Am Geld: Unsere komplizierte Beziehung zu Bargeld mit Dr. Daniel Crosby (16. Oktober 2024)
Wie können wir unsere Beziehung zu Geld und zum Verdienen, Investieren und Ausgeben verbessern?
Voll Transkript unten.
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Über den Gast dieser Woche:
Dr. Daniel Crosby ist Chief Behavioral Officer bei Orion Advisor Options, wo er Finanzberatern hilft, Verhaltenswissenschaften in ihrer Praxis anzuwenden. Er ist der Autor von „Die Gesetze des Reichtums: Psychologie und das Geheimnis des Anlageerfolgs.“
Weitere Informationen finden Sie unter:
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Dan Crosby Transkript
(Einleitung: Was werden wir tun? Machen Sie es nicht kompliziert (kompliziert nein, nein, nein, nein, nein))
Barry Ritholtz: Wir alle haben ein kompliziertes Verhältnis zu Geld. Wir glauben zu verstehen, was es ist und warum wir es wollen, aber sehr oft haben wir kaum eine Vorstellung davon, was Geld wirklich bedeutet. Dies kann zu Enttäuschungen führen. Wenn wir darüber nachdenken, wie viel Geld wir brauchen, um glücklich zu sein, ist Kapital ein Werkzeug. Und wenn wir das Beste daraus machen wollen, müssen wir verstehen, was es für uns tun kann und was nicht.
Ich bin Barry Ritholtz, und in der heutigen Ausgabe von „On the Cash“ werden wir darüber diskutieren, wie wir unsere Beziehung zu Geld verbessern und bessere Ergebnisse erzielen können, wenn es darum geht, Geld zu verdienen, zu investieren und auszugeben.
Lassen Sie uns Dr. Daniel Crosby hinzuziehen, um uns dabei zu helfen, all dies und seine Bedeutung für Ihr Portfolio zu verstehen. Er ist Chief Behavioral Officer bei Orion, wo er Instruments, Schulungen und Technologien entwickelt, um Finanzberater bei der Anwendung der Verhaltenswissenschaft in ihrer Praxis zu unterstützen. Sein neues Buch „Die Seele des Reichtums, 50 Überlegungen zu Geld und Bedeutungerscheint diesen Monat. Es fordert die Leser dazu auf, neu über Geld nachzudenken und eine bessere Beziehung zu ihren Finanzen aufzubauen.
Um eine bessere Beziehung zu ihren Finanzen aufzubauen. Additionally, Daniel, fangen wir mit einer einfachen Frage an. Was ist wahrer Reichtum? Wie sollten wir Dinge wie Freunde, Familie, Gesundheit, Zeit im Hinblick auf unser Gesamtvermögen im Vergleich zum bloßen finanziellen Erfolg berücksichtigen?
Daniel Crosby: Nun, es ist sehr schön, hier zu sein. Wenn wir uns ansehen, was wahrer Reichtum ist und was nicht, ist die Frage, was er ist, etwas schwieriger zu beantworten. Was es nicht ist, ist nur eine Zahl.
Und wenn wir uns, wissen Sie, die Literatur zur positiven Psychologie anschauen, die ab Mitte der 1990er Jahre herauskam, dann gibt es tatsächlich fünf Dinge, die die Grundpfeiler eines intestine gelebten Lebens sind. Martin Seligman hat dies in bahnbrechenden Forschungen getan, aber es sind optimistic Erfahrungen. Das ist additionally eine Artwork Freizeit. Habt ihr genug Spaß? Es ist Engagement, eine tiefe, bedeutungsvolle Arbeit, die einem dabei hilft, den Überblick über die Zeit zu verlieren. Es sind Beziehungen. Dies ist das, was den wahren Reichtum am meisten vorhersagt. Es bedeutet, für etwas zu arbeiten, das größer ist als Sie, größer als Ihr Vermögen. Es ist Fortschritt, der immer besser wird, wissen Sie, heute besser zu sein als gestern, zu wachsen, zu lernen, sich zu verändern.
