Willkommen alle! Willkommen zur 411. Folge der Podcast zum Erfolg von Finanzberatern!
Mein Gast im heutigen Podcast ist Larry Kriesmer. Larry ist Vorsitzender von Measured Threat Portfolios, einer RIA mit Sitz in San Diego, Kalifornien, die ein verwaltetes Vermögen von 350 Millionen US-Greenback für eine Kombination aus internen Privatkunden und externen Finanzberaterkunden überwacht.
Das Besondere an Larry ist jedoch, dass er Kunden mit dem Eingehen von Aktienmarktrisiken vertraut machen kann, indem er einen Ansatz verwendet, der tatsächlich 85 % oder mehr der Kundengelder in Staatsanleihen investiert (und so eine Untergrenze für potenzielle Verluste schafft), während er den Relaxation investiert Optionen auf Aktienindizes bieten potenzielles Aufwärtspotenzial, das dennoch annähernd die Renditen eines konservativen, moderaten oder sogar aggressiven ausgewogenen Portfolios erreichen kann, das andernfalls einfach direkt dem S&P 500 zugeteilt worden wäre.
In dieser Folge sprechen wir ausführlich darüber, wie Larry seine Strategie des maßvollen Risikos umsetzt, indem er seinen Kunden ermöglicht, eine Abwärtsuntergrenze auszuwählen, die bestimmt, wie viel in kurzfristige Staatsanleihen investiert wird (und wie viel in Optionen zur Generierung noch investiert werden muss). Aufwärtstrend bei Aktien), wie sich Larrys Ansatz von Renten mit festem Index und gepufferten ETF-Produkten dadurch unterscheidet, dass keine feste Obergrenze für potenzielle Aufwärtsrenditen festgelegt wird (und keine zusätzlichen Kosten für diese Vehikel als „Wrapper“ erforderlich sind) und wie die Meinung der Kunden unterschiedlich ist Larrys maßvolle Risikostrategie ist entweder eine Möglichkeit, ein Aktienengagement mit geringerem Abwärtsrisiko einzugehen … oder als Ersatz für einen Teil einer Anleihenallokation, indem Anleihen mit gedämpfter Volatilität angeboten werden, die potenziell größeres Aufwärtspotenzial aus dem Optionsgeschäft bieten.
Wir sprechen auch darüber, wie Larry herausgefunden hat, dass sein Anlageansatz Kunden, die vielleicht bereit sind, einen gewissen prozentualen Verlust in ihrem Portfolio hinzunehmen, aber wirklich mit der Unsicherheit zu kämpfen haben, die während eines Marktabschwungs entsteht, eine gewisse Sicherheit zu bieten scheint, wo es sonst keine Möglichkeit gibt Es lässt sich nicht sagen, wie weit der Rückgang noch gehen könnte. Larrys Artwork, Treasuries direkt in Kundenportfolios zu implementieren, hat es ihm ermöglicht, Kunden in Zeiten der Marktvolatilität weiter zu beruhigen, indem er direkt auf die spezifischen Einzelpostenzuweisungen zu einzelnen Personen verweisen konnte Staatsanleihen mit definierten Fälligkeitsterminen und warum Larry seine Kunden immer noch im Voraus auf die Möglichkeit vorbereiten muss, dass die Stabilität ihrer Staatsanleihen durch die schiere Volatilität einer kleinen Allokation in einzelne Optionskontrakte, deren Wert nahezu null Greenback betragen könnte, zunichte gemacht wird (a (potenzieller Gesamtverlust der Possibility), wenn sich deren Ablauf nähert, wenn der Markt rückläufig ist, da Kunden normalerweise nicht daran gewöhnt sind, dass einzelne Posten ihres Portfolios solche Verluste erleiden (selbst wenn die Allokation gering ist).
Und hören Sie sich unbedingt das Ende an, in dem Larry die besonderen Steuervorteile erläutert, die sich aus der Implementierung einer auf Optionen basierenden Strategie ergeben, und zwar nicht nur bei indexnachbildenden ETFs, sondern auch beim Marktindex selbst, einschließlich der Möglichkeit, eine Mischung aus Lengthy- und Quick-Positionen zu realisieren Aufgrund der Möglichkeit, dass Verluste im laufenden Jahr rückwirkend mit Gewinnen aus den vorangegangenen drei Steuerjahren verrechnet werden können, selbst bei Optionskontrakten, die innerhalb eines Jahres verkauft werden, kann Larry Finanzberatern empfehlen, die Verwendung einer auf Optionen basierenden Strategie in Betracht zu ziehen vorsichtig, um sicherzustellen, dass sie es wirklich haben sowohl die Zeit als auch die Ressourcen, die für eine effektive Umsetzung erforderlich sind (angesichts der manchmal sehr schnellen Änderungen bei den Optionspreisen), und warum Larry einen Großteil der Gewinne seiner eigenen Firma wieder in das Unternehmen investiert hat, und zwar nicht nur, weil dies eine bessere Rendite bringen kann als einfach Er nimmt Bargewinne aus dem Unternehmen mit, um sie in ein traditionelles Portfolio zu reinvestieren, aber auch, weil es ihm ermöglicht, ein Unternehmen aufzubauen, von dem er hofft, dass es noch lange nach seiner Pensionierung bestehen bleibt.
Ganz gleich, ob Sie daran interessiert sind, mehr über das Risikomanagement mit einer auf Optionen basierenden Anlagestrategie zu erfahren, wie Sie Ihre Kunden auf die potenziellen Vorteile und Risiken einer solchen Strategie vorbereiten können oder ob Sie sich für das Engagement interessieren, das für die erfolgreiche Umsetzung einer Optionsstrategie erforderlich ist, wir freuen uns auf Sie Genießen Sie diese Episode des Monetary Advisor Success-Podcasts mit Larry Kriesmer.
