Investitionen in Investmentfonds sind häufig mit Kosten wie Kostenquoten, Transaktionsgebühren und Maklergebühren verbunden, die sich auf Ihre Gesamtrendite auswirken können. Diese Gebühren mögen gering erscheinen, sie können sich jedoch summieren und den tatsächlichen Gewinn, den Sie mit Ihren Investitionen erzielen, schmälern. Eine dieser Gebühren, die Sie im Auge behalten sollten, ist die Rücknahmegebühr bei Investmentfondsanlagen, die anfallen kann, wenn Sie Ihr Geld vor einem bestimmten Zeitraum abheben. Lassen Sie uns untersuchen, was MF-Ausstiegslast bedeutet und wie sie sich auf Ihre Investitionen auswirkt!
Was ist der Abgangspreis bei Investmentfonds?
Beginnen wir damit, die Bedeutung der Ausgangslast zu verstehen. Der Rücknahmeabschlag ist eine Artwork Gebühr, die von einer Vermögensverwaltungsgesellschaft erhoben wird, wenn Sie Ihre Anteile vor einem bestimmten Zeitraum zurückgeben. Vereinfacht ausgedrückt kann man sich die Rücknahmegebühr bei einem Investmentfonds als den Preis vorstellen, den man für die Auszahlung zahlt. AMCs tun dies hauptsächlich, um zu verhindern, dass Anleger ihre Anteile vor Ablauf einer bestimmten Frist verkaufen.
Nicht alle Investmentfonds erheben eine Abgangsgebühr und auch ihre Struktur kann von Fonds zu Fonds unterschiedlich sein. Einzelheiten zu allen Kosten finden Sie im Programmdokument, das jeder Anleger vor der Investition durchgehen sollte.
Die AMC erhebt einen Prozentsatz des Rückzahlungswerts Ihrer Anlage als Ausstiegsgebühr. Dieser Wert wird von Ihrem endgültigen Rücknahmeerlös abgezogen. Angenommen, Sie investieren in einen Aktienfonds, der eine Rücknahmegebühr von 1 % erhebt. Der Wert Ihrer Investition ist auf Rs gestiegen. 1 Lakh in 5 Monaten, und jetzt möchten Sie es vorzeitig einlösen. Der Fonds berechnet 1 % von Rs. 1.00.000 = Rs. 1.000 als Rücknahmeabschlag, da Sie Ihre Investition vorzeitig zurückgezahlt haben. Sie erhalten Rs. 99.000 als Ergebnis.
Wie wird die Ausgangslast berechnet?
Für die Berechnung der Ausstiegslast müssen Sie drei Dinge wissen:
- Die Ausstiegslaststruktur des Fonds. Darin ist der Prozentsatz sowie die angegebene Haltedauer enthalten. Denken Sie daran, dass jeder Fonds seine eigene Ausstiegslaststruktur hat. Lesen Sie daher das Informationsdokument des Methods, um es zu verstehen.
- Der NAV des Fonds an dem Tag, an dem Sie investiert und Ihre Anlage zurückgezahlt haben.
- Die Anzahl der Einheiten, die Sie halten.
Lassen Sie uns die Berechnung der Ausstiegslast bei Investmentfonds anhand eines Beispiels verstehen. Angenommen, Radhika investiert einen Pauschalbetrag von Rs. 2 Lakh in einem Aktienfonds am 1. Januar 2024. An diesem Tag betrug der Nettoinventarwert des Fonds Rs. 250. Dem Informationsdokument des Methods zufolge kann der Fonds eine Rücknahmegebühr von 1 % erheben, wenn die Anlage vor Ablauf eines Jahres zurückgezahlt wird.
Aufgrund eines Notfalls musste Radhika vorzeitig Geld auszahlen, additionally beschloss sie am 1. Juli 2024, ihre gesamte Investition zurückzuzahlen. Bis dahin conflict der Nettoinventarwert des Fonds auf Rs gestiegen. 270. So lässt sich die Ausgangslast berechnen:
Investitionsbetrag: Rs. 2.00.000
Nettoinventarwert am Tag der Investition: Rs. 250
Anzahl der gekauften Einheiten: Rs. 2.00.000/Rs. 250 = 800 Einheiten
Wert der Anlage am 1. Juli: Anzahl der Anteile * Nettoinventarwert am 1. Juli
Wert der Investition am 1. Juli: 800 * 270 = Rs. 2,16.000
Auf den Anlagewert wird eine Rücknahmegebühr von 1 % erhoben, da sie ihre Anlage innerhalb eines Jahres zurückzahlt.
