Wahlunsicherheit und Marktresistenz: Was Anleger wissen müssen

Sollten Sie Ihr Portfolio vor der Wahl anpassen?

Als Berater hören wir in Wahljahren oft von Kunden, die sich fragen, welche Auswirkungen die Wahl auf ihr Portfolio haben wird und ob dies ein guter Zeitpunkt ist, eine „Pause“ vom Markt einzulegen, bis sich der Staub nach der Wahl gelegt hat auch später, wenn ihr Wunschkandidat nicht gewinnt.

Dieser Wahlzyklus ist keine Ausnahme und scheint im ganzen Land weit verbreitete Besorgnis hervorzurufen. Mehr als 60 % der US-Befragten haben kürzlich eine Umfrage durchgeführt Forbes Well being-Umfrage sagten, ihre psychische Gesundheit sei durch die bevorstehenden Wahlen entweder leicht, mäßig oder erheblich negativ beeinflusst worden.

Wenn wir Angst haben, ist es natürlich wichtig, „etwas“ gegen unsere Angst zu unternehmen. Ist dies additionally ein guter Zeitpunkt, um „etwas“ an unseren Anlageportfolios zu unternehmen?

Lernen aus historischen Wahlmärkten

Anfang September veranstaltete Abacus eine On-line-Diskussion zwischen unseren Chief Funding Officers und Apollo Lupesco. Apollo arbeitet für Dimensional Fund Advisors und ist ein gefragter Redner zu Finanzthemen, da er die Gabe hat, komplexe Themen für den Durchschnittsbürger verständlich zu machen. Sechs Wochen später müssen einige ihrer Diskussionspunkte noch einmal wiederholt werden.

1. Politische Vorhersagen vs. Marktrealität: Lehren aus den jüngsten Präsidenten

Der Versuch, Investitionsentscheidungen auf der Grundlage dessen zu treffen, was passieren könnte, wenn ein bestimmter politischer Kandidat gewinnt, kann im besten Fall schwierig und im schlimmsten Fall eine dumme Angelegenheit sein. Apollo nannte während des Webinars zwei Beispiele.

Nachdem Trump 2016 gewonnen hatte, waren viele Menschen der Meinung, dass seine Zollpolitik für Unternehmen wie US Metal von Vorteil sein würde, und tatsächlich schoss die Aktie in die Höhe, bis die Zölle im März 2018 offiziell bekannt gegeben wurden. Danach jedoch bis zum Ende von Trumps Amtszeit US Metal den größten Teil seines Wertes verloren.

Apollo führte dann ein weiteres Beispiel für „politische Weisheit“ an, das vorhersagte, dass Unternehmen für fossile Brennstoffe wie Exxon unter der „grüneren“ Biden-Regierung leiden würden. Erneut fiel die Aktie stark Anfang In den Biden-Jahren spiegelt sich diese Besorgnis wider, ist aber mittlerweile mehr als dreimal so hoch wie im März 2020. Tatsächlich haben während der Biden-Regierung die US-Ölproduktion – und die Gewinne der Öl- und Gasunternehmen – Rekorde gebrochen.

2. Marktchancen verstehen: Kurzfristiges Risiko vs. langfristiges Wachstum

Die Planung Ihrer Anlageposition auf der Grundlage kurzfristiger wirtschaftlicher und politischer Traits bedeutet, ein großes Risiko einzugehen, das der historischen Entwicklung des Marktes widerspricht. Es magazine verlockend sein, in einer Zeit, in der sich die Dinge riskant anfühlen, einige Investitionen „vom Tisch“ zu nehmen, aber der schwierige Teil besteht darin, herauszufinden, wann man wieder investieren sollte.

Während des Webinars „Wahljahresinvestitionen“ mit Gast Apollo LupescoApollo stellte fest, dass der Markt auf Tagesbasis 50/50 davon abhängt, ob er steigen oder fallen wird (d. h. 53 % der Zeit steigt der Markt und 47 % der Zeit fällt der Markt) ( 23:34). Auf vierteljährlicher oder jährlicher Foundation ändern sich die Quoten jedoch erheblich. In über 71 % der Fälle ist die vierteljährliche Leistung positiv und in 29 % der Fälle negativ (24:12). (Die jährliche Efficiency ist ähnlich – 78 % positiv, 22 % negativ. (25:00)). Je länger Sie sich vom Markt fernhalten, desto schlechter werden Ihre Chancen. Mit Blick auf die Wahljahre insbesondere stellte Apollo fest, dass von den 24 Präsidentschaftswahljahren seit 1928 nur vier einen Marktrückgang verzeichneten (28:45).

3. Historische Perspektive: Amtszeiten des Präsidenten und Marktleistung

Wir haben Leute fragen hören: „Ist dieses Mal anders?“ Einige unserer Kunden haben uns erzählt, dass sie in diesem Jahr das Gefühl haben, dass die Wahlen zu quick apokalyptischen Ergebnissen führen könnten, je nachdem, wer die Präsidentschaft gewinnt. Auch wenn es sich sicherlich so anfühlt, können historische Daten beim Investieren eine gewisse Perspektive bieten.

Sowohl Reagan als auch Obama waren polarisierende politische Persönlichkeiten, die von ihrer eigenen Partei vergöttert wurden, während sie gleichzeitig Sündenböcke für die andere Seite waren. Reagan betonte wirtschaftsfreundliche Politik und Deregulierung, während Obamas wichtigste Errungenschaft darin bestand, den Zugang zur Gesundheitsversorgung zu verbessern. Und doch conflict die Marktleistung während ihrer jeweiligen achtjährigen Laufzeit nahezu identisch und betrug im Durchschnitt dieser acht Jahre 16 % professional Jahr, wie in der folgenden Grafik dargestellt.

