Geldwahn: Was lassen sich die Leute über Geld falsch machen?
David Nadig, “Rabbiner”
7. März 2025
Ich hatte Spaß beim Chatten mit Dave Nadig über Philosophie, Verhalten und Investieren (Video nach dem Sprung). Sein neuer Podcast heißt „Rabbithhole“, weil Dave nicht breit und flach tut. Vielmehr wählt er ein schmales Thema aus und geht 30 Minuten lang tief im Rabbiner – was nur wenige Fragen sind. Hier ist die Q & A-Diskussion in voller Länge. Genießen.
Frage: „Barry, Ihr Buch, wie man nicht investiert, zerlegt zahlreiche finanzielle Missverständnisse. Aber lassen Sie uns Märkte und Investitionsstrategien vollständig beiseite stellen. Was ist das grundlegendste, was Menschen an Geld selbst falsch machen – über die tatsächlichen {Dollars}, die wir verdienen und halten?”
Antwort: Es ist das Geld ein Werkzeug – es ist ein Mittel zum Zweck; Es ist kein Endziel selbst. Und da ich nicht erwähnt habe, lassen Sie mich Ihnen drei weitere Dinge geben, die Geld nicht sind:
-Es ist kein Wertspeicher (es ist ein Austauschmedium);
-Es ist nicht der Weg zum Glück, zumindest nicht, wie sich die meisten Menschen vorstellen.
-Es befreit Sie davon, keine Dinge zu tun oder Zeit damit zu verbringen, was Sie nicht tun möchten. Sie können Ihre Zeit und Energie auf das konzentrieren, was Sie wollen …
Frage: „Sie erwähnen in Ihrem Buch „Nennerblindheit“. Wie wirkt sich diese Blindheit auf unser Verständnis dessen aus, was ein Greenback tatsächlich in unserem täglichen Leben darstellt?”
Antwort: Der Kern von Danny Kahnemans „Quick and Gradual“ sind die Unterschiede zwischen Ihren schnellen, instinktiven Reaktionen und Ihrem nachdenklicheren, absichtlicheren Verstand. Seine brillanten Erkenntnisse haben in meinem Buch viele Themen gefärbt, und die Blindheit der Nenner ist ein perfektes Beispiel. Wenn Sie nicht einen Kontext, Rahmen und Nuancen haben, verlieren Sie aus den Augen, was die Dinge wirklich bedeuten …
Q: „In Ihrem Abschnitt „Greenback sind für Ausgaben und Investitionen, nicht zu sparen“, fordern Sie die konventionelle Weisheit heraus. Können Sie näher darauf eingehen, wie Menschen den Zweck der Währung falsch verstehen?”
A: Geld ist kein Wertgeschäft – um nützlich zu sein, muss ein Greenback seinen Wert so lange halten, dass ich meine Miete oder Hypothek bezahlen, Lebensmittel und Energie kaufen, meine Unterhaltung und Reisen finanzieren, meine Steuern bezahlen und investiert werden können. Das macht das großartig.
Q: „In Ihrem Buch wird die emotionale Entscheidungsfindung ausführlich erörtert. Welche emotionale Beziehung bilden sich die Menschen mit physischem Geld, das Probleme schafft, die von Investitionsentscheidungen getrennt sind?”
A: Es hängt von Ihrer spezifischen Geschichte mit Geld ab, sei es traumatisch oder selbstgefällig. In meiner eigenen Familie hatten ich und meine beiden Geschwister jeweils eine ganz andere Beziehung zu Geld. Ich bin ein niedrigeres Einkommen aufgewachsen. Meine Schwester wuchs etwas komfortableres, mittleres Einkommens und der jüngste, mein Bruder, battle solide obere Mittelklasse.
Ich hasse die Budgetierung – es ist eine Verschwendung einer emoptionalen Bandbreite -, additionally habe ich herausgefunden, dass ich genug Geld verdienen musste, additionally musste ich mein Scheckbuch nie in Einklang bringen. Meine Schwester wuchs mit mehr Familieneinkommen auf, als wir in der Part „Holding With Jones“ waren, und mein Bruder, der am meisten damit beschäftigt ist, die Zahlen zu erhöhen und nicht als Werkzeug zu verwenden, ist die finanziell am sichersten aufgewachsen. Unsere Erfahrungen haben sich mit drei verschiedenen Persönlichkeiten und drei verschiedenen Aussichten über Geld verprügelt.