1 % von Rs. 2,16.000 = Rs. 2.160
Nach dem Einlösen ihrer Einheiten erhält Radhika additionally Rs. 2,16.000 – Rs. 2.160 = Rs. 2.13.840
Arten der Rücknahmelast bei Investmentfonds
Im Folgenden sind die verschiedenen Arten von MF-Ausgangslasten aufgeführt, die berechnet werden können:
1. Feste Ausgangslast
Wie der Identify schon sagt, ist diese Gebühr fest und bleibt über den angegebenen Zeitraum konstant. Beispielsweise kann ein Investmentfonds eine feste Rücknahmegebühr von 2 % haben, wenn er vor Ablauf von drei Jahren zurückgekauft wird.
2. Contingent Deferred Gross sales Load (CDSL)
Diese Artwork der Ausstiegslast nimmt mit der Zeit ab. Die Ausstiegslast ist im Allgemeinen höher, wenn Sie zunächst investieren, und im Laufe der Jahre nimmt die Ausstiegslast ab. Nach Ablauf der angegebenen Zeitspanne wird kein Ausgangsentgelt erhoben.
3. Abgestufte Ausgangslast
Die Gebühr verringert sich im Laufe der Zeit, je nachdem, wie lange ein Anleger die Anlage gehalten hat. Beispielsweise kann der Rücknahmeabschlag bei Rückzahlung innerhalb des ersten Jahres 2 %, bei Rückzahlung im zweiten Jahr 1,5 %, im dritten Jahr 1 % und nach dem dritten Jahr keine Gebühr betragen.
Alle diese Arten von Ausstiegslasten halten Anleger von vorzeitigen Abhebungen ab und fördern langfristige Investitionen.
Auswirkungen der Exit-Final auf Ihre Investitionen
Wie Sie der obigen Berechnung entnehmen können, hat die Ausstiegslast einen direkten Einfluss auf unsere Renditen von Investmentfonds. Auch wenn die Gebühr gering erscheint, kann ihre Wirkung durchaus spürbar sein. Wenn Sie Ihre Anteile vor dem vom Fondshaus festgelegten Zeitraum zurückgeben, müssen Sie einen bestimmten Prozentsatz des Wertes Ihrer Anlage zahlen, der Ihre Gesamtrendite schmälert.
Langfristig orientierte Anleger investieren mit der Absicht, über den Exit-Load-Zeitraum hinaus zu halten, wodurch sie diese Gebühr vollständig vermeiden können. Kurzfristig orientierte Anleger sollten hingegen bei dieser Gebühr vorsichtiger sein. Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie Ihre Anteile aufgrund unvorhergesehener Umstände möglicherweise vorzeitig liquidieren müssen, sollten Sie ebenfalls überlegen, wie sich die Abgangslast auf Ihre Rendite auswirkt.
Warum erheben Investmentfonds eine Rücknahmegebühr?
Der Hauptgrund dafür, dass Fondshäuser eine Rücknahmegebühr erheben, besteht darin, Anleger davon abzuhalten, ihre Anlage vor Ablauf einer bestimmten Frist zurückzugeben. Dadurch werden Anleger dazu ermutigt, über einen Mindestzeitraum investiert zu bleiben, was nicht nur die Anzahl der Abhebungen begrenzt, sondern es dem Fondsmanager auch ermöglicht, den Fonds effektiver zu verwalten. Viele Investmentfondssysteme, beispielsweise aktienorientierte Systeme, sind langfristig angelegt. Wenn Anleger weiterhin häufig Geld abheben, kann die Gesamtperformance des Fonds darunter leiden.
Dies schützt auch die Interessen langfristiger Anleger. Wenn beispielsweise kurzfristig orientierte Anleger weiterhin häufig und frei in einen Fonds ein- und aussteigen und die Marktbedingungen diese kurzfristig orientierten Anleger dazu zwingen, ihre Anteile massenhaft zurückzugeben, könnte dies zu Liquiditätsproblemen für den Fonds führen. Der Fondsmanager muss möglicherweise Vermögenswerte zu ungünstigen Preisen verkaufen, um all diese plötzlichen Rücknahmeanträge zu erfüllen, was sehr damaging Auswirkungen auf den Fonds haben kann.