Abbildung 1: Die jährliche Rendite jedes Präsidenten beginnt mit dem ersten vollen Monat der Rendite der Präsidentschaft. Für Direktinvestitionen stehen keine Indizes zur Verfügung. Ihre Wertentwicklung spiegelt nicht die Kosten wider, die mit der Verwaltung eines tatsächlichen Portfolios verbunden sind. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Indexrenditen sind nicht repräsentativ für tatsächliche Portfolios und spiegeln nicht die Kosten und Gebühren wider, die mit einer tatsächlichen Anlage verbunden sind. Die tatsächlichen Renditen können niedriger sein. Quelle: Dimensional. S&P-Daten © 2019 S&P Dow Jones Indices LLC, ein Geschäftsbereich von S&P World. Alle Rechte vorbehalten.

Wie diese Grafik zeigt, verzeichneten quick alle demokratischen und republikanischen Präsidenten der letzten 50 Jahre während ihrer Amtszeit eine constructive Marktentwicklung. Denken Sie daran, dass viele Faktoren die Märkte beeinflussen – Zinssätze, Beschäftigungsquoten und internationale Beziehungen haben tendenziell einen weitaus größeren Einfluss auf die Marktleistung als die politische Partei, die gerade im Amt ist.

Denken Sie langfristig: Ihre Anlagestrategie über den Wahltag hinaus

Die Geschichte zeigt uns, dass Wahlen zwar kurzfristig zu Marktvolatilität führen können, aber selten über den langfristigen Anlageerfolg entscheiden. Der Schlüssel zur Bewältigung der Unsicherheit im Zusammenhang mit Ihren Investitionen im Wahljahr liegt nicht darin, den Markt auf der Grundlage politischer Ergebnisse zu steuern, sondern darin, ein intestine diversifiziertes Portfolio zu pflegen, das auf Ihre langfristigen finanziellen Ziele abgestimmt ist.

Wir verstehen auch, dass es bei Wahlen nicht nur um Zahlen und Märkte geht, sondern um sehr reale Sorgen für unsere Familien, unsere Gemeinschaften und unsere Zukunft. Und wir wissen, dass sich diese Zeit für viele Menschen anders anfühlt. Während wir additionally bei Investitionen eher Geduld als Reaktion empfehlen, empfehlen wir Ihnen auf jeden Fall, andere „etwas zu tun“-Optionen in Betracht zu ziehen, z. B. das Schreiben von Postkarten und Telefonanrufe für Ihre Lieblingskandidaten sowie die Beachtung von Dingen in Ihrer Gemeinde, bei denen Ihre Stimme Gehör findet einen Einfluss haben.

Hier sind drei wichtige Erkenntnisse, die Sie sich merken sollten:

1. Die Marktentwicklung conflict in der Vergangenheit sowohl unter demokratischen als auch unter republikanischen Regierungen positiv, was darauf hindeutet, dass ein disziplinierter Anlageansatz politische Zyklen überwindet.
2. Der Versuch, den Markt anhand von Wahlergebnissen zu steuern, kann dazu führen, dass Chancen verpasst werden, wie Beispiele wie US Metal und Exxon zeigen.
3. Je länger Sie investiert bleiben, desto besser werden Ihre Chancen – unabhängig davon, wer das Weiße Haus besetzt.

Anstatt reaktive Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Wahlangst zu treffen, ist dies möglicherweise der ideale Zeitpunkt, Ihren Finanzplan mit einem Finanzberater zu besprechen. Ein erfahrener Berater kann Ihnen dabei helfen, sicherzustellen, dass Ihr Portfolio Ihren Zielen entspricht und gleichzeitig das für Ihre individuelle Scenario angemessene Risikoniveau aufrechterhält.

Lassen Sie nicht zu, dass die Wahlunsicherheit Ihren langfristigen finanziellen Erfolg beeinträchtigt. Unser Group ist hier, um Ihnen zu helfen, diese herausfordernden Zeiten mit Zuversicht zu meistern. Vereinbaren Sie noch heute einen Anruf Erfahren Sie, wie wir Ihnen helfen können, sich unabhängig vom Wahlausgang auf Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu konzentrieren.

Quellen

• Veränderte Partisanenkoalitionen in einer politisch gespaltenen Nation – Parteiidentifikation unter registrierten Wählern, 1994–2023. Pew-Forschungszentrum. 9. April 2024.
• Jingnan, Huo. Wie die FEMA versucht, Gerüchte und Verschwörungstheorien über Milton und Helene zu bekämpfen. Nationales öffentliches Radio. 9. Okt. 2024.
• Dey, E., Kniazhevich, N., Semenova, A. Der Aktienmarkt ist „gespannt“, da die Spannungen im Nahen Osten die Händler erschüttern. BNN Bloomberg. 1. Okt. 2024.
• Longoria, S., Khan, U. S&P 500-Rallye erstreckt sich auf 5 Monate, da der breitere Markt im September steigt. S&P World. 1. Okt. 2024.
• Prendergast, Carley. Wahlangst: 61 % sagen, dass die Auswirkungen der Präsidentschaftswahl auf die psychische Gesundheit negativ seien. Forbes Gesundheit. 4. Okt. 2024
• Abacus.Webinar: Investieren im Wahljahr: Navigieren im Markt und politische Unsicherheit. Abacus Wealth Companions. 5. September 2024.
• Isidore, Chris. Warum die amerikanischen Stahlvorräte im vergangenen Jahr trotz Zöllen eingebrochen sind. CNN-Geschäft. 21. Mai 2019
• Delouya, Samantha. Warum Ölkonzerne unter Joe Biden Rekordgewinne einfahren. CNN-Geschäft. 11. Juni 2024.