Der Wert des Benchmarks eines Pensionsplans

Obwohl das Benchmarking eines Pensionsplans nicht vorgeschrieben ist, gibt es wichtige Gründe, warum diese bewährte Verfahren wichtig ist. ERISA verlangt von Planpulpern, um sicherzustellen, dass die Kosten angemessen sind. Planensponsoren müssen daher die Ausgaben überwachen, um sie in Schach zu halten und sicherzustellen, dass die erbrachten Dienstleistungen effektiv erbracht werden.

Plansponsoren haben auch eine Treuhandpflicht gegenüber den Teilnehmern – sie müssen sicherstellen, dass alle vom 401 (ok) gezahlten Gebühren angemessen sind, um die Interessen der Planteilnehmer zu schützen und so die Treuhandhaftung zu begrenzen. Das Arbeitsministerium definiert jedoch nicht das, was als angemessen angesehen wird. Planensponsoren müssen diese Bestimmung treffen, und das Benchmarking ist ein nützlicher Weg, dies zu tun.

Berücksichtigung der Änderung der Bedürfnisse

Benchmarking ist wie beim Handel mit einem Auto. Wenn wir jung sind, kaufen die meisten von uns ein erschwingliches, zuverlässiges Auto ohne die Schnickschnack. Wenn wir älter werden, haben wir vielleicht einen neuen Job mit einem langen Pendelverkehr, additionally ist Komfort wichtig – auf diesem Schiebedach zu bauen! Ein paar Jahre später gibt es einen Ehepartner und Kinder auf dem Bild, additionally brauchen wir mehr Platz (vielleicht einen SUV?) Und Sicherheit, mit einem Dropdown -TV -Bildschirm, der ein gutes Maß einnimmt. Wir glauben, dass die Kosten für dieses kleine Element es wert sind, weil diese Auto -Fahrten zu Oma und Opa lang sind und diese Kinder kein Nickerchen machen. Ebenso kann der Pensionsplan, mit dem ein Arbeitgeber begann, nicht stets Passen Sie an, was das Unternehmen und die Planungsteilnehmer brauchen.

Das Drawback (oder die Gelegenheit?) Sind laut a nur 19 Prozent der kleinen bis mittelständischen Arbeitgeber „sehr vertraut“, so ihre Altersvorsorgeplanungsgebühren Umfrage 2018 durch das Pew Charitable Belief. Viele dieser Plansponsoren würden einen Experten lieber nutzen, damit sie sich auf die Führung ihres Geschäfts konzentrieren können. Hier können Berater einen Mehrwert erzielen – indem sie den Plan bewerten und dazu beitragen, dass Kosten, Merkmale und Vergütungen wettbewerbsfähig bleiben.

Das große Bild dienen

Bei so viel Fokus auf Gebühren tendieren viele Pläne -Sponsoren dazu, nur Plankosten zu bewerten, aber auch die Reichweite und die Qualität der Dienstleistungen sind wichtig. Dieser Luxus-SUV ist teurer als Ihr Vierzylinder-Starterauto, aber macht es eine schlechte Wahl? In diesem Prozess geht es darum, das gesamte Bild zu betrachten, damit Sie fundierte Entscheidungen darüber treffen können, was der Plan den Mitarbeitern bietet und was für eine bessere Passform aktualisiert werden muss.

Planen und Kosten planen. Aufgrund des Marktwachstums und der laufenden Beiträge wachsen die meisten 401 (ok) -Pläne ständig. Mit zunehmendem Altersvorsorgeplan können die verschiedenen damit verbundenen Kosten damit zunehmen. Viele Dienstleister passen ihre Gebühren nicht automatisch an. In einigen Fällen kann der Plan seinen Anbietern herauswachsen. Das Benchmarking eines Pensionsplans kann eine großartige Möglichkeit sein, festzustellen, ob die Kosten neu verhandelt werden müssen oder ob Sie für neue Anbieter einkaufen müssen.

Beratungsentschädigung. Um sicherzustellen, dass ein Kunde für den Altersvorsorgeplan rentabel bleibt, ist es entscheidend zu verstehen, wie Sie sich und Ihre Dienstleistungen bewerten können. Es kann auch eine Schlüsselrolle im Service -Modell spielen, das Sie anbieten. Wie bei anderen Plankosten kann dies jedoch mit zunehmendem Plan Ihre Gebühr genauso wächst. Benchmarking Advisor Compensation kann Beratern helfen, ihre Gebühr wettbewerbsfähig zu halten.

