Willkommen zurück zur 395. Folge der Podcast zum Erfolg von Finanzberatern!
Mein Gast im heutigen Podcast ist Dustin Mangone. Dustin ist Director of Funding Advisor Companies bei PPC LOAN, einem Unternehmen mit Sitz in The Woodlands, Texas, das konventionelle Bankkredite an Finanzberater vergibt.
Das Besondere an Dustin ist jedoch, dass sein Unternehmen es Finanzberatern ermöglicht, Bankkredite zu nutzen – eine für die Beratungsbranche historisch schwierige Fremdkapitalquelle –, um sowohl RIA- als auch unabhängige Dealer-Seller-Transaktionen zu finanzieren, von internen Nachfolgeplänen bis hin zu Akquisitionen und anderen Wachstumsinitiativen.
In dieser Folge sprechen wir ausführlich darüber, wie Dustins Firma mit Partnerbanken zusammenarbeitet, um Finanzberatern Kredite anzubieten, die sich an einer Beratungsfirma beteiligen oder diese ganz oder teilweise kaufen. Dadurch erhalten die Eigentümer der verkaufenden Firma den größten Teil oder quick den gesamten Kaufpreis im Voraus zurück, ohne sich auf einen vom Verkäufer finanzierten Schuldschein verlassen zu müssen, der dem ursprünglichen Eigentümer einfach mit den Gewinnen zurückgezahlt wird, die er bereits zuvor erzielt hat. Außerdem sprechen wir darüber, wie die erfolgreiche Rückzahlung von Bankkrediten an Finanzberater dazu geführt hat, dass immer höhere Kreditbeträge verfügbar sind, manchmal bis zu 100 % des Kaufpreises der übernommenen Firma (was teilweise von der Finanzkraft der übernehmenden Firma abhängt). Außerdem sprechen wir über die wichtigsten Finanzkennzahlen, die Dustins Firma letztlich verwendet, um den Betrag zu bestimmen, den sie für M&A-Offers zu verleihen bereit ist. Dazu gehören die Kapitalisierung des Käufers, die wiederkehrenden Einnahmen der verkaufenden Firma und das Verhältnis der Bargewinne der Firma zu ihren erwarteten Schuldentilgungen nach Abschluss des Offers.
Wir sprechen auch darüber, wie Dustins Unternehmen die Nachfolge in internen Beratungsfirmen erleichtert, darunter sowohl Teilübernahmen als auch vollständige Käufe, wie sich die von Dustins Firma verwendeten Kennzahlen ändern, wenn es um die Prüfung von Krediten an interne Käufer geht, und wie Firmen aufeinanderfolgende Transaktionen in Tranchen strukturieren können, um die Kreditwürdigkeit der Berater der nächsten Technology aufzubauen, damit diese im Laufe der Zeit den Relaxation der Firma aufkaufen können, und warum Dustin potenziellen Nachfolgern empfiehlt, ihre Finanzierungsoptionen frühzeitig zu prüfen, um mit dem Verkäufer realistische Erwartungen hinsichtlich der finanziellen Leistungsfähigkeit des Käufers festlegen zu können, bevor beide Seiten die Bedingungen des Offers aushandeln.
Und hören Sie sich das Ende unbedingt an, denn dann geht Dustin auf die aktuellen Developments bei der Bewertung von Beratungsfirmen ein. Diese verzeichnen häufig ein Vielfaches des 2,5- bis 3-Fachen der wiederkehrenden Einnahmen (obwohl die Bewertung, genau wie die Fremdfinanzierungskapazität, letztlich auf einem Vielfachen des Gewinns und nicht des Umsatzes beruht). Außerdem geht er darauf ein, wie sich herkömmliche Bankdarlehensangebote von Dustin von den Krediten der Small Enterprise Administration unterscheiden, die Beratern früher zur Verfügung standen, und dass Dustin selbst im aktuellen Umfeld hoher Zinsen weiterhin gute Finanzierungsmöglichkeiten für externe Firmenkäufe und interne Unternehmensnachfolgen sieht, weil die Geschäfte von Beratungsfirmen aufgrund ihrer langfristigen Beziehungen zu ihren Kunden im Grunde solide sind.
Sie möchten mehr über die Dynamik des Bankkreditmarkts für Finanzberatungsunternehmen erfahren, erfahren, wie potenzielle interne und externe Käufer von Beratungsunternehmen von Kreditgebern bewertet werden und was dies für den Erlös bedeutet, den die Eigentümer verkaufender Unternehmen erzielen, und erfahren, wie interne Nachfolger den Einstieg in ihr Unternehmen am besten planen können. Wir hoffen, dass Ihnen diese Folge des Podcasts „Monetary Advisor Success“ mit Dustin Mangone gefällt.
