Denken Sie darüber nach, kostenpflichtig zu werden? Zeichen Es ist Zeit, den Schritt zu machen

Die Anziehungskraft auf die reine Honorarwelt hat in den letzten Jahren zugenommen, und die Zahl der Berater, die ausschließlich auf Honorarbasis tätig sind, nimmt stetig zu. Anreize wie eine größere Flexibilität bei der Betreuung von Kunden, größere Akquisemöglichkeiten und eine attraktive Vergütungsstruktur motivieren viele Berater, ihre FINRA-Lizenzen aufzugeben und sich dem 100-Prozent-Beratungsdienstleistungsmodell zuzuwenden. Tatsächlich berichtete Citywire das Quick 13.000 bei der SEC registrierte Anlageberater betreuten im Jahr 2019 rund 43 Millionen Beratungskundenein Plus von 3,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Aber wie können Sie wissen, ob die Umstellung auf eine reine Gebühr das Richtige für Sie ist? Bedenken Sie diese Vor- und Nachteile – und denken Sie daran, dass das Timing alles sein kann.

Einige klare Vorteile

Das reine Gebührenmodell bietet offensichtliche Vorteile für Sie, Ihre aktuellen Kunden und diejenigen, die Sie in Zukunft betreuen möchten.

1) Treuhänderstatus. Sich gegenüber Kunden und Interessenten als reiner Treuhänder präsentieren zu können, hat einen enormen Reiz. Es ist ein klares Bekenntnis dazu, dass Sie im besten Interesse Ihrer Kunden handeln und ihnen eine objektive Beratung bieten – etwas, das Kunden zunehmend erwarten, je besser sie sich mit den verschiedenen ihnen zur Verfügung stehenden Finanzberatungsmodellen auskennen.

2) Transparente Vergütung. Im Gegensatz zur Provisionswelt registrierter Vertreter orientiert sich die Vergütungsstruktur für Honorarberater an den Kundeninteressen. Kunden zahlen eine vermögensabhängige (oder pauschale) Gebühr für die erhaltenen Dienstleistungen, sodass sie wissen, wohin ihr Geld fließt.

3) Regulierungsflexibilität. Als RIA unterliegen Sie den Vorschriften der SEC und der Bundesstaaten, nicht der FINRA. Der Verzicht auf Ihre FINRA-Lizenzen bedeutet weniger Weiterbildungsbedarf. Und Sie profitieren im Allgemeinen von kürzeren Offenlegungen und einem selteneren Prüfungszyklus.

4) Marketingfreiheit. Die ausschließliche Bezahlung bringt auch neues Marketingpotenzial mit sich – in dem, was Sie sagen und wie Sie es sagen. Sie unterliegen nicht den gleichen Einschränkungen bei der Artwork und Weise, wie Sie Ihre Arbeit präsentieren. Und als Treuhänder sind Sie in der Lage, eine Philosophie zu vertreten, die potenzielle Kunden anspricht.

5) Nachfolgemöglichkeiten. Als reines Honorarunternehmen können sich auch neue M&A- und Nachfolgemöglichkeiten eröffnen. RIAs, die ihr Unternehmen verkaufen möchten, werden eher mit einem anderen RIA zusammenarbeiten als mit einem Unternehmen, das ausschließlich eine Makler-/Händlerbeziehung hat.

Was ist der Nachteil?

Angesichts dieser Vorteile fragen Sie sich vielleicht auch, welche Herausforderungen es mit sich bringt, nur gegen Gebühr zu arbeiten. Hier sind einige Dinge, die Sie beachten sollten:

1) Infrastrukturbedarf. Mehr Freiheit und Flexibilität bedeuten mehr Verantwortung – vom Aufbau der Infrastruktur bis hin zur Überprüfung von Technologie und Dienstanbietern.

2) Compliance-Risiken und -Kosten. Als RIA tragen Sie die zusätzlichen Kosten, Verantwortlichkeiten und Risiken, die mit der Durchführung Ihrer eigenen Compliance verbunden sind, einschließlich der Ausarbeitung von Beratungsvereinbarungen, der Ausarbeitung behördlicher Einreichungen und der Beauftragung der richtigen Rechtshilfe.

3) Keine provisionsbasierten Produkte. Die Möglichkeit, die richtigen Produkte für Ihre Kunden auszuwählen, ist einer der Vorteile der Tätigkeit als Honorarberater. Bestimmte Produkte, wie die meisten variablen Renten und einige different Anlagen, können Sie jedoch nicht mehr anbieten, da sie auf Provisionen basieren.

4) Emotionale Bindungen. Wenn Sie Ihre FINRA-Lizenzen aufgeben, verzichten Sie auch auf die Möglichkeit, etwaige Vorab- oder Nachprovisionsvergütungen einzubehalten. Möglicherweise müssen Sie auch die Beziehungen zu einigen Ihrer Provisionskontokunden beenden, wenn diese keine guten Kandidaten für eine Beratungskontolösung sind.

Ihr Timing und Ihr Associate sind wichtig

Wenn Sie nach Abwägung der Vor- und Nachteile entscheiden, dass ein reines Gebührenmodell für Ihr Unternehmen und Ihre Kunden das Richtige ist, wann sollten Sie den Wechsel vornehmen? Diese Benchmarks könnten signalisieren, dass die Zeit reif ist:

• Sie verkaufen keine Provisionsprodukte mehr.

• Mindestens 90 Prozent Ihres aktuellen Buchgeschäfts sind Beratungsgeschäfte.

• Sie haben geringe Path-Einnahmen (10 Prozent oder weniger wiederkehrende nicht beratungsbezogene Einnahmen im Vergleich zum Vorjahr).

Bevor Sie jedoch Maßnahmen ergreifen, sollten Sie unbedingt mit Ihren Mitarbeitern über Ihre Pläne für die reine Honorarlösung sprechen. Eine frühzeitige Zustimmung trägt wesentlich dazu bei, den Übergang für Ihr Unternehmen und Ihre Kunden zu gegebener Zeit so reibungslos wie möglich zu gestalten.

Den richtigen Associate wählen wird auch der Schlüssel sein. Du wirst es wollen Entdecken Sie die Zugehörigkeitsoptionen
Sie bieten genau an, welche Artwork von Unterstützung sie anbieten und wie sie Sie bei der Betreuung Ihrer Kunden unterstützen. Denken Sie daran, dass es kein einheitliches Modell gibt – es kommt wirklich darauf an, welche Possibility für die Artwork Ihrer Praxis am besten geeignet ist – und auf Ihre Imaginative and prescient, wohin Sie sie in Zukunft führen möchten.