Lawrence erklärt, dass der neue AGF-Fonds ausdrücklich darauf abzielt, Alpha-Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Beta zum S&P 500 zu minimieren. Dies geschieht durch eine Kombination von von New Holland Capital verwalteten Strategien, die eher auf Nischen ausgerichtet und weniger skalierbar sind. Dazu gehört ein breites Spektrum an Relative-Worth-Strategien. Lawrence verweist auf das Beispiel eines Rohstoff-Portfoliomanagers, der Arbitragemöglichkeiten zwischen Rohstoffen erkannt hat, die in verschiedenen Teilen der Welt zu unterschiedlichen Zeiten gehandelt werden. Der Fonds greift auch auf Traits wie Katastrophenversicherungen und Versicherungsanleihen zu.
Hedge-Fonds-Strategien wie Quant, Fairness Lengthy/Shorts, Makro und andere sind in diesem Fonds zusammengefasst, obwohl Lawrence sagt, dass die Portfoliokonstruktion ganz anders ist. Er behauptet das, weil der Umfang, in dem einige größere Multi-Strategie-Fonds operieren, Sie tendieren dazu, sich in viele der gleichen Berufe zu stürzen. Da New Holland nach Strategien sucht, die nicht so intestine skalierbar sind, kann die Korrelation zu anderen Multi-Strategie-Fonds ebenfalls minimal gehalten werden.
Lawrence betont, dass es sich trotz der Vielfalt der Strategien im Fonds nicht um einen „Dachfonds“ handele. Für Berater und Supervisor besteht eine weitaus größere Intraday-Transparenz. Dies kann Beratern einen Einblick in die Aktivitäten der Portfoliomanager aus Risikoperspektive verschaffen und den Fondsmanagern eine bessere Kontrolle über ihre eigenen Bilanzen geben.
Der AGF-Fonds ist der erste kanadische vermögende Anleger, der Zugang zu einer New Holland-Strategie erhält. Mit Sitz auf den Kaimaninseln, New Holland Capital verfügt über quick 20 Jahre Erfahrung in der Geldverwaltung für Institutionen, einschließlich ihrer anfänglichen Tätigkeit als exklusiver Berater für niederländische Renten. Sie verwalten derzeit ein Vermögen von rund 6 Milliarden US-Greenback, davon 1,4 Milliarden US-Greenback im Tactical Alpha Grasp Fund, auf den das neue AGF-Produkt zugreift.
Während es schwierig sein magazine, über den Portfolioaufbau und die Reduzierung des Engagements in einem Index wie dem S&P 500 zu sprechen, der sich so intestine entwickelt hat, stellt Lawrence fest, dass Strategien wie dieser Fonds für vermögende Kunden mittlerweile zum Mainstream geworden sind. Kunden und ihre Berater sind mittlerweile anspruchsvoller und haben sich der Idee verschrieben, mit alternativen Strategien unkorrelierte Renditen zu erzielen. Darüber hinaus argumentiert er, dass es Veränderungen im monetären Umfeld gibt, die eine Diskussion über diese Renditen zwischen Beratern und ihren Kunden anregen sollten.
