichtig, was Sie sich wünschen.
Das heißt nicht, dass Inflation eine gute Sache ist, sondern nur das kleinere von zwei Übeln.
So sichern Sie sich bestmöglich gegen die Inflation ab.
Hier sind Bens drei beste Inflationsabsicherungen:
1. Eine gute Arbeit. Inflationsstatistiken sind hilfreich für das Verständnis von Tendencies in der Gesamtwirtschaft, für personal Haushalte sind sie jedoch unvollkommene Messgrößen.
Die Inflationsrate Ihres Haushalts ist individuell. Es hängt davon ab, wo Sie leben, wie Sie leben, wie viel Sie ausgeben, wofür Sie Ihr Geld ausgeben und vor allem von Ihrem Job.
Das Lohnwachstum ist ebenso wie die Inflationsrate eine persönliche Angelegenheit. Die Einkommensentwicklung von niemandem entspricht diesen Durchschnittswerten:
Die Möglichkeit, Ihr Einkommen trotz steigender Preise zu steigern, ist Ihre beste Absicherung gegen Inflation. Der beste Karriereratschlag, den ich je erhalten habe, warfare, für jeden, für den ich arbeite, unverzichtbar zu werden.
Leichter gesagt als getan, aber das trägt dazu bei, dass Sie einen fairen Lohn erhalten und die Möglichkeit haben, ein höheres Gehalt auszuhandeln.
2. Eine Festhypothek. Die Menschen konzentrieren sich auf die Preise für Eier, Benzin und Speck, aber die beiden größten Ausgabenkategorien sind bei weitem Wohnen und Transport:
Allein diese beiden Kategorien machen die Hälfte des gesamten Haushaltsverbrauchs aus.1 Deshalb ist eine Festhypothek ein so gutes Geschäft.
Um Wooderson zu paraphrasieren Benommen und verwirrt„Das ist es, was ich an diesen Festhypotheken liebe. Mann, ich verdiene mehr Geld, die Zahlung bleibt gleich.“
Je weiter Sie in Ihrer Karriere voranschreiten, desto mehr Geld verdienen Sie. Dadurch ist die feste Zahlung im Laufe der Zeit aus budgetärer Sicht leichter zu verkraften. Sie können die Zinsen, die Sie für das Darlehen zahlen, auch steuerlich absetzen. Außerdem schmälert die Inflation mit der Zeit langsam aber sicher den Wert Ihrer Zahlung.
Die Immobilienpreise steigen im Allgemeinen, tendieren aber sogar noch besser als andere Anlageklassen, wenn die Inflation steigt, da die Kosten für den Bau neuer Häuser steigen (höhere Löhne, höhere Materialkosten usw.).
3. Aktien auf lange Sicht. Manchmal kämpft der Aktienmarkt kurz- bis mittelfristig mit einem Inflationsausbruch, aber auf lange Sicht sind Aktien immer noch die beste Investitionsabsicherung gegen den stillen Killer der Inflation.
In den letzten etwa 100 Jahren hat der US-Aktienmarkt die Inflationsrate um quick 7 % übertroffen. professional Jahr. Die Dividenden sind um mehr als 2 % schneller gestiegen als die jährliche Inflationsrate. Das inflationsbereinigte Gewinnwachstum liegt bei rund 3 % professional Jahr.
Bargeldähnliche Investitionen kann helfen, wenn Inflation und Zinsen kurzfristig steigen Der Aktienmarkt bleibt die beste Wahl, um die Inflation langfristig zu besiegen.
Michael und ich haben im Animal Spirits-Video dieser Woche über diese E-Mail und einige Gedanken zur Inflation gesprochen:
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Weiterführende Literatur:
Inflation ist das kleinere von zwei Übeln
Folgendes habe ich in letzter Zeit gelesen:
Bücher:
1Es ist auch erwähnenswert, dass ein Fahrzeug eine schreckliche Absicherung gegen Inflation darstellt. Es verliert sofort an Wert.
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