Sie zögern, das Investmentmanagement auszulagern? Das sollten Sie nicht sein

Für viele Berater ist die Entscheidung, das Anlagemanagement auszulagern, mit dem Wunsch verbunden, ihr Geschäft auszubauen. Dies gilt insbesondere für Honorarberater und Honorarberater, die ihren Kunden gerne mehr Mehrwertdienste anbieten möchten, aber bereits voll ausgelastet sind. Outsourcing bietet eine attraktive Möglichkeit, die beträchtliche Zeit, die sie für das Portfoliomanagement aufwenden, freizusetzen und ihren Kunden gleichzeitig vielfältigere – und möglicherweise bessere – Anlagelösungen anzubieten.

Wo liegt additionally das Downside? Berater scheuen sich häufig vor dem Outsourcing, weil sie sich Sorgen machen über:

• Verlust der Kontrolle über den Anlageprozess

• Steuerliche Auswirkungen einer Kontoverlegung

• Potenziell höhere Kosten für ihre Kunden oder sich selbst

Heutzutage sind solche vermeintlichen Hindernisse jedoch eher Mythos als Realität. Um zum Kern der Sache vorzudringen, werfen wir einen Blick auf die Hauptgründe, warum das Outsourcing des Investmentmanagements für viele Berater zu einem Wendepunkt geworden ist.

Warum Outsourcing? Nicht Bedeutet, die Kontrolle zu verlieren

Die Realität der heutigen Outsourcing-Programme besteht darin, dass Sie weiterhin eine entscheidende Rolle im Managementprozess spielen können.

Sie können selbst entscheiden, welche Supervisor Sie für Ihre ausgelagerten Konten verwenden möchten. Dabei stehen Ihnen verschiedene Optionen zur Verfügung, von schlüsselfertigen Asset-Administration-Programmen (TAMPs) von Drittanbietern bis hin zu intern verwalteten Portfoliomodellen, die möglicherweise von Ihrem Companion angeboten werden. Indem Sie die Prozesse und die Leistung der Supervisor überwachen und die richtige Modellzuteilung für die Risikobereitschaft und Anlageziele der Kunden auswählen, behalten Sie die Kontrolle über die auf diesen Konten gehaltenen Gelder.

Darüber hinaus ist Outsourcing kein Alles-oder-Nichts-Angebot. Eine gängige Lösung ist ein hybrider Ansatz. Sie können beispielsweise weiterhin nicht qualifizierte Konten selbst verwalten und Rentenkonten auslagern, die für Steuervorteile in Frage kommen. Der Grund für diesen Ansatz besteht darin, mögliche Steuerauswirkungen beim Verschieben nicht qualifizierter Vermögenswerte, die an Wert gewonnen haben, zu vermeiden.

Wie Outsourcing den Mehrwert Ihres Unternehmens für Kunden steigern kann

Das Outsourcing des Investmentmanagements bringt zusätzliche Kundenkosten mit sich, in der Regel in Kind einer Programmgebühr. Die folgende Tabelle vergleicht die durchschnittlichen Kundenkosten für ein hypothetisches, von einem Berater verwaltetes Portfolio, ein TAMP und ein intern verwaltetes Modell, auf das Sie über Ihren Firmenpartner zugreifen können. Die Programmgebühren für TAMPs können stark variieren, wobei einige Berichte schätzen die Kosten auf 0,85 bis 2,8 Prozentabhängig von der Komplexität des gewählten Programms und den eingesetzten Investitionen.

Durchschnittliche Kundenkosten

Annahmen:

Je nach gewähltem Programm können die zusätzlichen Gebühren für Ihren Kunden erheblich sein. Es kann beispielsweise nicht in seinem besten Interesse sein, ein 250.000-Greenback-Konto an einen TAMP auszulagern, der eine Programmgebühr von mehr als 2 Prozent verlangt. Aber für zusätzliche 25 bis 100 Basispunkte könnten viele Kunden die zusätzlichen Kosten angesichts der potenziellen Vorteile, die sie dadurch erhalten, als akzeptabel erachten.

