Invesco Advisers wird 17,5 Millionen US-Greenback zahlen, um den Vorwurf der SEC zu begleichen, sie habe Anleger in die Irre geführt, als sie behauptete, das Unternehmen habe bis zu 94 % seines verwalteten Vermögens unter Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren investiert.
Nach zu einem VergleichsschreibenDieser Prozentsatz umfasste die passiven ETFs von Invesco. Allerdings folgten diese Strategien (einschließlich des Invesco QQQ Belief, dem größten ETF des Unternehmens, der die 100 größten Nicht-Finanzunternehmen der Nasdaq abbildete) keinem ESG-bezogenen Index.
„Invesco hat den Prozentsatz des AUM, der ESG-integriert struggle, überbewertet, weil der Prozentsatz alle ETFs umfasste, unabhängig davon, ob der ETF eine ESG-Strategie verfolgte“, heißt es in der Beschwerde.
Ende 2019 erkannte Invesco, dass die Berücksichtigung von ESG-Aspekten bei Anlageentscheidungen eine „geschäftliche Notwendigkeit“ sei. Dies struggle insbesondere auf den Märkten Europas, des Nahen Ostens und Afrikas der Fall, da sich der regulatorische Rahmen in Europa veränderte und mehr Offenlegungen im Zusammenhang mit der Nachhaltigkeit erforderte. Nach Angaben der Kommission ging Invesco davon aus, dass 30 % seines AUM (insgesamt etwa 370 Milliarden US-Greenback) ohne Änderungen „gefährdet“ sein könnten.
Ab April 2020 gab Invesco an, bei der ESG-Integration gewaltige Fortschritte gemacht zu haben. In einer Präsentation aus dem Jahr 2020 gab Invesco an, dass 87 % des Unternehmensvermögens über eine „minimale, aber systemische“ ESG-Integration verfügten, während weitere 6 % „systemisch und vollständig integriert“ seien. In einer Präsentation im Juni 2020 vor einem namentlich nicht genannten großen US-Vermögensverwaltungsunternehmen behauptete Invesco, das Unternehmen habe „90 % des verwalteten Vermögens unter Einbeziehung von Mindest-ESG-Niveaus“ erreicht.
Invesco machte ähnliche Behauptungen für die nächsten zwei Jahre, aber die Kommission sagte, diese Aussagen seien „überbewertet“. Invesco bezog alle seine passiven ETFs in diese Prozentsätze ein, unabhängig davon, ob diese ETFs einer ESG-Strategie folgten, und passive ETFs machten nach Angaben der SEC zu diesem Zeitpunkt etwa ein Drittel des gesamten AUM von Invesco aus.
Mitte 2021 erkannten Invesco-Mitarbeiter, darunter „leitende Mitglieder der Gruppe ETFs und Indexstrategien“, das Downside dieser Behauptungen. Zuvor wusste die Gruppe nicht, dass das ESG-Staff von Invesco alle ETFs (einschließlich passiver ETFs) als ESG-integriert eingestuft hatte. Ein Mitglied schrieb im Juli 2021, dass Invesco nicht mit diesen Produkten beauftragt worden sei, „um eine ESG-Neigung zum Ausdruck zu bringen“.
„Die Mitarbeiter schlugen vor, das zuvor angekündigte Ziel von Invesco, 100 % seines AUM ESG zu integrieren, zu verfeinern, sodass sich das Ziel nur auf aktiv verwaltete Strategien oder ESG-spezifische ETFs beziehen würde, aber diese Änderung wurde nicht vorgenommen“, heißt es im Vergleichsschreiben der SEC.
Während Invesco kommerzielles Potenzial darin sah, den Anlegern mitzuteilen, dass ein hoher Prozentsatz der Vermögenswerte des Unternehmens ESG-integriert sei, „sagte es jedoch nicht, dass dies der Fall sei“, sagte Sanjay Wadhwa, amtierender Direktor der SEC Enforcement Division.
„Unternehmen sollten gegenüber ihren Kunden und Investoren unkompliziert sein und nicht versuchen, aus Anlagetrends und Schlagworten Kapital zu schlagen“, sagte er.
Die Kommission kritisierte Invesco außerdem für seine dürftigen schriftlichen Richtlinien und Verfahren zu diesem Thema. Insbesondere hat Invesco nie eine Richtlinie zur Definition der „ESG-Integration“ verabschiedet, obwohl das Unternehmen diese in öffentliche Dokumente aufgenommen und Kunden über die Höhe der ESG-integrierten Unternehmensvermögenswerte informiert hat, so die SEC.
Ein Invesco-Sprecher sagte, das Unternehmen sei erfreut, die Angelegenheit klären zu können.
„Die SEC-Anordnung enthält keine Behauptungen oder Feststellungen im Zusammenhang mit der Offenlegung bestimmter Fonds oder Anlagestrategien. „Invesco hat seit Ende 2022 keine öffentlichen Berichte über unternehmensweite ESG-Integrationsniveaus veröffentlicht“, sagte der Sprecher. „Invesco Advisers, Inc. hat bei der Untersuchung uneingeschränkt kooperiert und wird weiterhin einen kundenorientierten Ansatz verfolgen und auf die jeweilige Investition zugeschnittene Anlagestrategien anbieten.“ Ziele seiner Kunden.“
Zusätzlich zu der Strafe in Höhe von 17,5 Millionen US-Greenback stimmte Invesco einem Tadel und einer Unterlassung zu, ohne die Feststellungen zuzugeben oder zu dementieren. Der Anordnung zufolge berücksichtigte die SEC bei der Entscheidung über die Annahme des Vergleichs die Kooperation des Unternehmens bei der Untersuchung.
