Die RIA -Tochter von Cambridge Funding Analysis zahlt nach einem endgültigen Urteil gegen das Unternehmen in Bezug auf Empfehlungen für Mutual- und Geldmarkt -Sweep -Fonds 15 Millionen US -Greenback, die Kunden mit niedrigeren Renditen zurückführten.
Die Securities and Alternate Fee reichte zunächst ihre Beschwerde ein Gegen die in Iowa ansässige Firma vor dem Bundesgericht im März 2022 und argumentiert, dass Cambridge Funding Analysis Associates seit mindestens 2014 Kunden wiederholt in bestimmte Investmentfonds und Geldmarktfonds mit Einnahmen aus Umsatzbeteiligungszahlungen für Cambridge Funding Analysis, seinem verbundenen Dealer/Supplier, wiederholt aufgenommen habe.
Laut der Kommission hat CIRA „wiederholt gegen ihre Treuhandverpflichtung gegenüber Beratungskunden verletzt“, indem sie empfahl, Investmentfonds in bestimmten „Keine Transaktionsgebühren“ zu investieren, die häufig höhere Kostenquoten hatten (dh Kunden wären mit Mitteln mit einer Gebühr besser dran).
Aber diese Investmentfonds (zusammen mit anderen Geldmarkt -Money -Sweep -Konten) erzielten Einnahmen für den angeschlossenen B/D des Unternehmens durch Vereinbarungen mit ihren Clearing -Brokern, die einen Teil der Einnahmen aus den Kundenfonds mit Cambridge teilen würden. Nach Angaben der Kommission hat dieser Cambridge Cambridge dazu angeregt, Kunden auf bestimmte Fonds zu lenken, ein unvermeidlicher Konflikt, der den Kunden nicht genannt wurde.
Laut der Beschwerde verwandelte CIRA Hunderte von Konten in eine teurere Wrap -Account -Possibility, ohne zu erkennen, ob der Umzug im besten Interesse seiner Kunden lag.
Im Rahmen des Urteils stimmte Cambridge zu, eine Geldhilfe von 15 Millionen US -Greenback zu zahlen, darunter 10.164.698 US -Greenback an Aussagen, 3,035.302 US -Greenback an Vorurteilszinsen und eine zivilrechtliche Strafe von 1.800.000 USD, die an Geschädigte verteilt werden würde.
Die Firma gab die Ergebnisse als Teil der Vereinbarung nicht zu oder leugnet nicht. Cambridge lehnte eine Stellungnahme ab und sagte, dass es nicht „Rechtsstreitigkeiten“ erörtert.
Die Beschwerde räumte ein, dass Cambridge versuchte, einige der Konflikte zu korrigieren. Der angeschlossene B/D stellte auf, Einnahmen aus NTF -Fonds zu erzielen, nachdem er im Mai 2019 seine Beziehung zu einem von drei unbenannten Clearing -Brokern beendet hatte, und beendete anschließend diese besondere Anordnung mit den anderen Makler.
Es begann auch mit der Änderung der Offenlegung im Jahr 2018, um die Einnahmen aus „Sweep -Optionen“ zu erkennen, obwohl die Kommission argumentierte, dass dieser Schritt immer noch nicht zu kurz kam. 2019 Cambridge warfare eine von 79 Unternehmensrias Diese selbst gemeldete Aktienauswahlverstöße gegen die Offenlegung als Teil der Selbstberichterstattung der Kommission im Jahr 2018 gestartet.