Wenn die meisten von uns über Reichtum nachdenken und darüber sprechen, tun wir dies auf eine sehr eindimensionale Weise. Und selbst wenn man sich anschaut, wie sich Menschen auf so etwas wie den Ruhestand vorbereiten, versuchen wir meistens, eine Zahl zu erreichen, die uns dabei hilft, viel Freizeit zu haben. Wir werden es am Strand oder auf dem Golfplatz verbringen, aber wir berücksichtigen nicht immer die Beziehung, die Bedeutung, den Fortschritt, das Wachstum oder die Arbeit, und all dies ist ein wesentlicher Bestandteil davon menschliches Gedeihen.
Seelenreicher Reichtum umfasst weit mehr als nur Zahlen auf einer Tabellenkalkulation.
Barry Ritholtz: In dem Buch gehen Sie auf vier häufige Verhaltensfehler ein, die im Finanzwesen endemisch sind. Ego, Emotion, Aufmerksamkeit und Konservatismus. Erklären Sie diese, wenn Sie möchten.
Daniel Crosby: Absolut. Wissen Sie, es gibt mittlerweile weit über 200 verschiedene psychologische Vorurteile, die sich auf unser Geld auswirken.
Aber bei meinen Recherchen habe ich wirklich gesagt: Schauen Sie, sie sind nicht alle gleich bedeutungsvoll. Und einige davon sind eine Artwork Meta-Voreingenommenheit. Ego ist die unterschiedliche Ausprägung von Selbstüberschätzung: Wir denken, wir seien besser als wir sind, glücklicher, besser, klüger und wissen besser über die Zukunft Bescheid. Emotion ist genau das, wonach es sich anhört, eine Artwork Verwechslung des Herzens mit dem Kopf, was mit etwas so Instinktiven wie Geld leicht zu bewerkstelligen ist.
Äh, Aufmerksamkeit ist der Punkt, an dem die Medien ins Spiel kommen, wissen Sie, die Mediendiät, auf der wir uns befinden. Es geht darum, Dinge, die in den Medien laut sind, mit Dingen zu verwechseln, die wahrscheinlich oder mit hoher Wahrscheinlichkeit sind. Und Konservatismus ist die Artwork und Weise, wie wir kleingeistig und provinziell sind. Äh, wir sind risikoscheu.
Wir neigen zum Standing Quo. Wir verwechseln Dinge, die wir wissen, mit Dingen, die intestine sind. Und all diese Dinge können uns in Schwierigkeiten bringen.
Barry Ritholtz: Geld kann tatsächlich Glück kaufen, wenn es für sinnvolle Erfahrungen und Werte ausgegeben wird. Lassen Sie uns darüber sprechen, denn es steht im Widerspruch zu dem, was uns so oft gesagt wird.
Daniel Crosby: Die Geld- und Glücksliteratur hat sich in den letzten 10 bis 15 Jahren sogar verändert. Und es gibt doch ein paar Dinge, von denen wir zunächst wissen, dass es darauf ankommt, wie man Glück misst, oder? Es gibt doch Möglichkeiten, das Glück von Second zu Second zu messen, oder? Sie haben einen Piepser und sie, wissen Sie, sie, sie, sie piepen dich zu verschiedenen Zeitpunkten des Tages und sagen: „Hey, wie geht es dir?“
Wenn man so etwas wie „Wie geht es Ihnen von Second zu Second“ misst, stagniert das Glück in Bezug auf Geld ziemlich schnell. Aber wenn man die Leute nach ihrer Selbsteinschätzung ihres Lebens fragt, fragt man sich: „Hey Barry, wie lebst du, Mann?“ Wie geht es dir? Größerer Reichtum korrespondiert tendenziell mit qualitativ hochwertigeren Merkmalen wie Selbstzufriedenheit und Glück bis zu einer halben Million Greenback professional Jahr. Wir bringen etwas mehr Nuancen in das Gespräch über Geld und Glück.
Außerdem stellen wir fest, dass bestimmte Arten, Geld auszugeben, wirklich glücklich machen. Als würde man Glück kaufen, wenn man aus Dingen herauskommt, die man hasst. Ich werde meinen Garten nie wieder mähen, weil ich es hasse; Ich lebe im tiefen Süden, es ist zu schlimm. Es gibt zu viele Fehler. Ich hasse es. Und das Geld, das ich dafür ausgebe, dass ein Excessive-Faculty-Variety meinen Garten mäht, ist eines der besten Gelder, die ich je ausgegeben habe.