Plandesign. Sie sollten das Design und die Funktionen für das Plan für Verbesserungen konsequent überprüfen. Dies kann die Begriffe in das Plandokument, die automatische Einführung und Eskalation oder die Roth-Funktionen enthalten. Nehmen wir an, Sie arbeiten mit einem Technologieunternehmen mit einer jüngeren Entwicklungsarbeit zusammen. Die Plantsponsor 2018 definierte Beitragsumfrage für Pläne in der Technologie-, Computern- und Softwareindustrie, zeigt, dass 82 Prozent der Pläne eine Roth -Choice bieten, der Plan dieses Unternehmens jedoch nicht. Ihre Empfehlung, eine solche Funktion hinzuzufügen, könnte dazu beitragen, das Leistungspaket des Unternehmens wettbewerbsfähiger zu positionieren.

Dienstleistungen. Da sich ein Unternehmen weiter verändert und wächst, können die Bedürfnisse des Pensionsplans ebenfalls. Unternehmen müssen oft Entscheidungen darüber treffen, welche Dienstleistungen sie benötigen, um ihr Geschäft zu unterstützen. Warum sollte ein Pensionsplan anders sein?

Zum Beispiel tätigt ein 3 (21) Treuhänder investiert Empfehlungen dem Plansponsor, aber letztendlich fallen die Investitionsentscheidungen auf den Plansponsor. Ein 3 (38) Treuhänder nimmt an volle Kontrolle Für die Investitionsentscheidungen, wodurch einige der treuhänderischen Verantwortung des Plans Sponsor abgeladen werden. Beide Dienstleistungen haben unterschiedliche Preispunkte, wobei 3 (38) Treuhänder normalerweise höhere Kosten haben. Wenn der Plansponsor jedoch die Belastung durch Investitionsentscheidungen abladen möchte, können die Kosten gerechtfertigt sein.

Eine gute Möglichkeit, diese Entscheidung zu unterstützen, besteht darin, zu prüfen, wie die Kollegen des Plans Sponsor einen 3 (38) Treuhänder verwenden und dann auch mitgeteilt werden, wie Sie diesen Service anbieten können. Bei Commonwealth können sich Berater beispielsweise für die Nutzung unserer planassistischen Investmentmanagementplattform entscheiden. Durch diesen 3 (38) Treuhanddienst übernimmt Commonwealth die Verantwortung für das Investitionsmanagement für den Altersvorsorgeplan, erhöht die Belastung des Plans Sponsor und ermöglicht unseren Beratern mehr Zeit, Kunden zu bedienen und ihr Geschäft zu erweitern.

Den Prozess beherrschen

Wenn Sie so viel zu berücksichtigen haben, können Sie den Prozess des Benchmarks eines Ruhestandplans in Schritte aufbauen und Ihren Ansatz formen. Probieren Sie Folgendes aus:

1. Beginnen Sie mit warum oder wann Sie einen Plan bewerten können. Das Benchmarking alle paar Jahre ist eine beste Praxis. Oder vielleicht müssen Pläne Sponsoren einen Meilenstein, einen Bedarf oder eine Besorgnis wie das Planwachstum, einen zusätzlichen Treuhandschutz oder einen unterdurchschnittlichen Dienst von einem Anbieter eingehen.

2. Übernehmen Sie, welche Komponenten Sie sich ansehen möchten. Möchten Sie alles oder nur bestimmte Elemente bewerten?

3. Stellen Sie dann fest, wo Sie die Daten an Benchmark erhalten. Dafür gibt es viele verschiedene Instruments und Ressourcen, einschließlich der folgenden:

   • BrightScope Benchmarks die Kosten und Designmerkmale eines Plans gegen Pläne mit ähnlicher Größe und demografischer Merkmal.
   • FI360 -Gebührenbenchmarker Vergleicht und bewertet Beratungsgebühren- und Service -Traits sowie aktuelle Marktdaten.
   • Treuhandbenchmarks Bietet einen umfassenden Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln, der die Anzahl der Dienstleistungen für einen Plan untersucht und wie intestine diese Dienstleistungen den Branchenstandards entsprechen.

4. Überprüfen Sie Ihre Ergebnisse mit dem Plansponsor und bestimmen Sie, ob Sie Änderungen vornehmen müssen, andere Optionen in Betracht ziehen oder nichts tun.

5. Dokumentieren Sie diesen Prozess, Ihre Ergebnisse und Aktionen, die Sie ergreifen und die Informationen in der Treuhanddatei des Plans verwalten.

Eine helfende Hand

Wie der Kauf eines Autos erfordert das Benchmarking eines Altersplanungsplans Zeit, die nachdenkliche Prüfung und ein Verständnis der Bedürfnisse des „Käufers“. Wenn Sie den Prozess in Schritte unterteilen, können Sie planen, Sponsoren zu verstehen, wie sich ihre Pläne in ihrer Branche für andere messen und dabei sicherstellen, sicherzustellen, dass sie ihre treuhänderischen Verantwortung für den Plan und seine Teilnehmer erfüllen.