Mit dem jüngsten Pullback von S & P 500 vom 19. Februar ist es eine perfekte Zeit, um eine meiner Lieblingsszenen aus On line casino (1995) erneut zu besuchen.
Der Charakter von Robert de Niro, Sam „Ace“ Rothstein, ist das beste Handicapper in der Sportwet -Welt. Er versteht „The Edge“-den statistischen Vorteil, der langfristig Erfolg gewährleistet. Im Movie, irgendwo innerhalb der ersten 20 Minuten, erklärt Ace, wie Casinos im Laufe der Zeit immer gewinnen. Egal wie viel Glück ein Spieler kurzfristig hat, das Haus kommt immer nach vorne, da die Chancen für seine Gunsten stehen. Je länger ein Spieler am Tisch bleibt, desto mehr wirken diese Chancen gegen sie.
Hier ist ein Zitat von Ace, das alles zusammenfasst: „Das ist die Wahrheit über Las Vegas. Wir sind die einzigen Gewinner. Die Spieler haben keine Probability. “
Es geht nur darum, das zu haben statistische Kante und Zeit.
Und genau so funktioniert das Investieren. Je länger Sie investiert bleiben, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie vorauskommen – denn die Chancen sind zu Ihren Gunsten gestapelt, genau wie ein On line casino.
Das Haus gewinnt immer – und der Patienteninvestor auch.
Casinos verlassen sich nicht auf eine einzige große Wette, um Geld zu verdienen. Sie zählen auf Volumen und Zeit. Jede Blackjack-Hand-, Roulette-Spin- oder Slot-Maschine hat eine winzige statistische Kante für das Haus-vielleicht nur 1-2%. Aber über Millionen von Wetten garantiert diese Kante die Rentabilität.
Die Börse ist genauso funktioniert. Kein Handel oder der kurzfristige Schritt macht Sie reich. Aber in den Jahrzehnten sehen Investoren, die auf dem Markt bleiben, den Vorteil zu ihren Gunsten.
Der Schlüssel? Sei das On line casino, nicht der Spieler. Ein diversifizierter, langfristiger Investor erhöht seine Erfolgschancen, je länger er investiert bleibt-genau wie das Haus seine Gewinne über Tausende von Händen von Blackjack erhöht.
Kurzfristige Spieler gegenüber langfristigen Investoren
Der schlimmste Weg, sich an die Börse zu nähern? Wie ein Spieler.
Einige Anleger spekulieren, handeln impulsiv und verfolgen schnelle Gewinne. Wenn sie Glück haben, glauben sie, dass sie das Geheimnis gefunden haben, um den Markt zu schlagen. Sie verdoppeln sich, gehen größere Risiken ein und überzeugen sich, dass sie das System überlisten.
Und vielleicht gewinnen sie – gleich. Vielleicht sogar ein paar Mal.
Aber im Laufe der Zeit? Die Chancen wenden sich gegen sie. Sie tun es immer.
Casinos sind so gestaltet, dass jeder vorübergehende Vorteil, den ein Spieler hat, schließlich durch die kleine, aber konsistente Kante des Hauses neutralisiert wird. Egal wie qualifiziert oder glücklich ein Spieler kurzfristig ist, das Haus sammelt immer seinen Anteil.
Lackmus -Take a look at: Haben Sie schon einmal gesehen, wie ein On line casino in Las Vegas das Geschäft eingeht, weil zu viele Menschen Geld gewonnen haben? Ich habe es nicht gedacht.
Denken Sie nun an Investoren, die behaupten, sie hätten den Aktienmarktkodex geknackt – das Einsetzen von MEME -Aktien, das Timing des Marktes oder das Tauchen in komplexe Strategien, die sie kaum verstehen. Jeder Erfolg, den sie haben, ist vorübergehend, weil der Markt, wie ein On line casino, egal ist. Im Laufe der Zeit bricht ihre Strategie zusammen.
In der Zwischenzeit, Erfolgreiche Investoren spielen die Rolle des On line casino -Besitzers –Sie jagen keine einzelnen Wetten, Sie besitzen das System.
Indem sie in ein diversifiziertes Portfolio investiert, reaktionäre Entscheidungen vermeiden und die Arbeit leisten können, profitieren sie vom langfristigen Wachstum der Wirtschaft-genau wie das On line casino profitiert von Spielern, die an den Tischen bleiben.
Der „Home Edge“ der Börse
Casinos verdienen Geld, weil sie die Wahrscheinlichkeiten im Laufe der Zeit abspielen lassen. Sie müssen nicht jedes Spiel gewinnen – sie müssen nur die Türen offen halten und die Mathematik funktionieren lassen.
Die Börse funktioniert genauso. Einige Jahre sind schlecht – Abnahmen, Abstürze, Korrekturen -, aber im Laufe der Zeit hat sich der Markt immer nach oben bewegen.
Schauen Sie sich die historische Leistung des S & P 500 an.
Hier ist der Zusammenbruch:
Tägliche Rückkehr: 53% positiv (im Wesentlichen ein Münzflip)
Monatliche Renditen: 63% positiv
Vierteljährliche Renditen: 69% positiv
Einjährige Haltezeiten: 74% positiv
Fünf-Jahres-Halteperioden: 86% positiv
Zehnjährige Haltezeiten: 94% positiv
20-jährige Haltezeiten: 100% positiv
Sogar täglich Optimistic Renditen stehen im Einklang mit der 1-2% igen Kante eines Casinos-aber sehen Sie aus, was mit der Zeit passiert. Je länger der Anlagehorizont, desto besser die Chancen. Über einen Zeitraum von 20 Jahren hat der Markt nie Geld verloren.
Sei das Haus, nicht der Spieler
Casinos verdienen Geld, weil sie das System kontrollieren, nicht weil sie spielen. Erfolgreiche Investoren tun dasselbe. Sie jagen keine Modeerscheinungen oder Zeit auf dem Markt; Sie bleiben investiert und verstehen, dass die Zeit ihr größter Vorteil ist. So wie sich ein On line casino auf das Gesetz großer Zahlen angewiesen hat, verlassen sich die Anleger auf die Zeit und die Verbesserung, um Wohlstand zu schaffen.
Ace Rothstein verstand, dass der Schlüssel zum Gewinnen das Spiel nicht spielte – es conflict es das Spiel besitzen. Gleiches gilt für die Investition. Diejenigen, die investiert, diversifizieren und emotionale Entscheidungen vermeiden, sind diejenigen, die auf lange Sicht gewinnen.
In der Börse, wie in einem On line casino, geht es bei dem Trick nicht darum, Glück zu haben – es geht darum, das lange Spiel zu spielen und die Chancen zu Ihren Gunsten funktionieren zu lassen.
Ich freue mich weiter nach vorne.