Q: „Sie schreiben über die 'Phantasm der Erklärungstiefe' – Wenn ich die meisten Menschen bittet, zu erklären, was Geld tatsächlich ist und wie es funktioniert, welche grundlegenden Lücken würden Sie in ihrem Verständnis erwarten?”
A: Es gilt für die meisten Dinge – wie werden Bleistifte hergestellt? Wie funktioniert ein Schaltgetriebe? Geld ist nur ein weiterer Artikel, den wir verstehen, aber wir tun es wirklich nicht.
Q: „Die Erzählung, die 'Der Greenback hat 96% seiner Einkaufsleistung verloren'Erscheint in Ihrem Buch als irreführende Behauptung. Warum bestehen diese Artwork von Missverständnissen über den Wert des Geldes im Laufe der Zeit bestehen?”
A: Zwei Gründe: Der Ausgangspunkt ist eine einfache Frage: Warum sollten Sie für ein Jahrhundert einen Dollarhaufen halten? Wenn Sie heute 10.000 Greenback hatten und es in 100 Jahren Ihren Ur-Ur-Grandkids geben wollten, würden Sie es in bar behalten? Nur diese Frage zu stellen, zeigt, wie clear diese Behauptung täuschen. Wenn Sie heute in einem Jahrhundert 10.000 US -Greenback investieren, ist es wert (sich selbst) ~ 320 Millionen US -Greenback. Niemand glaubt das, aber wenn ich Menschen durch einen On-line -Return -Taschenrechner führe, explodieren ihre Köpfe!
Der zweite Teil ist jedoch die kontextualisierende Seite der Gleichung: Sie geben heute nicht 1925 Greenback aus; Sie geben 2025 Greenback aus. Wenn Sie additionally die Kaufkraft diskutieren möchten, lautet die nützliche, nachdenkliche Frage: Wie viel ist das durchschnittliche Gehalt im gleichen Zeitraum zugenommen? Es ist eine andere Model von “Nennerblindheit. ““
Q: „Wie verändert sich unsere Beziehung zu Geld in verschiedenen Lebensphasen? Gehen unsere Missverständnisse darüber, welches Geld mit zunehmendem Alter repräsentiert?”
A: Die Standardantwort ist Akkumulation, Wartungsverteilungaber lass uns tiefer graben. Wer wir finanziell sind, ist sehr unterschiedlich als wer wir im mittleren Alter oder nach dem Ruhestand werden. Wir hoffentlich Erfahren Sie Unterricht über Geld, die wir für uns selbst, Familienmitglieder, Freunde bewerben und wenn Sie ein Buch schreiben, Ihre Leser.
Das Seltsamste, was mir klar wurde, battle, dass der Marktunfall und die Bärenmärkte, die für mich am wenigsten wichtig sind, am wenigsten wichtig sind. Diejenigen, die am meisten von Bedeutung sind, battle ich blasiert. Während des Absturzes von 2000 hatte ich keine 401k und die 403b meiner Frau battle winzig. Die GFC, die ich mehr Geld hatte; Covid wurde voll und ganz mit einem 401K, einem Portfolio und natürlich dem Unternehmen investiert.
Wenn wir wachsen und reifen, lernen Sie irgendwie, dass alles Zyklus ist, Sie wissen, wie der Movie endet. Wir lernen die solomonische Weisheit von “Auch dies soll vergehen. ““
Q: „Hat sich während Ihrer Karriere die finanzielle Verhaltensweisen der Menschen beobachtet, hat sich die Veränderung der durchschnittlichen Particular person verändert, was versteht, was Geld ist und was es tut?”
A: Um die Ränder gibt es einige Verbesserungen. Es scheint, dass es noch frühe Tage in dem weit verbreiteten Verständnis dafür ist, wie und warum sich Menschen so verhalten, wie sie es um Geld und Risiko tun. Es ist akademisch intestine verstanden, aber es sickert immer noch in die wirkliche Praxis des Vermögensmanagements ein.
