5 Merkmale einer Ensemble -Praxis

In der Branche ist das Interesse an der Bildung von Multiadvisor -Unternehmen zugenommen. Laut Cerulli Associates arbeiten 55 Prozent der Berater jetzt innerhalb eines Groups. Der Development ist für große Unternehmen noch stärker ausgeprägt: von Beratern, die innerhalb einer Praxis tätig sind und 500 Millionen US -Greenback oder mehr in AUM verwalten, sind 93 Prozent Teil eines Groups. Obwohl der Begriff „Ensemble“ in Mode geworden ist, um dieses neue Geschäftsmodell zu definieren, gilt es nicht immer – es gibt differenzente Modelle in der Branche, und es gibt mehrere definierende Merkmale einer Ensemble -Praxis, die existieren müssen, bevor ein Unternehmen wirklich kann als Ensemble betrachtet werden.

Das Beziehung Kontinuum

Anstelle einer einzigartigen Definition sollten Sie Multiadvisor -Groups in einem Kontinuum von informellen Partnerschaften über Ensembles basierend auf ihren Merkmalen in Betracht ziehen.

Auf der linken Seite des Kontinuums wird eine locker gestrickte informelle Partnerschaft als Sammlung von Silos wirkt, die alle eine vollständige Autonomie haben. In vielen Fällen teilen diese Unternehmen Ausgaben sowie manchmal Mitarbeiter und andere Ressourcen. Sie arbeiten häufig unter einem Firmennamen und einer Web site. Strukturell sollen sie einzelne Berater für die Erzielung von Einnahmen belohnen.

Auf der rechten Seite des Kontinuums weist ein Ensemble eine viel höhere Integration und einen miteinander verflochtenen Eigentum auf. Diese Unternehmen werden wie ein Unternehmen geführt und sollen Eigentümer dazu ermutigen, in das Gesamtgeschäft zu investieren und sie aufzubauen.

Die meisten Multiadvisor -Firmen sitzen nicht genau auf der einen oder anderen Seite des Kontinuums. Vielmehr können Unternehmen überall am Kontinuum fallen, je nachdem, wie sie sich gegen jede der fünf Merkmale einer Ensemble -Praxis messen.

1) Imaginative and prescient, Strategien und Methoden

Innerhalb einer informellen Partnerschaft haben Berater einen größeren Spielraum, um ihre Geschäfte zu leiten, während sie es vorziehen, während formalisierte Ensembles gemeinsam zu einer gemeinsamen Imaginative and prescient arbeiten. Bei Ensembles setzen die Berater zusammen Strategien als Staff. Dies schafft einen Kompromiss zwischen individueller Autonomie (informelle Partnerschaften) und der Fähigkeit, Synergien zu realisieren und Skaleneffekte (Ensembles) zu generieren. Keiner der beiden Ansätze ist richtig oder falsch, sondern eine Frage der Vorliebe des Groups.

Die Einheitlichkeit von Investitions- und Finanzplanungsansätzen ist ein weiterer wichtiger Aspekt. Ensembles haben eine größere Konsistenz zwischen den Methoden. Mit anderen Worten, Berater führen eher auf die Methoden des Unternehmens als ihre eigenen persönlichen Ansätze aus. Dies ermöglicht es, dass bestimmte Funktionen wie Finanzplanung und Investitionen von Spezialisten leichter zentralisiert und ausgeführt werden. Und Kunden haben eine konsistente Erfahrung, unabhängig davon, mit welchem ​​Berater sie in der Firma zusammenarbeiten.

2) Infrastruktur

Es ist üblich, dass Multiadvisor -Unternehmen Mitarbeiter und Ausgaben teilen, unabhängig davon, ob es sich um informelle Partnerschaften oder Ensembles handelt. Mit zunehmendem Unternehmen ermöglichen ihre gepoolte Ökonomie es, spezialisierte Rollen wie Marketingleiter oder CIO zu übernehmen. Die größten Ensembles können sogar Rollen zentralisieren und Abteilungen bauen. Ein großes Ensemble könnte ein Kunden -Service -Staff oder ein Finanzplanungsteam aufbauen, das alle Berater des Unternehmens unterstützt. Diese Zentralisierung und Spezialisierung von Rollen ermöglicht es Unternehmen, effizienter zu sein und ein tieferes und breiteres Serviceangebot zu liefern.

Neben dem Humankapital bestehen Kernprozesse aus dem Rückgrat der Infrastruktur eines Unternehmens. Bei informellen Partnerschaften arbeiten Berater dazu, mit ihren eigenen Methoden zu arbeiten, sodass Prozesse für jeden einzelnen Berater personalisiert sind. Dies bietet Beratern einen hohen Grad an Breitengrad, der auf individuellen Vorlieben betrieben wird. Der Kompromiss ist, dass die Ausnahmeverarbeitung die Effizienz abwägen kann. Im Vergleich dazu verlangt das hohe Integrationsgrad in Ensembles, dass Berater eine gewisse Autonomie aufgeben, um die Prozesse des Unternehmens zu übernehmen, was es für ein Unternehmen wiederum erleichtert, zu skalieren.