Hier sind einige Gründe für Outsourcing Anlagelösungen kann dazu beitragen, den Wert zu steigern, den Ihr Unternehmen den Kunden bietet:

• Angesichts der Vielfalt der verfügbaren verwalteten Lösungen können Sie für jeden Kunden die geeigneten Modellportfolios und Supervisor auswählen und so dessen Anforderungen möglicherweise besser erfüllen.

• Viele verwaltete Produkte können über alle Modelltypen hinweg eine solide Erfolgsbilanz vorweisen und bieten den Kunden somit eine klare und verständliche Darstellung hinsichtlich der Eignung und Efficiency einer Anlage.

• Verwaltete Konten können die Diversifizierung der Produktauswahl der Kunden erleichtern, indem sie Lösungen anbieten, die möglicherweise außerhalb Ihres Fachgebiets liegen, wie etwa Alternativen oder Optionsstrategien.

• Kunden können die historische Efficiency eines Portfolios überprüfen (vorbehaltlich der Compliance-Genehmigung Ihres Unternehmens).

• Wenn jemand anderes die Vermögenswerte verwaltet, haben die Kunden mehr Zeit für Sie und Sie können beide an der Vertiefung Ihrer Beziehung arbeiten.

Der Wert dieser Faktoren lässt sich natürlich nicht quantifizieren. Aber wenn Sie mit Ihren Kunden über die Realität des Outsourcings sprechen, werden Sie vielleicht feststellen, dass die Programmgebühr für sie kein Hindernis darstellt – oder ein Grund, Ihre Gebühren zu senken.

Wie Outsourcing Zeit spart und die Effizienz steigert

Berater, die Kundenportfolios aufbauen und verwalten, verbringen viel Zeit (oder Personalressourcen) mit der Vermögensrecherche, Due Diligence, Anlageberichterstattung, Handel und Neugewichtung sowie anderen Verwaltungsaufgaben.

Indem Sie den Großteil dieser Aufgaben auslagern, können Sie diese Zeit zurückgewinnen, die Sie dann für kundenorientierte Planungsarbeiten und andere umsatzgenerierende Aktivitäten verwenden können. Nehmen Sie sich einen aktuellen Studie 2020–2021 durchgeführt von Commonwealth in Zusammenarbeit mit Cerulli Associates. Es stellte sich heraus, dass Commonwealth-Berater 29 Prozent weniger Zeit für Handel und Neugewichtung und 22 Prozent weniger Zeit für Recherche, Due Diligence und Portfolioüberwachung aufwenden als andere Berater, beispielsweise die von Wirehouses. Dies spricht für die hohe Akzeptanz der Outsourcing-Lösungen von Commonwealth sowie für die Technologietools und Rechercheberatung, die den angeschlossenen Beratern angeboten werden.

Durch Outsourcing können Sie auch die Geschäftsrisiken mindern, die entstehen, wenn Investmentmitarbeiter Ihr Unternehmen verlassen. Wenn Sie Ihre Portfolios selbst verwalten und ein wichtiger Mitarbeiter das Unternehmen verlässt, kann es zu Störungen im Geschäftsbetrieb kommen, sodass Sie in der Zwischenzeit unterbesetzt sind.

Kurz gesagt: Outsourcing könnte die Größe und Effizienz Ihres Unternehmens erheblich steigern.

Den richtigen Schritt machen

Managed Portfolio-Lösungen sind nicht für jeden Berater oder Kunden geeignet. Stellen Sie sich zur Entscheidungsfindung die folgenden Fragen:

• Ist das Gespräch mit Kunden oder die Auswahl von Investitionen Ihre Leidenschaft?

• Wo liegen Ihre Talente? Können Sie solide Portfolios aufbauen oder sind Sie besser in der Finanzplanung?

• Möchten Sie das Unternehmen vergrößern oder eine bessere Work-Life-Steadiness erreichen?

• Welche Wahl ist im besten Interesse Ihrer Kunden?

Wenn Sie sich dazu entschließen, das Investmentmanagement auszulagern, ist es wichtig, eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, damit Sie die Philosophie, die bisherige Efficiency und die Kosten der Optionen einer Plattform vollständig verstehen. Im Idealfall verfügt Ihr fester Companion über die Ressourcen, um Sie bei der Auswahl potenzieller Lösungen zu unterstützen und Ihren Wirkungsbereich auf eine ganzheitlichere Vermögensverwaltung auszudehnen.