Barry Ritholtz: Lassen Sie uns über die Kehrseite des Ausgebens sprechen und uns stattdessen auf die Bedeutung des Aufschiebens der Befriedigung als eine Kind der Vermögensbildung konzentrieren, um zu diskutieren, warum wir uns manchmal nicht auf eine sofortige Befriedigung einlassen sollten.
Daniel Crosby: Das ist so etwas wie eine Lektion fürs Leben, wissen Sie, verzögerte Befriedigung bringt einen in den verschiedensten Kontexten weit. Wenn man sich die Artwork und Weise ansieht, wie Menschen ihr Leben vermasseln – sei es eine Affäre, eine Sucht oder was auch immer –, dann liegt im Kern meist unmittelbare Befriedigung vor. Und wenn man sich die Artwork und Weise anschaut, wie Menschen die Financial institution, das Bankkonto oder den Körper oder was auch immer bekommen, was sie wollen, dann ist darin meist eine verzögerte Befriedigung im Kern zu sehen.
Wir sind zutiefst auf das Hier und Jetzt eingestellt. Ich denke, eine der Möglichkeiten, wie wir wirklich daran arbeiten müssen, besteht darin, eine lebendige, viszerale Imaginative and prescient der Zukunft, dieses zukünftigen Vergnügens und dieses zukünftigen Zustands zu entwerfen. Deshalb spiele ich absichtlich so viel und mit Absicht, denn ohne das, ohne das, worauf ich mich freuen kann, wird die Anziehungskraft des Hier und Jetzt einfach viel zu mächtig.
Barry Ritholtz: Ändert sich dieses Verhältnis zur unmittelbaren Befriedigung mit zunehmendem Alter? Wie entwickelt sich das, wenn wir alle älter werden?
Daniel Crosby: Mit zunehmendem Alter werden wir viel netter. Daher neigen viele der rauen psychologischen Kanten dazu, im Laufe des Erwachsenenalters abgeschliffen zu werden. Es macht wirklich Spaß, es anzusehen. Die scharfen Kanten werden abgeschliffen. Menschen werden besser darin, Befriedigung hinauszuzögern. Sie werden freundlicher. Sie kommen besser mit Menschen klar. Und dann, im späteren Alter, beginnt sich unser Zustand natürlich zu verschlechtern.
Ich denke, das ist ein wenig diskutierter und unterschätzter Vorteil des mittleren Alters, den zwei Männer mittleren Alters leicht sagen können, aber, wissen Sie, ich denke, das ist ein unterschätztes Privileg des mittleren, mittleren Alters, nämlich, dass man sich einfach um die Dinge kümmert um mich ein wenig zu beruhigen.
Und es ist ganz schön und ich lebe es, Barry. Ich lebe es und ich liebe es.
Barry Ritholtz: Wissen Sie, eines der interessanten Dinge, die wir im Büro herausgefunden haben, ist, dass es eine sehr schwierige psychologische Wende ist, Menschen dazu zu bringen, ab einem bestimmten Alter von Sparern und Investoren zu Geldgebern und Spendern zu werden.
Hey, Sie verbringen 20, 30, 40 Jahre damit, zu sparen, zu arbeiten und zu investieren, um den Leuten zu sagen: Hey, Sie haben eine Menge Geld. Machen Sie einen Ausflug, kaufen Sie das Strandhaus und verbringen Sie Zeit mit Ihren Enkelkindern. Es gibt viele psychologische Hindernisse, die einer wirksamen Umsetzung entgegenstehen. Besprechen Sie das, wenn Sie möchten.
Daniel Crosby: Additionally zunächst möchte ich nur mein Mitleid ausdrücken. Kürzlich habe ich für ein Projekt, das wir bei Orion durchgeführt haben, über 400 Paare interviewt und wir haben sie grundsätzlich gefragt, worüber sie streiten, wenn es um Geld geht, um so irgendwie herauszufinden, was einige dieser grundlegenden Persönlichkeitsdimensionen sind dass die Menschen Reichtum sehen. Und der Hauptgrund für Meinungsverschiedenheiten battle die Frage, ob Geld besser dazu verwendet werden sollte, das Heute zu genießen oder das Morgen zu sichern.