3) Entschädigung und Gewinn

Mit informellen Partnerschaften fließt die Einnahmen in der Regel direkt auf Einzelpersonen, die auf ihrer persönlichen Einnahmeerzeugung sind. Es ist üblich, Gemeinkosten wie Miete und die Kosten für gemeinsam genutzte Mitarbeiter zu teilen, die für die individuelle Nutzung angerufen werden. In diesem Modell basiert die Vergütung des Eigentümers auf den generierten Einnahmen.

Für Ensembles fließt der Umsatz über ein Unternehmensunternehmen und führt ein Customary-Gewinn-und-Verlust-Format durch. Diese Struktur Belohnungen Eigentümer getrennt für drei verschiedene Rollen:

1. Ein Geschäft führen

2. Kunden finanzielle Beratung für Kunden geben

3. Unternehmerisches Risiko eingehen

In diesem Modell erhalten die Eigentümer eine feste Vergütung für Führungsrollen. Beispielsweise könnte ein Eigentümer ein festes Gehalt für den Betrieb als CEO oder CIO erhalten. Für ihre Rolle als Finanzberater wird zusätzliche feste oder variable Entschädigung an die Eigentümer gezahlt. Die Entschädigung wird dann an Nichtbesitzerberater und Mitarbeiter gezahlt, und alle Gemeinkosten werden gezahlt. Der Relaxation-der Gewinn-kann dann in das Geschäft reinvestiert oder an Eigentümer verteilt werden, basierend auf ihrem Eigenkapitalbesitz (oder einer anderen vereinbarten Formel). Diese Struktur macht die Eigentümer dazu an, die Rentabilität des Gesamtunternehmens auszubauen.

4) Besitz und Wert

Für Unternehmen, in denen Berater lose integriert sind, ist der Wert jedes einzelnen Beraters in der Regel der Wert seiner Kundenbeziehungen. Wenn ein Berater beschließt, sich zu verkaufen, verkauft er den Cashflow, der von einem bestimmten Satz von Kunden erzeugt wird.

Ensembles mit Eigenkapitalbesitz erstellen eine formelle Vereinbarung, die die Bedingungen für das Hinzufügen oder Verlassen eines Companions definiert. Mit diesem Ansatz basiert der Wert auf dem Prozentsatz des in der Firma gehaltenen Eigenkapital. Diese Struktur kann besonders vorteilhaft sein, um eine Eigentümerspur für jüngere Berater oder sogar wichtige Mitarbeiter zu schaffen. Zukünftige Eigentümer können Eigenkapitalakquisitionen finanzieren, indem sie ihre Gewinnausschüttungen beisteuern. Dies ist eine wesentliche Grundlage für den Aufbau eines Multigenerations -Legacy -Unternehmens.

5) Führung

Ein kritisches Factor eines Multiadvisor -Unternehmens ist die Führungsstruktur und Kultur. Informelle Partnerschaften haben in der Regel mehrdeutige Führungsrollen, da jeder Berater mit einem höheren Maß an individueller Breite arbeitet. Dies kann eine Herausforderung sein, wenn sich Führungsansätze in einem Unternehmen unterscheiden und gemischte Nachrichten an die Mitarbeiter sendet.

Bei integrierten Ensembles werden Führungsrollen definierter. Ein Führungsteam könnte die Verantwortung für die Überwachung von Geschäftstätigkeit, Advertising and marketing und Finanzmanagement in drei verschiedenen Eigentümern teilen, wodurch Unternehmen über interne vertikale Verantwortlichkeiten teilnehmen und erobern können. Aber überdenken Sie nicht Führung als nur eine funktionale Rolle. Führungskräfte in der Organisation entwickeln die Imaginative and prescient und Strategien des Unternehmens, motivieren und inspirieren Mitarbeiter, beeinflussen die Kultur und beleuchten den Weg in Zeiten des Wandels. Ein zusammenhängendes Führungsteam ist in einem Ensemble unerlässlich.

Wählen Sie Ihren Weg

Es gibt viele Vorteile der Arbeit in einem Multiadvisor -Staff, einschließlich Folgendes:

• Mehrere Berater können es einem Unternehmen ermöglichen, das Serviceangebot zu erweitern und zu vertiefen.

• Ein Staff bringt Vielfalt an Ansätzen und Stärken.

• Groups können größere Skaleneffekte erreichen.

• Ein mächtiges Staff kann ein Gefühl der Rechenschaftspflicht für den Erfolg schaffen, indem sie sich gegenseitig herausfordern.

• Ein Staff mit mehreren Generationen von Beratern schafft eine Grundlage für ein dauerhaftes Erbe.

Wenn Sie in Betracht ziehen, sich auf eine teambasierte Struktur zu wandern oder die von Ihnen vorhandene zu ändern, wissen Sie, dass mit einem Multiadvisor-Unternehmen kein Ansatz richtig oder falsch ist. Es geht darum, die Firma zu bauen, die für Ihre langfristigen Ziele am besten geeignet ist. Der Schlüssel ist, einen absichtlichen Ansatz zu verfolgen und sicherzustellen, dass jeder am Tisch für den Weg nach vorne ausgerichtet ist.