Ausstiegslast bei verschiedenen Arten von Investmentfonds
Bevor wir darauf eingehen, wie sich die Ausstiegslasten von Land zu Land unterscheiden verschiedene Arten von InvestmentfondsEs ist wichtig zu beachten, dass nicht alle Investmentfonds eine Rücknahmegebühr erheben. Für diejenigen, die dies tun, kann die Ausstiegslast je nach Schema erheblich variieren. Verschiedene Faktoren wie der Anlagehorizont und die Richtlinien des Fondshauses spielen bei der Struktur der Exit-Masses eine Rolle. Allerdings funktioniert die Ausstiegslast für verschiedene Kategorien von Investmentfonds wie folgt:
1. Schulden-Investmentfonds
Diese Arten von Investmentfonds investieren in Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere und werden im Allgemeinen von kurzfristig orientierten Anlegern genutzt. Das Hauptziel dieser Fonds besteht darin, den Anlegern Liquidität zur Verfügung zu stellen. Die meisten Fremdkapitalfonds erheben überhaupt keine Rücknahmegebühr, und diejenigen, die eine solche Gebühr erheben, haben im Vergleich zu Aktienfonds eine geringere Rücknahmegebühr. Liquide Fonds sind beispielsweise eine Artwork Schuldenfonds, der eine sehr hohe Liquidität bereitstellen soll. Sie erheben quick nie eine Rücknahmegebühr, und wenn doch, ist die Gebühr minimal und wird nur erhoben, wenn die Anlage innerhalb einer Woche zurückgezahlt wird.
2. Aktien-Investmentfonds
Aktienfonds investieren in Aktien und werden von langfristig orientierten Anlegern bevorzugt. Kurzfristig können sie recht riskant sein, daher konzentrieren sich Fondsmanager tendenziell auf längerfristige Strategien. Um Anleger von vorzeitigen Rücknahmen abzuhalten, können Aktienfonds bei einer Rücknahme innerhalb eines Jahres eine Rücknahmegebühr zwischen 1 % und 2 % erheben. Nach Ablauf dieser Frist entfällt die Ausgangsgebühr. Allerdings gibt es viele Aktienfonds, die überhaupt keine Rücknahmegebühr erheben.
3. Hybride Investmentfonds
Hybridfonds investieren in Schuld- und Eigenkapitalinstrumente und können je nach Allokation als ausgewogen, schuldenorientiert oder aktienorientiert klassifiziert werden. Hybridfonds mit einem höheren Anteil an Aktien verlangen im Allgemeinen eine höhere Ausstiegsgebühr als schuldenorientierte Fonds.
Abschluss
Der Rücknahmeabschlag ist eine Artwork Gebühr, die von Investmentfonds erhoben wird, um Anleger zu ermutigen, über einen längeren Zeitraum investiert zu bleiben. Der Prozentsatz der Ausstiegslast bei Investmentfondsanlagen hängt von der Artwork des Fonds und der Vermögensverwaltungsgesellschaft ab, die das Programm anbietet. Da nicht alle Systeme eine Ausstiegsgebühr erheben, ist es wichtig, die Regelungsdokumente sorgfältig zu lesen, um den Prozentsatz der Ausstiegsgebühr und die Gültigkeitsdauer zu verstehen. Da diese Gebühr Ihre Gesamtrendite schmälern kann, empfiehlt es sich, bei der Auswahl die Ausstiegsgebühren verschiedener Fonds innerhalb derselben Kategorie zu vergleichen. Je niedriger, desto besser.
Sie sollten jedoch wissen, dass die Ausstiegslast nicht der einzige zu berücksichtigende Faktor ist. Neben den Gebühren sollten Sie auch andere wichtige Faktoren berücksichtigen, wie die Wertentwicklung des Fonds in den letzten 3, 5 oder 7 Jahren, um die Konsistenz zu überprüfen, die Erfolgsbilanz des Fondsmanagers, die Größe des verwalteten Vermögens der AMC, risikobereinigt Renditen und die Anlageziele des Fonds. Achten Sie immer darauf, diese Faktoren mit Ihren eigenen finanziellen Zielen, Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Anlagehorizont in Einklang zu bringen.