Q: „Wenn Sie nur ein weit verbreitetes Missverständnis über das Geld selbst korrigieren könnten – keine Anlagestrategie -, was würde den größten Unterschied im finanziellen Wohlbefinden der Menschen ausmachen?”
A: Optionalität. Geld gibt Ihnen Entscheidungen, Freiheit und vielleicht am wichtigsten von allen, Agentur. Wir unterschätzen radikal, wie wichtig das ist.
Q: „Im Laufe der Geschichte wurde Geld als alles von einem „Wert des Wertes“ bis zu einer „sozialen Vereinbarung“ definiert. Welches philosophische Konzept des Geldes versteht es in Ihrer Beobachtung heute heute falsch?”
A: Fiat -Währung ist eine kollektive Täuschung, wenn auch eine kraftvolle. Das Land, das den Greenback produziert, hat einen massiven Strafverfolgungsmechanismus und eine stehende Armee. Das ist nichts …
Mein Lieblingsbeispiel, wenn die kollektive Täuschung die Rai Stones auf der Insel Yap, Teil von Mikronesien, sind. Enorme runde Steine sind ihre Währung. Sie waren zu groß und schwer, um sich während der Transaktionen physisch zu bewegen, sodass die Yapese gerade die Eigentumsrechte übertragen haben. Einer fiel von einem Boot und sank. Hat das Eigentum nicht verletzt – sie konnten ihn immer noch als Austauschmedium nutzen!
Q: „Von Warengeld wie Gold über Fiat -Währung bis hin zu digitalen Transaktionen – wie hat sich die Entwicklung der Geldform verändert oder unsere grundlegenden Missverständnisse darüber verstärkt, was es ist?”
A: Alle Geldformen kommen mit einer Erzählung! Eine gute Erzählung ist eine ansprechende Geschichte, aber nicht unbedingt eine wahrheitsgemäße. Darin liegt das Risiko, etwas zu glauben, das nicht wahr ist. Je weniger mit der Realität Sie sind, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, einen teuren Fehler zu machen.
Q: „Aristoteles zwischen 'natürlicher Reichtum' und „künstlicher Reichtum“ unterschieden, wobei das Geld in die letztere Kategorie fiel. Denken Sie, dass Menschen heute Geld selbst mit tatsächlichen Wohlstand verwirren, die zu schlechten Entscheidungen führen?”
A: Du bringst mich dazu, an die School -Philosophie zurückzukehren? OK, als Aristoteles auf „natürliche Reichtum“ bezeichnete, meinte er die Ressourcen, die menschliche Bedürfnisse dienen und was für „Eudaimonia“ oder ein gutes Leben benötigt wurde: Essen, Trinken, Kleidung, Wohnungen, Ethik, philosophische Debatte – er battle schließlich Sokats Pupil.
Künstlicher Reichtum ist das Streben nach Reichtum als Zweck für sich. Ich benutze den Satz “Zweckloses Kapital“Und es gilt hier. Es ist jenseits des Materialismus, sein Überschuss. Es wurde später im Neuen Testomony als „angepasst“ angepasst „Denn die Liebe zum Geld ist die Wurzel aller Bösen. ““ (Das oft verwendete Fehlzitter ist “Geld ist die Wurzel aller Bösen “). Das sollte Ihnen eine Idee geben, wie einflussreich Aristoteles battle.
Q: „Der Ökonom Georg Simmel schrieb über Geld als 'absolutes Mittel', das zu einem „absoluten Ende“ wird. Wie sehen Sie, wie sich diese Transformation in der Artwork und Weise ausspielt, wie Menschen sich auf die {Dollars} besitzen, die sie besitzen?”
A: Dies geht auf das zurück, was ich früher gesagt habe, dass Geld ein Medium des Austauschs ist. Es sollte den Handel erleichtern. Es sollte nicht das Endziel sein.
Q: „John Maynard Keynes sprach über „Geldillusion“ – unsere Tendenz, nominal als actual zu denken. Wie formt diese kognitive Voreingenommenheit unsere Beziehung zu Bargeld heute?”