Dort gibt es zwei sehr ausgeprägte Lager – das YOLO-Lager und ähnliche, bis auf das morgige Lager – und die beiden werden sich nie treffen. Sie sind sehr tief darin verwurzelt, so wie die Menschen, die sich selbst darin sehen, Bargeld am besten als Spaß zu verwenden und den Tag zu nutzen, eine sehr hohe Meinung von sich selbst haben. Und das Gleiche gilt auch für Menschen, die so fleißig sparen und auf morgen verschieben. Ich weiß nicht, dass es im gesamten Finanzwesen ein schwierigeres Drawback gibt als das, von dem Sie sprechen.
Das Einzige, was meiner Meinung nach wieder funktioniert, ist der Zweck. Wissen Sie, Covey spricht in seinem Buch darüber. In dir muss ein JA brennen, das größer ist als das NEIN.
Da ist dieses „NEIN“, ich möchte nicht, dass die Zahl sinkt oder so, nein, ich bin seit Jahrzehnten im Sparmodus. Und ich möchte nicht, dass diese Zahl sinkt.
Ich denke, nur so können wir diese sehr grundlegende psychologische Tendenz überwinden. besteht darin, eine Liebe, eine Leidenschaft oder einen Zweck einzuführen, der größer ist als diese Angst. Vielleicht sind das die Enkelkinder. Vielleicht ist das das wohltätige Geschenk der Wahl. Vielleicht ist das Zeit mit der Familie in einer Zeit, in der die Zeit immer knapper wird. Ich denke allerdings, dass das die einzige Waffe ist, die wir in diesem Kampf haben.
Barry Ritholtz: Unsere letzte Frage: Wie wichtig ist ein guter Finanzplan und was sind die Schlüsselelemente, die bei der Erstellung eines solchen Plans eine Rolle spielen?
Daniel Crosby: Das Blockieren und Angreifen eines Finanzplans gibt es, es gibt alle üblichen Verdächtigen, aber ich werde über eines der Dinge sprechen, bei denen wir meiner Meinung nach am meisten falsch liegen. Und Carl, der bereits erwähnt wurde, hat hier zusammen mit Michael Kitces wirklich interessante Arbeit geleistet.
Wir neigen wirklich zur Mimesis, oder? Als menschliche Familie neigen wir sehr dazu, das zu imitieren und das zu tun, was andere Menschen tun. Und die Leute sind beide sehr mimetisch und haben kein gutes Gespür dafür, was sie wollen, und sie behaupten, sie wollen einfach nur das, was ihr Nachbar hat, wissen Sie, was ist Ihr finanzielles Ziel?
Es ist intestine, ein Boot zu haben wie mein Nachbar, ein Haus wie mein Schwager zu haben. Um es additionally in einem Finanzplan richtig zu machen, muss man viel tiefer mit jemandem darüber reden, was ihm wichtig ist, und seine Imaginative and prescient vom guten Leben und seine Imaginative and prescient einer Traumexistenz. Es bedeutet, viel tiefer zu gehen, als wir es normalerweise tun.
Ich denke, dass wir als Berufsstand normalerweise sehr oberflächliche Fragen stellen. Und man bekommt sehr oberflächliche Antworten und entwickelt dann Finanzpläne, denen es an Wirksamkeit mangelt, weil sie eine ganz schwache Kopie der Träume von jemandem darstellen. Ich denke, der erste Schritt besteht darin, sich mit aller Kraft auf diese Zukunftsvision, diesen Zweck, das Warum zu konzentrieren, und bis wir etwas haben, das emotional aufgeladen, instinktiv und kraftvoll ist, denke ich nichts von dem Blockieren und Tackling und dem Monte Carlo-Simulationen sind überhaupt sehr wichtig. Es wird immer irgendwie scheitern.
Barry Ritholtz: So zum Abschluss. Ja, wir haben eine komplizierte Beziehung zu Geld und verstehen oft nicht, was es für uns tun kann und was nicht. Aber wenn wir bei unseren Ausgaben überlegt sind und versuchen, Erinnerungen und Erfahrungen zu schaffen und unser Geld zielgerichtet einzusetzen, führt das zu sehr guten Ergebnissen.
Ich bin Barry Ritholtz und Sie hören Bloomberg's Am Geld
(Einleitung: Was werden wir tun? Machen Sie es nicht kompliziert (kompliziert nein, nein, nein, nein, nein))