A: Wir neigen dazu, nominal als inflationsbereinigt zu denken. Ich habe dies persönlich bei großen Einkäufen wie Häusern oder Autos bemerkt. Unsere Wahrnehmung verzögert sich; Unser Referenzrahmen ist die letzten Jahre. Wir sind an unseren früheren Erfahrungen verankert. Erinnert mich irgendwie an das Zitat von Paul Graham: „Wenn Experten falsch sind, liegt es daran, dass sie Experten für eine frühere Model der Welt sind.“ Selbst Nicht-Experten denken und verhalten sich so…
Q: „Einige Philosophen betrachten Geld als „Anspruch auf menschliche Arbeit“. Denken Sie, dass die meisten Menschen verstehen, was ihre {Dollars} tatsächlich in Bezug auf soziale Beziehungen und Verpflichtungen repräsentieren?”
A: Zurück zum Medium of Trade -Diskussion: In erster Linie tauschen Sie Ihre Zeit und Ihr Fachwissen gegen Geld aus. Zweitens „arbeiten“ Sie (dieser oben erwähnte Austausch) und hoffentlich ein Gefühl der Befriedigung, dass das, was Sie tun, lohnt sich und intestine. Wo du darüber hinaus gehst, liegt bei dir …
Q: „Marx kritisierte Geld als einen „fetischischen Charakter“, in dem wir ihm über seinen funktionalen Zweck hinaus Kräften zuschreiben. Wo sehen Sie, wie dies in modernen Einstellungen zum Geld am dramatischsten spielt?”
A: Offensichtlich kauft die Idee, dass Geld Glück kauft. Meine Erfahrung hat gezeigt, dass es die Beseitigung von Stress und Leiden kauft, die der Geldmangel schafft. Aber von dort wird es komplizierter. Geldkäufe manche Glück bis zu 75 bis 90.000 US-Greenback (je nachdem, welche Forschung Sie sich ansehen) und dann zerstören Sie bei ~ 400.000 US-Greenback, aber spezifische Lebenserfahrungen-wie die Scheidung-bringen die Daten zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen.
Q: „Vom Bitcoin Whitepaper bis MMT haben konkurrierende Geldtheorien in den letzten Jahren an Traktion gewonnen. Hat diese theoretische Debatte verändert, wie durchschnittlich Menschen die {Dollars} in ihrer Brieftasche konzipieren?”
A: Ich kenne die Antwort darauf ehrlich gesagt nicht. Ich kann Ihnen nicht sagen, wie Menschen das Geld in ihren Brieftaschen konzipieren. Ich habe 30.000 Fuß Daten zu Ausgaben und Zufriedenheit und vielen lustigen Anekdoten, aber ich weiß wirklich nicht …
Q: „Historisch gesehen wurde Geld sowohl als „Austauschmedium“ als auch als „Kontoeinheit“ verstanden. Welche dieser Funktionen glauben Sie Ihrer Meinung nach am grundlegendsten Missverständnis?”
A: Dies sind 2 Seiten derselben Münze. Kontoeinheiten scheinen unvermeidlich zu sein, sobald Sie über den Tauschhandel und den grundlegenden Handel hinausgehen.
Q: „Der Anthropologe David Graeber argumentierte, dass Geld eher aus Schulden als aus Tauschhandel entstanden sei. Wie könnte sich diese Ursprungsgeschichte ändern, wie wir über die Artwork des Geldes nachdenken sollten, das wir halten?”
A: Vollständige Offenlegung: Ich habe sein Buch “Schulden: Die ersten 5000 Jahre”In meinem Regal und ich bin eingeschüchtert von der Dichtheit. Sein Kernargument macht intuitiv sinnvoll – Kredit/Verschuldung ist bis 1000 Jahre lang Geld, daher scheint seine Kernhese von der Geschichte intestine unterstützt zu werden.
Ich kehre immer wieder auf das gleiche Mitnehmen zurück: Geld, einschließlich Risikokapital, Kredit, Hebel usw. sind einfach Instruments. Richtig verwendet, können sie Wunder wirken. Missbrauche sie, und wenn dies Twitter wäre, würde ich sagen: „Fick herum und finde es heraus …“
~~~
Danke Dave, für die sehr tiefen und nachdenklichen Fragen …
Am 18. März 2025
Sehen Sie mehr bei Howottoinvestbook.com
https://www.youtube.com/watch?v=2fcxici1-3e
